미 국채금리와 달러가 강세를 보인 가운데 연방준비제도(Fed)의 추가 금리 인상 가능성이 부각되면서 목요일 미국 거래 후반 금과 은 가격이 큰 폭으로 내렸습니다. 현물 금은 온스당 3,900달러 아래로 떨어져 3,876.40달러에 거래됐습니다. 전일보다 110.60달러, 2.77% 하락한 수준입니다. 현물 은은 1.610달러(3.13%) 내린 온스당 49.930달러를 기록했습니다. 산업 수요 우려와 주식시장 변동성이 겹치며 은의 낙폭이 더 컸습니다.
금리 인상 기대와 국채금리, 금·은에 부담
미 국채금리가 큰 폭으로 오르며 10년물은 약 5.102%, 2년물은 4.862%까지 상승했습니다. 달러도 강세를 유지했습니다. 금리가 오르면 이자를 지급하지 않는 금과 은을 보유하는 기회비용이 커지고, 달러 강세는 다른 통화권 투자자에게 달러 표시 귀금속의 가격 부담을 높입니다.
목요일 장 후반 금리선물 시장은 연준이 12월 8~9일 회의에서 기준금리를 0.25%포인트 인상할 가능성을 약 85%, 0.50%포인트 인상할 가능성을 약 15%로 반영했습니다. 고금리가 예상보다 오래 이어질 수 있다는 시나리오를 시장이 평가하면서 귀금속 가격도 압박을 받았습니다.
고용은 버텼지만 주택 거래는 위축
11월 7일로 끝난 주간의 미국 신규 실업수당 청구 건수는 20만 건으로 늘었습니다. 시장 예상치인 약 19만5,000건을 웃돌았지만, 전반적인 해고 규모는 여전히 제한적이었습니다. 반면 10월 기존주택 판매는 5.5% 감소해 계절조정 연율 기준 375만 건을 기록했습니다. 2010년 8월 이후 최저치로, 7%를 웃도는 모기지 금리가 주택 수요를 계속 제약하고 있습니다.
지표는 엇갈렸습니다. 고용시장은 비교적 견조했지만 금리에 민감한 주택 경기는 뚜렷하게 둔화했습니다. 앞서 발표된 10월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 전체 물가가 0.4%, 근원 물가가 0.3% 상승했습니다. 지난주 예상보다 강했던 고용 지표까지 감안하면 시장은 물가 압력을 완화할 뚜렷한 신호를 아직 확인하지 못한 상황입니다.
다음 주요 물가 지표인 10월 생산자물가지수(PPI)는 금요일 미 동부시간 오전 8시 30분 발표될 예정입니다. 수치가 강하면 긴축 기대가 더 커질 수 있고, 약하면 국채금리와 귀금속 가격의 부담이 완화될 가능성이 있습니다.
중동 공급 불확실성에 유가 반등
호르무즈 해협의 해운 운항은 여전히 크게 제한돼 있습니다. 이란 핵 프로그램과 제재, 해상 안전, 미 해군 봉쇄를 둘러싼 이견이 해소되지 않았고 포괄적 합의도 이뤄지지 않았습니다. 외교적 입장 변화에 시장이 중동 에너지 공급 위험을 다시 반영하면서 목요일 원유 가격은 반등했습니다.
지정학적 불확실성은 안전자산인 금 수요를 뒷받침할 수 있지만, 유가 상승은 물가 우려를 키워 추가 금리 인상 기대를 강화할 수도 있습니다. 두 요인이 서로 반대 방향으로 작용하는 셈입니다.
뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 서부텍사스산원유(WTI) 선물은 약 2.6% 올라 배럴당 88.74달러를 기록했습니다. 브렌트유는 약 3.3% 상승한 95.82달러였습니다. 미국 원유 재고가 늘었다는 소식에도 공급 차질 우려가 가격을 지지했습니다. 에너지 가격과 국채금리, 통화정책 전망 사이의 긴장이 이날 귀금속 시장 흐름의 배경이 됐습니다.
금 3,852달러·은 49.590달러가 당일 저점
금은 장중 3,852.10달러까지 하락했습니다. 위쪽으로는 3,896달러가 첫 저항선이며, 다음은 3,944달러입니다. 반등이 이어질 경우 3,992달러와 4,022달러도 참고 가격대로 꼽힙니다. 아래쪽에서는 당일 저점인 3,852.10달러와 3,830.33달러가 지지선으로 거론됩니다.
은은 장중 저점이 49.590달러였습니다. 위쪽 저항선은 50.120달러와 51.140달러이며, 추가 참고 가격대는 52.390달러와 53.430달러입니다. 하단에서는 49.590달러가 우선 주목되는 수준입니다. 이 가격대는 당일의 기술적 관찰 구간이며, 금과 은 가격이 금리와 달러, 산업 수요 전망의 영향을 함께 받는다는 점은 달라지지 않습니다.