FINMA Memperkukuh Ekonomi Kewangan Switzerland
Financi Market Supervisory Authority (FINMA) yang ditubuhkan pada 2007 dan mula beroperasi secara rasmi pada 2009, menggabungkan pengawalseliaan bank, insurans dan anti pencucian wang. Kini, FINMA mengawasi sektor perbankan, sekuriti, insurans, pengurusan aset, dan aset digital. Status bebas dan kerangka pengawalseliaan berstruktur FINMA telah membina stabiliti kewangan serta perlindungan pelabur yang kuat, mengukuhkan kedudukan Switzerland sebagai pusat kewangan global.
Sehingga tahun 2024, sektor kewangan Switzerland menyumbang nilai tambah kira-kira CHF 74 bilion – bersamaan 9% KDNK negara. Ekspor bersih dalam perkhidmatan kewangan dan insurans mencapai CHF 25.6 bilion pada 2025, dengan lebih 222,000 pekerjaan bergantung kepada sektor ini. Sumbangan cukai sektor kewangan berjumlah CHF 22 bilion, kira-kira 13% daripada hasil negara, menunjukkan kepentingan ekonomi yang ketara.
Pendekatan Pengawalseliaan Berlapis Melancarkan Inovasi
Switzerland menyediakan laluan pengawalseliaan fleksibel untuk syarikat fintech dan kripto, dengan pemisahan model perniagaan bagi mengurangkan beban regulatori tidak perlu. Syarikat boleh memilih dari pengecualian penuh, mengakses sandbox regulatori berskala terhad, memohon lesen fintech, menyertai organisasi sendiri terkawal (SRO) yang diiktiraf FINMA, atau mendapatkan lesen penuh sebagai bank atau penyedia infrastruktur pasaran.
Sebagai contoh, lesen fintech membenarkan pengumpulan dana awam sehingga CHF 100 juta tanpa perlu beroperasi sebagai institusi pinjaman tradisional. FINMA juga menggalakkan perbincangan awal antara pihak syarikat dan pengawal selia, mempercepat tindak balas permohonan. Pada 2024, tempoh tindak balas purata untuk fintech dan teknologi lejar teragih ialah 25 hari, jauh lebih singkat berbanding 141 hari pada 2021.
Organisasi Sendiri Terkawal (SRO) Menjadi Pilihan Untuk Pengesanan AML
FINMA mengiktiraf 11 SRO sehingga Ogos 2026, termasuk ARIF, PolyReg dan VQF, yang mengurus penguatkuasaan undang-undang anti pencucian wang ke atas institusi kewangan di bawah bidang kuasa mereka. FINMA memantau kesesuaian peraturan dan operasi SRO secara menyeluruh, memastikan piawaian dipatuhi.
Pendekatan ini membantu menyediakan persekitaran pengawalseliaan khusus untuk syarikat kripto yang berbeza, seperti perisian tanpa kawalan, penyimpanan aset, staking, penerbitan stablecoin, tokenisasi sekuriti, dan platform perdagangan, mengelakkan pengaruh pengawalseliaan padat yang dikenakan ke atas bank.
'Crypto Valley' Menjadi Pusat Inovasi Blockchain
Jumlah syarikat blockchain di Switzerland mencapai 1,766 pada 2025, manakala firma fintech melebihi 500. Pada tahun yang sama, pelaburan modal teroka fintech di Switzerland dan Liechtenstein berjumlah CHF 185 juta, dengan CHF 81 juta khusus untuk teknologi lejar teragih.
Crypto Valley yang berpusat di Zug merupakan hab yang menarik inovasi blockchain global. Ethereum Foundation membuka pejabat di sini pada 2014. Kawasan ini juga diperkaya dengan kepakaran profesional dalam kewangan, undang-undang dan audit, menyokong pengesahan lesen bank dan sekuriti bagi syarikat seperti Sygnum dan Amina. Bursa digital SIX yang diluluskan pada 2021 dan BX Digital yang memperoleh lesen perdagangan DLT pada Mac 2025 turut mengukuhkan kedudukan inovasi digital di negara ini.
Rancangan Pengawalseliaan Terbaharu Memberikan Fokus Kepada Lesen Pembayaran dan Kawalan Lebih Tegas
Switzerland merancang memperkenal kategori lesen baharu bagi alat pembayaran dan entiti kripto, dengan penekanan kepada penguatkuasaan lebih ketat susulan isu yang timbul dalam insiden Credit Suisse. Cabaran utama ialah memastikan ketelusan pengawalseliaan dan keistimewaan laluan berperingkat serta pengawasan khusus SRO, sambil menguatkan kawalan risiko secara menyeluruh untuk menyokong pertumbuhan fintech yang sihat.