- La relajación de la situación en Medio Oriente ha llevado a una caída significativa en los precios internacionales del petróleo crudo, aliviando notablemente las preocupaciones del mercado sobre la inflación y empujando al alza a la mayoría de los principales índices bursátiles de Asia, mientras que los futuros de los tres principales índices de acciones de EE.UU. suben en sincronía.
- El enfoque del mercado se centra en las decisiones de tasas de interés de esta semana de la Reserva Federal (Fed), el Banco de Inglaterra (BOE) y el Banco de Japón (BOJ), así como en los informes trimestrales que están por publicar gigantes tecnológicos como Microsoft (MSFT:US) y Apple (AAPL:US).
- Los sectores de semiconductores y energías renovables se han convertido en los principales impulsores del mercado de Asia-Pacífico, con Changxin Memory subiendo más del 500% en su primer día de cotización, y CATL (3750:HK) subiendo fuertemente impulsado por resultados que superaron las expectativas y un plan de recompra de acciones.
Desescalada de riesgos geopolíticos y reconfiguración del sentimiento del mercado antes de las decisiones de los bancos centrales
La tregua en el conflicto entre EE.UU. e Irán ha llevado a una notable caída en los precios del petróleo Brent, reduciendo directamente el riesgo de prima en la cadena de suministro de energía global. Antes de que la Reserva Federal (Fed), el Banco de Inglaterra y el Banco de Japón anuncien sus últimas decisiones de política monetaria, la corrección en los precios de la energía ha aliviado efectivamente las preocupaciones del mercado sobre un resurgimiento de la inflación en el lado de la oferta. Los futuros del índice S&P 500 y del Nasdaq 100 han subido, mostrando un aumento en la tolerancia al riesgo de los inversores, con la liquidez fluyendo nuevamente hacia los activos de renta variable.
Divergencia en los principales índices bursátiles de Asia-Pacífico y apoyo de las acciones tecnológicas
Los principales índices bursátiles de Asia-Pacífico han mostrado un rendimiento sólido en general, con el índice S&P/ASX 200 de Australia subiendo un 1.1%, el índice Topix de Japón aumentando un 1%, y el índice Hang Seng de Hong Kong y el índice compuesto de Shanghái cerrando con ligeras alzas. Las acciones tecnológicas en la Gran China han tenido un desempeño destacado, con Changxin Memory, líder en fabricación de chips de almacenamiento en China, subiendo más del 500% en su primer día de cotización, destacando la inclinación de los inversores hacia el proceso de sustitución nacional de chips. CATL (3750:HK), líder en baterías, ha sido respaldado por resultados semestrales que superaron las expectativas y el anuncio de una recompra de acciones, apoyando la recuperación de la valoración de la cadena industrial relacionada.
Cambios en políticas en el sudeste asiático y mercados circundantes provocan reevaluaciones
El índice compuesto de Corea del Sur ha caído un 1% presionado por la caída de las acciones tecnológicas de peso, pero la empresa de internet Naver (035420:KS) ha subido casi un 8% tras recibir una suscripción de nuevas acciones de 1,000 millones de dólares de Nvidia (NVDA:US) y anunciar la construcción conjunta de un centro de datos de IA. En el mercado del sudeste asiático, la Autoridad Monetaria de Singapur ha sorprendido al aumentar la pendiente del rango de política del tipo de cambio del dólar de Singapur, impulsando el fortalecimiento de su moneda; la inesperada salida del gobernador del banco central de Indonesia ha provocado una reevaluación del mercado sobre la continuidad de las políticas, con los mercados bursátiles del sudeste asiático mostrando una tendencia de oscilación estrecha.
Los informes financieros de los gigantes tecnológicos son clave para validar las ganancias de la inteligencia artificial
Los fondos del mercado están actualmente muy atentos a los próximos informes financieros de Microsoft (MSFT:US), Apple (AAPL:US), Amazon (AMZN:US) y Meta (META:US). Los analistas de inversión creen que el ajuste de valoración de las acciones relacionadas con la inteligencia artificial ha llegado a su fin, pero si el gasto de capital puede convertirse en ganancias reales determinará la tendencia futura del sector. A medida que el impulso de liderazgo del mercado se extiende a sectores más amplios, en un contexto macroeconómico donde la política monetaria podría mantenerse ajustada y los precios del petróleo podrían repuntar, los inversores están elevando sus estándares de selección basados en los fundamentos de las acciones individuales.
