Pelabur Menyesuaikan Strategi, Fokus Pada Syarikat Perisian Utama
Dan Ives, penganalisis terkemuka Wall Street, baru-baru ini menyatakan bahawa sektor perisian telah memberi isyarat pembelian paling jelas dalam beberapa tahun terakhir. Dalam temu bual bersama CNBC "Fast Money", beliau menegaskan bahawa keputusan kewangan terkini Oracle menandakan titik perubahan dalam sektor tersebut, yang sebelum ini kurang mendapat perhatian pelabur.
Ives menggesa pelabur institusi untuk mengalihkan tumpuan mereka kepada saham perisian utama seperti Oracle, Adobe, Palantir dan Snowflake. Beliau menegaskan pasar sebelum ini meremehkan kemampuan Oracle untuk menukarkan pesanan tertangguh menjadi pendapatan. Kira-kira 50% hingga 60% sahaja peluang pesanan tertangguh dapat direalisasikan menurut pandangan umum Wall Street, namun kejayaan bergantung kepada kemampuan Oracle dalam memperluaskan kapasiti pusat data bagi memenuhi permintaan yang meningkat dari pelanggan perkhidmatan awan dan kecerdasan buatan.
Menurut Ives, "Saham ini pernah dianggap seperti pemain yang diharamkan." Namun beliau mengingatkan bahawa prestasi suku tahunan yang cemerlang tidak cukup untuk membina kembali keyakinan pasaran secara keseluruhan. Oracle perlu terus menunjukkan pertumbuhan berterusan agar pasaran memberikan penilaian positif semula yang stabil. Setelah berbulan-bulan wujud keraguan, satu pencapaian melebihi jangkaan tidak mengubah persepsi pelabur secara serta-merta.
Tanda-Tanda Pembalikan Dalam Saham Perisian Namun Masih Di Fasa Pengawasan
Walaupun optimis terhadap sektor perisian, Ives lebih berhati-hati berbanding pandangan terhadap industri semikonduktor. Beliau menyoroti bahawa pasaran cip, terutama di Asia, menghadapi nisbah penawaran dan permintaan sekitar 13:1, memberikan Nvidia kelebihan yang ketara berbanding AMD dan Intel. Volatiliti dan ketidakpastian prestasi sektor semikonduktor juga tinggi, dengan emosi pelabur mudah berubah.
Sektor perisian, yang sebelumnya menyaksikan kebimbangan berterusan terhadap pertumbuhan yang dipacu oleh AI, kini menunjukkan perubahan arah dengan adanya pembaikan yang dilihat dari laporan kewangan beberapa syarikat utama. Walaupun begitu, Ives menggunakan istilah "hijau limau" untuk menggambarkan fasa semasa sektor ini, menandakan ia masih dalam tempoh pengamatan dan verifikasi. Pelabur dinasihatkan untuk terus berhati-hati dan memantau prestasi suku tahunan sektor ini dengan teliti.
Kejayaan Masa Depan Bergantung Pada Konsistensi Prestasi Syarikat
Ives menegaskan bahawa walaupun tanda-tanda awal menunjukkan harapan, isyarat pembelian yang kukuh harus disokong oleh peningkatan prestasi yang konsisten dan stabil. Keupayaan Oracle memperkukuh kedudukan pasaran dan memaksimumkan potensi perkhidmatan awan serta AI akan menjadi penentu utama nilai pelaburan sektor perisian pada masa hadapan.