Bitcoin Tertekan, Turun Melewati Paras $77,000 Ketika Harga Minyak Melepasi $100
Pada 10 September, harga Bitcoin jatuh di bawah $77,000, menyentuh paras rendah sekitar $76,676. Dalam masa sama, harga minyak melepasi tanda penting $100 setong, menekankan fokus pasaran terhadap kenaikan harga tenaga. Indeks niaga hadapan Nasdaq 100 merosot 0.7%, manakala hasil bon kerajaan AS bagi tempoh 10 tahun naik ke 4.93% dan hasil bon 30 tahun melonjak ke tahap tertinggi dalam 19 tahun pada 5.35%. Pergerakan ini mencerminkan kebimbangan pasaran tentang kemungkinan Rizab Persekutuan AS (Fed) menaikkan kadar faedah minggu depan.
Lonjakan Harga Minyak Menentang Data Inflasi Yang Ketinggalan
Data inflasi bulan Ogos di AS sebahagian besarnya dikumpul sebelum lonjakan harga minyak berlaku, mengakibatkan indeks inflasi tidak sepenuhnya mencerminkan tekanan kos tenaga semasa. Harga West Texas Intermediate (WTI) naik lebih 4% pada hari tersebut, kali pertama mencapai paras $100 setong, sementara Brent pula melintasi $105, meningkat lebih 30% sejak awal Ogos. Lonjakan ini banyak dipengaruhi oleh keadaan keselamatan laluan pelayaran di Timur Tengah yang meruncing, meningkatkan risiko gangguan bekalan.
Indeks Harga Pengeluar (PPI) AS bagi Ogos meningkat 0.4% secara bulan ke bulan dan 5.4% secara tahun ke tahun, melebihi 4.8% pada Julai. PPI Teras naik 0.2%, sedikit di bawah jangkaan 0.3%, namun tidak mengurangkan tekanan jualan dalam pasaran bon. Joseph Brusuelas, Ketua Ahli Ekonomi RSM US LLP, menjelaskan pengumpulan data PPI berakhir pada 11 Ogos dan tidak memasukkan lonjakan harga minyak selepas itu. Beliau meramalkan kos tenaga yang tinggi akan mula memberi kesan ketara pada harga borong dan inflasi teras pada September.
ECB Menaikkan Kadar Deposit Sebanyak 25 Mata Asas, Tekanan Ke Atas Hasil Bon Global
Bank Pusat Eropah (ECB) pada 10 September menaikkan kadar deposit sebanyak 25 mata asas kepada 2.5%, kali kedua bagi tahun ini untuk membendung inflasi kawasan euro yang melebihi 3% dipacu oleh kenaikan harga tenaga. ECB juga menyemak naik jangkaan inflasi sehingga tahun 2027 kepada 2.5%, mengakibatkan tekanan kenaikan hasil bon kerajaan di seluruh dunia ketika pelabur menuntut pulangan lebih tinggi kalau dasar kewangan bertambah ketat.
Hasil Bon AS Hampiri Paras Kritis 5%
Pasaran bon Amerika Syarikat menghadapi beberapa faktor memberi tekanan, hasil bon 10 tahun hampir mencapai paras 5%, manakala hasil 30 tahun meningkat kepada 5.35%, menghampiri had operasi pembelian balik bon jangka panjang baru-baru ini. Jabatan Kewangan AS telah menaikkan skala pembelian balik bon jangka panjang sehingga $6 bilion untuk mengurangkan ketegangan kecairan. Menurut analisis Brusuelas, gabungan data inflasi, harga minyak, dan dasar bank pusat menekan pasaran bon, dan jika Indeks Harga Pengguna (CPI) yang diumumkan pada 11 September melebihi jangkaan, hasil bon 10 tahun berpotensi melepasi paras 5%.
Selain itu, hasil bon 2 tahun naik ke sekitar 4.50%, jelas melebihi julat sasaran Fed kini pada 3.50%-3.75%, menandakan pasaran menjangka ketegangan dasar kewangan akan berterusan.
Volatiliti Pasaran Kripto Meningkat, Penutupan Posisi Leverage Bitcoin Memuncak
Kesan daripada data ekonomi makro dan goncangan pasaran tenaga turut melibatkan pembersihan besar-besaran posisi leverage dalam aset digital. Sepanjang 24 jam terakhir, data CoinGlass menunjukkan lebih 161,900 pedagang terpaksa menutup posisi secara paksa dengan jumlah penutupan posisi kira-kira $568 juta. Long Bitcoin mengalami kerugian sekitar $138 juta dan long Ethereum pula mengalami kerugian sekitar $113 juta.
Menurut data CryptoQuant, jualan Bitcoin di platform Binance melebihi $1.4 bilion, menandakan para pedagang menyesuaikan kedudukan mereka menghadapi potensi penurunan harga yang berterusan. Data Glassnode pula menunjukkan terdapat tembok penawaran jelas dalam julat harga $76,000 hingga $82,000 Bitcoin, manakala pada julat $83,000 hingga $86,000, terdapat pengumpulan pegangan panjang sebanyak lebih 1.07 juta BTC. Penurunan harga kini ke paras sokongan utama ini dianggap sebagai ujian penting dalam tempoh koreksi pasaran semasa. Sekiranya paras sokongan ini ditembusi, tahap bawah mungkin mundur ke julat $62,000 hingga $65,000.
CPI 11 September Menjadi Tumpuan Pergerakan Pasaran Seterusnya
Pasaran umumnya menjangka CPI Ogos meningkat 0.4% bulan ke bulan, dengan CPI teras naik 0.2%. Sekiranya angka sebenar melebihi jangkaan, ia dijangka akan memperkukuh harapan Fed menaikkan kadar faedah, menggerakkan hasil bon 10 tahun melepasi paras 5% dan menambah tekanan ke atas harga Bitcoin. Namun, data inflasi mungkin masih belum sepenuhnya menangkap impak kenaikan mendadak harga minyak. Seiring laporan rasmi inflasi yang akan datang semakin mencerminkan kejutan kos tenaga, pasaran akan terus memantau kesan berantai terhadap harga aset.