La mayoría de los principales índices de Wall Street cerró al alza el martes. La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro, el abaratamiento del petróleo y unos resultados empresariales mejores de lo previsto compensaron la debilidad de los datos de vivienda. El Dow Jones Industrial Average avanzó un 1%, equivalente a 529 puntos, hasta los 52.495; el S&P 500 subió un 0,3%, hasta 7.712, y el Nasdaq Composite cedió ligeramente, hasta 26.424.
Menores rendimientos y petróleo más barato alivian la presión
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años bajó 2,1 puntos básicos, hasta el 5,115%, mientras que el del bono a 30 años retrocedió 5 puntos básicos, hasta el 5,423%. El descenso de los tipos de largo plazo dio respaldo a los principales índices y redujo parte de la presión sobre las tecnológicas de valoraciones elevadas.
En el mercado energético, el crudo West Texas Intermediate (WTI) para entrega próxima cayó un 0,9%, hasta cerrar en 102,75 dólares por barril. Aun así, acumula una subida cercana al 14% en lo que va de mes, por lo que los costes energéticos y su efecto sobre la inflación siguen en el radar de los inversores.
Netflix y SpaceX tenían previsto publicar resultados o novedades de negocio tras el cierre. Durante la sesión, las acciones de Netflix bajaron un 1,7% y los títulos relacionados con SpaceX retrocedieron un 0,1%.
3M avanza un 5,8% tras elevar sus previsiones y ampliar su acuerdo con Amazon
3M fue el valor con mejor desempeño del Dow, con una subida del 5,8%, la mayor en una sola sesión desde julio. La empresa registró en el tercer trimestre un beneficio de 2,50 dólares por acción, un 14,2% más que un año antes y por encima de las previsiones de Wall Street. Los ingresos aumentaron un 4,2%, hasta 6.600 millones de dólares, aunque quedaron ligeramente por debajo de las estimaciones de los analistas.
La compañía elevó además su previsión de beneficio ajustado para el conjunto del año: ahora espera entre 9,10 y 9,15 dólares por acción, frente al rango anterior de 8,80 a 8,95 dólares. Tanto el resultado superior a lo esperado como la mejora de las previsiones impulsaron la cotización.
3M también anunció una ampliación de su acuerdo comercial con Amazon para desplegar y expandir sus productos de interconexión óptica y otros productos para centros de datos. Según una presentación regulatoria de 3M, Amazon podrá comprar hasta 3,2 millones de acciones de la compañía durante los próximos siete años. Este derecho depende de varios hitos, entre ellos que 3M alcance 6.000 millones de dólares en ventas de productos relacionados con centros de datos.
El acuerdo vincula parte de las perspectivas de 3M a la demanda de infraestructura para centros de datos y podría convertir a Amazon en accionista de la compañía. La opción de compra no puede ejercerse de inmediato y el número final de acciones dependerá del cumplimiento del objetivo de ventas y de otras condiciones pactadas.
Ally Financial sube el dividendo trimestral un 17%
Las acciones de Ally Financial ganaron un 1% después de que el banco en línea comunicara un beneficio de 1,34 dólares por acción en el tercer trimestre, un 16% más que un año antes. Los ingresos crecieron un 9%, hasta 2.300 millones de dólares. Ambas cifras superaron las expectativas del mercado.
El consejo de administración aprobó también un aumento del 17% en el dividendo trimestral. Es la primera subida del pago desde finales de 2021 y forma parte de un plan para elevar la retribución a los accionistas a medida que mejora la rentabilidad. La combinación de mayores beneficios y cambios en la asignación de capital respaldó el valor durante la sesión.
Salesforce comprará Braze por unos 5.660 millones de dólares
Las acciones de Braze, plataforma de interacción con clientes, se dispararon un 51,7% después de que Salesforce anunciara su adquisición en efectivo, valorada en aproximadamente 5.660 millones de dólares. Salesforce prevé cerrar la operación en su ejercicio fiscal de 2028, sujeta a las condiciones de cierre y a las aprobaciones pertinentes.
La compañía afirmó que las capacidades de Braze en interacción con clientes en tiempo real y toma de decisiones mediante inteligencia artificial complementarán su arquitectura de cuatro capas: Data 360, Customer 360, Agentforce y SIForce. La operación ampliaría las herramientas de datos e interacción con clientes que Salesforce ofrece a grandes empresas; la oferta íntegramente en efectivo, por su parte, supone una importante revalorización para los accionistas de Braze.
A principios de este mes, Tal Liani, analista de Bank of America Securities, elevó en dos niveles su recomendación sobre Salesforce, de «infraponderar» a «comprar». Antes le preocupaba que la inteligencia artificial redujera el valor de las plataformas de software empresarial. Liani sostuvo que era poco probable que las grandes empresas sustituyeran plataformas que respaldan la lógica de negocio, los datos, los flujos de trabajo y los marcos de cumplimiento normativo. A su juicio, la IA podría aumentar la dependencia de las empresas respecto a esas plataformas, y Salesforce cuenta con una estrategia de IA creíble y una sólida generación de flujo de caja libre.
Se debilitan los inicios de construcción y las ventas pendientes de vivienda
Los datos de la Oficina del Censo de Estados Unidos mostraron que los permisos de construcción, ajustados estacionalmente, bajaron un 0,2% en septiembre frente a agosto, hasta una tasa anualizada de 1,4 millones de unidades. Los inicios de construcción de viviendas cayeron un 5,2% mensual, hasta 1,2 millones. El dato de septiembre fue el segundo más bajo desde la recesión provocada por la pandemia en 2020, una señal de que los elevados precios de la vivienda y los costes de financiación siguen frenando la construcción residencial.
José Torres, economista sénior de Interactive Brokers, afirmó que los problemas de asequibilidad estaban restando impulso al mercado inmobiliario y llevando a los constructores a ralentizar la actividad. Señaló que los permisos se mostraron relativamente más resistentes porque los promotores estaban más dispuestos a impulsar proyectos de apartamentos en alquiler que viviendas unifamiliares.
Por separado, datos de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios mostraron que las ventas pendientes de viviendas cayeron un 7,3% en septiembre respecto al mes anterior y un 11,3% interanual. Torres indicó que los elevados tipos hipotecarios y las altas valoraciones inmobiliarias contrarrestaban el apoyo de un mercado bursátil más fuerte, unas condiciones de contratación saludables y una tasa de desempleo relativamente moderada.
La sesión dejó un contraste entre las noticias empresariales y los indicadores macroeconómicos. 3M avanzó tras ampliar su acuerdo con Amazon y elevar sus previsiones; Braze se disparó por el plan de compra de Salesforce, y Ally Financial subió tras mejorar sus resultados y su política de dividendos. En cambio, los descensos de los inicios de construcción y de las ventas pendientes confirmaron que los altos costes de financiación siguen pesando sobre la demanda de vivienda y la actividad constructora.