- मध्य पूर्व क्षेत्र में भू-राजनीतिक संघर्ष के सीमांत परिवर्तन ने वैश्विक प्रमुख परिसंपत्तियों के पुनर्मूल्यांकन को प्रेरित किया, बुधवार को हाजिर सोने की कीमत में 1.2% की एक दिवसीय गिरावट दर्ज की गई, जो पिछले कारोबारी दिन की तुलना में लगभग 53.76 डॉलर की गिरावट के साथ प्रति औंस 4434.30 डॉलर पर बंद हुई।
- ऊर्जा आपूर्ति पक्ष में व्यवधान की उम्मीदें उल्लेखनीय रूप से बढ़ गईं, अमेरिकी वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI) कच्चे तेल की बेंचमार्क कीमत में दिन के दौरान 2.50% से अधिक की वृद्धि हुई, और डॉलर सूचकांक (DXY) 0.32% बढ़कर 99.53 पर पहुंच गया, जिससे डॉलर में मूल्यांकित बिना ब्याज वाली परिसंपत्तियों पर मूल्यांकन दबाव पड़ा।
- अमेरिका में मई में ADP रोजगार संख्या में 12.2 लाख की वृद्धि हुई, जो उम्मीद से अधिक थी, इसी अवधि में ISM सेवा क्षेत्र PMI 54.5 तक विस्तारित हुआ, मैक्रो आर्थिक डेटा की मजबूती ने बाजार को फेडरल रिजर्व (Fed) की नीति पथ का पुनर्मूल्यांकन करने के लिए प्रेरित किया, ब्याज दर कटौती की उम्मीदें और भी कम हो गईं।
भू-राजनीतिक तनाव ऊर्जा जोखिम प्रीमियम को बढ़ाता है
मध्य पूर्व क्षेत्र में सैन्य संघर्ष का विस्तार हो रहा है। नवीनतम जानकारी के अनुसार, ईरान द्वारा कुवैत पर हमले से बुनियादी ढांचे को नुकसान पहुंचा है, जबकि अमेरिकी सेना ने होर्मुज जलडमरूमध्य के पास लक्षित रक्षा कार्रवाई की है। वाशिंगटन और तेहरान के बीच कूटनीतिक संपर्क में वर्तमान में कोई ठोस प्रगति नहीं हुई है। इजरायल के उच्च अधिकारियों ने मीडिया साक्षात्कार में स्पष्ट किया कि यदि स्थिति की आवश्यकता होती है, तो अमेरिका और इजरायल आगे की कार्रवाई के लिए तैयार हैं। अमेरिकी सरकार के उच्च अधिकारियों ने भी संकेत दिया है कि यदि भू-राजनीतिक संघर्ष बढ़ता है, तो सैन्य कार्रवाई को पूरी तरह से बहाल करने की संभावना से इंकार नहीं किया जा सकता। इन भू-राजनीतिक चर के कारण ऊर्जा बाजार में जोखिम प्रीमियम बढ़ गया है, WTI कच्चे तेल की कीमत में उल्लेखनीय वृद्धि बाजार की कच्चे तेल की आपूर्ति श्रृंखला में व्यवधान की गहरी चिंता को दर्शाती है।
मुद्रास्फीति की उम्मीदों का पुनर्मूल्यांकन और डॉलर की तरलता का सख्त होना
ऊर्जा की कीमतों का बढ़ता दबाव व्यापक मुद्रास्फीति संकेतकों की ओर प्रसारित हो रहा है। इस पृष्ठभूमि में, दूसरी लहर की मुद्रास्फीति की चिंता बढ़ गई है। सोने को पारंपरिक रूप से मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के उपकरण के रूप में देखा जाता है, लेकिन चूंकि इसमें ब्याज की विशेषता नहीं होती, मुद्रास्फीति की उम्मीदें नाममात्र ब्याज दरों और वास्तविक ब्याज दरों को बढ़ाती हैं, जिससे सोने की निवेश आकर्षणता अक्सर दब जाती है। डॉलर सूचकांक लगातार तीसरे कारोबारी दिन बढ़कर 99.53 के स्तर पर पहुंच गया। मजबूत डॉलर ने गैर-डॉलर धारकों के लिए खरीद लागत बढ़ा दी, जिससे सोने के बाजार में ऊपर की ओर प्रतिरोध बना। यदि ऊर्जा आपूर्ति पक्ष का झटका जारी रहता है, तो वैश्विक प्रमुख केंद्रीय बैंक मुद्रास्फीति की उम्मीदों को स्थिर करने के लिए उच्च ब्याज दर के माहौल को बनाए रखने के लिए मजबूर हो सकते हैं।
आर्थिक मजबूती की पुष्टि करने वाले मैक्रो डेटा ब्याज दर कटौती की उम्मीदों को दबाते हैं
अमेरिकी मैक्रो आर्थिक डेटा ने उच्च ब्याज दर के माहौल के लिए बुनियादी समर्थन प्रदान किया है। श्रम बाजार के संदर्भ में, मई में ADP राष्ट्रीय रोजगार संख्या में 12.2 लाख की वृद्धि दर्ज की गई, जो बाजार की उम्मीद 11.7 लाख से अधिक थी; नौकरी रिक्तियों और श्रम प्रवाह सर्वेक्षण (JOLTS) डेटा भी बढ़ती प्रवृत्ति दिखा रहा है। सेवा क्षेत्र के संदर्भ में, अमेरिका में मई ISM सेवा क्षेत्र PMI 53.6 से बढ़कर 54.5 हो गया, जिसमें मूल्य भुगतान उप-सूचकांक 70.7 से बढ़कर 71.3 हो गया, जो दर्शाता है कि ऊर्जा जैसे इनपुट लागत में वृद्धि धीरे-धीरे सेवा अंत तक प्रसारित हो रही है। न्यूयॉर्क फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष विलियम्स ने कहा कि वर्तमान मौद्रिक नीति उचित सीमा में है, और निकट भविष्य में बेंचमार्क ब्याज दर को समायोजित करने की आवश्यकता नहीं दिख रही है। यदि आगामी गैर-कृषि रोजगार डेटा (बाजार की उम्मीद 8.5 लाख की वृद्धि) रोजगार बाजार की मजबूती को जारी रखता है, तो फेडरल रिजर्व की ब्याज दर कटौती चक्र और भी आगे बढ़ सकती है।
हाजिर सोने के तकनीकी समर्थन स्तर का परीक्षण
तकनीकी विश्लेषण के दृष्टिकोण से, हाजिर सोने की कीमत अल्पकालिक औसत रेखा को तोड़ने के बाद, गति संकेतक सीमांत रूप से कमजोर होने के संकेत दे रहे हैं। दिन के दौरान कीमत प्रति औंस 4426 डॉलर के निचले स्तर को छू गई, और वर्तमान में 200-दिवसीय सरल चलती औसत (SMA) के प्रति औंस 4422 डॉलर के महत्वपूर्ण समर्थन स्तर के करीब है। सापेक्ष शक्ति सूचकांक (RSI) नीचे की ओर इशारा कर रहा है, जो दर्शाता है कि वर्तमान बिंदु पर मंदी की ताकत हावी है। यदि सोने की कीमत 200-दिवसीय औसत समर्थन को प्रभावी रूप से तोड़ती है, तो बाजार मूल्यांकन का पुनर्मूल्यांकन हो सकता है, और नीचे का समर्थन क्षेत्र 4400 डॉलर के पूर्णांक स्तर तक नीचे खिसक सकता है; इसके विपरीत, यदि यह इस स्तर पर स्थिर रहता है, तो यह वर्तमान सीमा में कमजोर उतार-चढ़ाव का पैटर्न बना सकता है।
