Bitcoin stieg am frühen Mittwoch über 79.100 Dollar, während Aktien von Kryptomining-Unternehmen in unterschiedliche Richtungen liefen. Riot Platforms legte nach einem überraschenden Gewinn im dritten Quartal und einem langfristigen Mietvertrag für sein Rechenzentrum in Texas zu. Bei mehreren Minern, die ihr Geschäft auf KI- und Rechenzentrumsdienste ausweiten, fielen die Kurse dagegen. Anleger bewerteten zudem, wie sich die Ergebnisse der US-Zwischenwahlen auf die Regulierung von Kryptowährungen und Genehmigungen für Projekte in Texas auswirken könnten.
Zwischenwahlen könnten Krypto-Gesetzgebung bremsen
Nach den am frühen Mittwoch vorliegenden Wahlprognosen dürften die Demokraten 54 Sitze im Senat halten und das Repräsentantenhaus mit 258 zu 177 Sitzen kontrollieren. Ein Wechsel bei der Ausschussführung und veränderte Prioritäten in beiden Kammern könnten die Beratungen über ein Gesetz zur Marktstruktur digitaler Vermögenswerte und die damit verbundene Aufsicht beeinflussen.
Der Digital Asset Market Clarity Act, kurz Clarity Act, kam am 15. September im Senat nicht weiter: 49 Stimmen entfielen auf den Entwurf, 50 dagegen. Wei Wayne Miao, Chief Legal Officer von 21Shares U.S., erklärte in einer Analyse vom 28. Oktober, die Zwischenwahlen allein dürften den regulatorischen Rahmen für digitale Vermögenswerte kaum grundlegend verändern. Eine demokratische Mehrheit im Repräsentantenhaus könnte jedoch zu mehr Anhörungen und stärkeren Verbraucherschutzregeln in einem Gesetz zur Marktstruktur führen – und damit dessen Verabschiedung verzögern.
Dem Kongress bleibt nur begrenzt Zeit, den Clarity Act vor der Sitzungspause am 3. Januar zu beraten. Zuvor müssen die Abgeordneten unter anderem Fragen der Regierungsfinanzierung, die Verteidigungsermächtigung, politische Verlängerungen und mehrere Nominierungen behandeln. TD-Cowen-Analyst Jaret Seiberg sagte ebenfalls, eine intensivere Aufsicht könne die Krypto-Gesetzgebung verlangsamen. Untersuchungen zu den Krypto-Geschäften von Politikern könnten eine Einigung zusätzlich erschweren. Matthew Sigel, Leiter der Digital-Asset-Forschung bei VanEck, hatte zuvor erklärt, die meisten regulatorischen Auseinandersetzungen in Washington hätten nur begrenzte direkte Auswirkungen auf Bitcoin.
Miao zufolge könnte die Securities and Exchange Commission (SEC) ihre Abkehr von einer vorwiegend auf Durchsetzung ausgerichteten Aufsicht fortsetzen und stärker auf Auslegungshinweise und Ausnahmen setzen. Veränderungen an der Spitze der SEC oder bei den Kommissaren könnten die Arbeit der Behörde direkter beeinflussen als das Wahlergebnis. Der Zeitpunkt hänge von Bestätigungen und Abgängen ab.
Unsicherheit um Texas belastet Bewertungen von Rechenzentrumsprojekten
Bernstein-Analyst Gautam Chhugani senkte nach den Wahlergebnissen die Kursziele für mehrere Unternehmen mit Bezug zu KI und Rechenzentren. Bei einigen Minern, die auf KI-Infrastruktur umstellen, entfalle mehr als die Hälfte ihrer Stromkapazität auf Texas, so Chhugani. Der Ausgang der Gouverneurswahl in Texas habe die Erwartungen an die Dauer von Genehmigungsverfahren für Rechenzentren verändert. Verzögerungen bei Projekten könnten anhalten; auch entsprechende Gesetzesvorhaben dürften zunächst auf Eis liegen, erklärte Bernstein.
Die Bank senkte ihre Kursziele für Cipher Mining, TeraWulf, CleanSpark, MARA Holdings, IREN, Core Scientific und Riot Platforms. Keefe Bruyette stufte Cipher Mining und CleanSpark von „Outperform“ auf „Market Perform“ herab. Als Grund nannte das Analysehaus regulatorische Unsicherheit, die den Zeitplan für Mietverträge zu Rechenzentren und die Umwandlung geplanter Projekte in Texas in verbindliche Vereinbarungen beeinflussen könnte.
Bitcoin und Aktien von Kryptoplattformen legen zu
Bitcoin überschritt am frühen Mittwoch die Marke von 79.100 Dollar und lag laut Daten von CoinMarketCap auf Sicht von 24 Stunden mehr als 2 Prozent im Plus. Aktien von Kryptoplattformen und verwandten Unternehmen notierten überwiegend höher: Coinbase und Bullish gewannen jeweils mehr als 2 Prozent, Robinhood stieg um knapp 2 Prozent und Gemini Space Station um fast 8 Prozent. Strategy, das Bitcoin hält, legte um mehr als 6 Prozent zu.
Riot profitiert von 15-jährigem Vertrag, andere Miner fallen
Die Aktie von Riot Platforms stieg im frühen Handel zeitweise um bis zu 13 Prozent. Das Unternehmen meldete einen unerwarteten Gewinn und einen Umsatz über den Markterwartungen. Im Quartal schürfte Riot 1.637 Bitcoin, nach 1.406 im Vorjahreszeitraum.
Zudem schloss Riot mit einem nicht genannten Frontier-KI-Labor einen Mietvertrag über 15 Jahre. Er umfasst die gesamte IT-Kapazität von 910 Megawatt auf dem Rechenzentrumsgelände Corsicana in Texas. Über die ursprüngliche Laufzeit soll die Vereinbarung rund 28 Milliarden Dollar Umsatz einbringen. Damit bezifferte Riot seine offengelegten langfristigen vertraglich vereinbarten Einnahmen auf insgesamt 28 Milliarden Dollar.
Andere Aktien aus den Bereichen Mining und Rechenzentren standen unter Druck. Der anfängliche Rückgang von MARA verringerte sich auf weniger als 3 Prozent, bei TeraWulf schrumpfte das Minus von rund 3 auf 1 Prozent. IREN verlor 9 Prozent, Core Scientific 10 Prozent und CleanSpark etwa 12 Prozent. Hut 8 und Cipher Digital gaben jeweils mehr als 17 Prozent nach. Die gegenläufige Entwicklung spiegelte wider, dass Anleger neben dem Bitcoin-Anstieg auch das Tempo von KI-Projekten, den Abschluss von Mietverträgen und behördliche Genehmigungen im Blick hatten.