Al ahorrar para un nieto recién nacido, los abuelos deben considerar no solo las ventajas fiscales o el posible crecimiento de la inversión, sino también cuándo podrá acceder el menor al dinero y si esos activos podrían influir en futuras ayudas financieras. El planificador financiero Caleb Moyer y Sean Mullaney, presidente de Mullaney Financial & Tax, señalan varias opciones: planes 529, cuentas UTMA, fideicomisos, Trump Accounts y cuentas de inversión sujetas a impuestos. Definir primero para qué se ahorra suele ser más útil que centrarse únicamente en los beneficios fiscales.
Planes 529: ventajas fiscales si el ahorro se destina a educación
Un plan 529 puede encajar en familias que ahorran principalmente para gastos educativos. Por lo general, las aportaciones no son deducibles en la declaración federal, aunque algunos estados ofrecen beneficios fiscales a quienes contribuyen. Las ganancias crecen con diferimiento fiscal y, en general, los retiros están exentos de impuestos si se destinan a gastos educativos admisibles. Normalmente, el titular controla cuándo se retira el dinero y puede cambiar al beneficiario; así, los abuelos pueden ahorrar para un nieto sin renunciar por completo a la supervisión.
Los retiros de un plan 529 cuyo titular es un abuelo no se consideran ingresos del estudiante en la solicitud federal FAFSA. Sin embargo, más de 200 universidades privadas utilizan el CSS Profile, que puede tener en cuenta esos planes. Entre ellas figuran la mayoría de las universidades de la Ivy League, por lo que las familias que valoran solicitar ayuda financiera deberían revisar algo más que las reglas de FAFSA.
Según las normas actuales, los fondos 529 admisibles y mantenidos durante el tiempo requerido pueden transferirse a una Roth IRA del beneficiario si no se utiliza todo el ahorro educativo. El límite acumulado de la transferencia es de 35.000 dólares por beneficiario. Un proyecto de ley bipartidista del Senado propone eliminar ese tope, aunque sus posibilidades de aprobación no están claras. Mullaney señala que el uso del dinero de un plan 529 está relativamente limitado: si el menor no necesita los fondos para estudiar, el titular puede tener que buscar un destino admisible para evitar penalizaciones.
Como es difícil saber si un recién nacido irá a la universidad, los abuelos pueden empezar con aportaciones modestas y plantearse un desembolso mayor cuando los planes educativos estén más definidos. También pueden aportar de una vez el equivalente a cinco años de la exclusión anual del impuesto sobre donaciones. Otra posibilidad es pagar directamente la matrícula a un centro educativo.
Cuentas UTMA: más usos, pero el dinero pertenece al menor
Las cuentas de custodia creadas conforme a la Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) permiten que un adulto gestione inversiones en nombre de un menor. A diferencia de un plan 529, pueden destinarse a una gama más amplia de fines, pero la donación, una vez realizada, es irrevocable. Cuando el menor alcanza la edad establecida por su estado, obtiene el control de la cuenta y puede usar el dinero como quiera.
Las cuentas UTMA no ofrecen crecimiento con diferimiento fiscal, explica Moyer. Los dividendos, intereses y ganancias de capital deben declararse. Si los ingresos no derivados del trabajo del menor superan el umbral aplicable, puede entrar en juego el llamado «impuesto para menores» (kiddie tax), que grava parte de esos ingresos al tipo de los padres. Además, los activos están a nombre del menor y deben declararse en la FAFSA, lo que podría afectar a su acceso a ayudas financieras.
Fideicomisos: condiciones para retirar fondos, con más costes y complejidad fiscal
Un fideicomiso permite destinar el dinero a objetivos más amplios que los estudios, como la compra de una primera vivienda, gastos médicos u otras necesidades. Sus cláusulas pueden establecer cuándo y para qué se distribuyen los fondos, o fijar una edad a la que el beneficiario recibirá el importe completo.
Esa flexibilidad exige una administración más compleja. Según Moyer, los fideicomisos suelen requerir un abogado especializado en planificación patrimonial y un fiduciario, además de posibles declaraciones fiscales independientes y otros trámites. También es posible que, a efectos de las ayudas financieras, sus activos se consideren del beneficiario aunque este todavía no pueda utilizarlos para pagar estudios.
El tratamiento fiscal merece atención: el tipo marginal federal máximo sobre los ingresos que se mantienen en un fideicomiso es del 37 %, y puede aplicarse cuando esos ingresos apenas superan los 15.000 dólares. Ese posible coste debe incluirse en la planificación.
Trump Accounts: lanzadas en 2026, con aspectos aún por aclarar
Las Trump Accounts se pusieron en marcha a mediados de 2026. El dinero se invierte en fondos indexados de bajo coste y crece con diferimiento fiscal; por lo general, el beneficiario no puede retirarlo antes de cumplir 18 años. A partir de entonces toma el control y la cuenta pasa, en la práctica, a funcionar como una cuenta individual de jubilación tradicional.
Mullaney afirma que todavía hay poco historial operativo para evaluar la gestión y los resultados a largo plazo de estas cuentas. A diferencia de los planes 529, que llevan décadas en uso, su funcionamiento práctico apenas empieza a conocerse. Las aportaciones no son deducibles y aún no está claro cómo podrían afectar a la elegibilidad para recibir ayudas financieras.
Los menores nacidos entre 2025 y 2028 que cumplan los requisitos pueden recibir una aportación inicial de 1.000 dólares. Mullaney considera que, en general, puede resultar atractivo abrir una cuenta para esos niños. Las aportaciones anuales totales de todas las fuentes están limitadas a 5.000 dólares por menor, sin contar esos 1.000 dólares iniciales. Los abuelos pueden aportar a una cuenta que hayan abierto los padres.
Al cumplir 18 años, también podría estudiarse una transferencia a una Roth IRA, aunque la conversión tiene consecuencias fiscales y requiere planificación previa. Mullaney aconseja no apresurarse a aportar solo porque las cuentas sean nuevas: antes conviene entender cómo tributan los retiros y las conversiones.
Cuentas de inversión sujetas a impuestos: flexibilidad y mayor control
Una cuenta de inversión ordinaria sujeta a impuestos no ofrece el diferimiento fiscal de un plan 529 o una Trump Account. A cambio, los abuelos pueden decidir cuándo donar los activos o utilizar la cuenta para pagar la matrícula, gastos médicos u otras necesidades del nieto. Mantener los activos a nombre del abuelo puede conservar ese control y evitar que aparezcan directamente en el patrimonio del menor a efectos de la FAFSA, señala Moyer.
Mullaney indica que, en algunas familias con un patrimonio elevado, las inversiones sujetas a impuestos que hereda un nieto suelen recibir un ajuste del coste fiscal a su valor de mercado en la fecha del fallecimiento del abuelo. De este modo, el beneficiario tributaría por las ganancias de capital acumuladas desde esa fecha. Una desventaja es que los abuelos no ven al nieto utilizar la herencia durante su vida. Una opción intermedia consiste en retirar parte del dinero cuando haga falta para ayudarle y dejar que el resto siga invertido para transmitirlo más adelante.
Elegir la cuenta según el objetivo del ahorro
Moyer recomienda que los abuelos definan primero si ahorran para estudios, la compra de una vivienda, gastos médicos u otras necesidades a largo plazo. Cada objetivo implica distintas condiciones de control, acceso y tributación. El plan 529 se centra en la educación; la cuenta UTMA admite usos más amplios, pero el menor toma el control al alcanzar la mayoría de edad aplicable; el fideicomiso permite imponer condiciones, aunque añade costes administrativos y fiscales; las reglas de las Trump Accounts aún están desarrollándose; y una cuenta de inversión sujeta a impuestos ofrece más flexibilidad, pero obliga a tributar por los ingresos de la inversión.
La elección puede ser una sola cuenta o una combinación de varias. También conviene comprobar las normas fiscales del estado, cómo trata cada cuenta la solicitud de ayuda financiera y qué restricciones se aplican a los retiros.