Harga Emas dan Perak Menurun Akibat Tekanan Inflasi dan Minyak
Pada akhir dagangan Khamis, harga emas spot ditutup pada USD 1,317.10 setiap auns, menurun 1.90%, manakala harga perak spot merosot kepada USD 23.50, jatuh sebanyak 5.46% dalam satu hari. Data Indeks Harga Pengeluar (PPI) untuk Ogos meningkat 0.4% bulan ke bulan dan 5.4% tahun ke tahun, didorong terutamanya oleh kenaikan harga tenaga dan diesel. Tekanan inflasi yang berterusan ini mengurangkan permintaan aset perlindungan seperti logam berharga. Sementara itu, ketegangan geopolitik antara Iran dan AS mengekalkan sentimen risiko, tetapi kenaikan harga minyak dan hasil bon saham AS menyeimbangkan emosi pasaran tersebut.
Saham AS dan Eropah Merosot, Harga Minyak Melonjak Meningkatkan Volatiliti
Indeks saham utama di Amerika Utara mengalami koreksi antara 0.6% hingga 1%. Indeks S&P 500 turun 44.66 mata ke 3,591.70, Dow Jones Industrial merosot 316.56 mata ke 32,064.10, manakala Nasdaq turun 171.62 mata ke 12,081.72. Di Eropah, tekanan serupa dialami dengan STOXX Europe 600 turun 0.69%, FTSE 100 London merosot 0.57%, dan DAX Jerman jatuh 0.84%. Harga minyak mentah terus meningkat, dengan West Texas Intermediate (WTI) naik 6.7% ke USD 102.48 setong dan Brent meningkat 6.3% ke USD 107.63, mencapai paras tertinggi sejak Mei tahun ini. Serangan terhadap kapal tangki di Selat Hormuz menyebabkan kekhuatiran berterusan terhadap gangguan bekalan, menimbulkan reaksi bercampur dalam sentimen pasaran.
Hasil Bon AS 10 Tahun Lampaui 4.9%, Jangkaan Kenaikan Kadar Faedah Meningkat
Hasil bon kerajaan AS 10 tahun meningkat ke 4.943%, paras tertinggi sejak Oktober 2023. Data pasaran niaga hadapan dana persekutuan menunjukkan kemungkinan 71% bagi Rizab Persekutuan menaikkan kadar faedah sebanyak 25 mata asas pada mesyuarat akan datang. Indeks Harga Pengguna (CPI) yang akan diumumkan pada hari Jumaat dianggap sebagai indikator utama bagi dasar monetari selanjutnya. Kenaikan hasil bon ini menaikkan kos peluang memegang emas, sekaligus mengurangkan daya tarikan logam tersebut.
Analisis Teknikal Menunjukkan Tekanan Ketara Terhadap Logam Berharga
Emas spot terkandas di bawah paras sokongan purata bergerak 200 hari sekitar USD 1,341.10, dan kini menguji sokongan teknikal di USD 1,315.78. Sekiranya data CPI tidak menunjukkan penurunan inflasi, harga emas berisiko untuk turun lebih jauh. Perak pula telah jatuh keluar dari julat sokongan antara USD 17.25 ke 18.17, serta terlampaui sokongan teknikal di antara USD 15.60 dan 13.31, membuka kemungkinan turunnya harga ke sekitar USD 12.57.
Risiko Geopolitik dan Harga Minyak Kekal Faktor Utama Pasaran
Ketegangan di Selat Hormuz terus menjadi elemen kritikal dalam kestabilan bekalan minyak serta sentimen pasaran global. Kawalan pelabuhan Mocha oleh tentera Houthi di Yaman serta serangan terhadap kapal tangki di laluan Laut Merah meningkatkan ketidaktentuan geopolitik. Harga minyak yang kekal tinggi melebihi USD 100 setong memperhebatkan jangkaan inflasi dan menambahkan tekanan pada hasil bon AS, justeru meningkatkan peluang Rizab Persekutuan mengekalkan dasar monetari ketat. Hal ini mencerminkan kekusutan jangkaan pasaran mengenai hubungan antara harga tenaga dan dasar kewangan.