A Microsoft investiu no último trimestre 5 mil milhões de dólares menos do que o esperado em infraestruturas de inteligência artificial. A diretora financeira, Amy Hood, atribuiu parte da diferença a atrasos em fornecedores externos de serviços na nuvem. A análise de imagens de satélite sugere que dois projetos ligados à IREN e à Nebius podem derrapar nos prazos, expondo os obstáculos à expansão da capacidade de IA: energia, falta de equipamento e licenças. Os atrasos também colocam sob escrutínio dos investidores os calendários de contratos de grande dimensão com fornecedores emergentes de serviços na nuvem.
Centro da IREN no Texas ainda sem geradores e refrigeração
A IREN está a construir quatro centros de dados no Texas ao abrigo de um contrato de 9,7 mil milhões de dólares com a Microsoft. A Aterio afirmou que imagens de satélite de 21 de outubro mostram que o edifício Horizon 4 ainda não tinha geradores de reserva nem equipamento de refrigeração, o que pode pôr em risco a entrega prevista para o final do ano.
A IREN já tinha referido que a escassez de equipamento atrasou o seu primeiro edifício, o Horizon 1, aceite pela Microsoft em agosto. Um novo adiamento no Horizon 4 poderá afetar o ritmo a que a Microsoft acrescenta capacidade de computação. A empresa não associou publicamente o investimento abaixo do previsto a estes projetos específicos.
Projeto ligado à Nebius em Nova Jérsia pode ficar para 2027
Noutro projeto, a operadora de centros de dados DataOne está a desenvolver capacidade em Nova Jérsia para um contrato de 17,4 mil milhões de dólares entre a Nebius e a Microsoft. Segundo a Aterio, os cerca de 140 megawatts previstos poderão só entrar em operação em 2027.
Daud Shiraz, analista de dados da Aterio, disse que o projeto enfrentou inicialmente dificuldades na obtenção de licenças para os geradores. Depois de a equipa ter optado por células de combustível, surgiram novos atrasos na aprovação. Em setembro, os reguladores aplicaram à DataOne uma multa de 1 milhão de dólares por operar geradores sem as licenças necessárias. A informação disponível não permite determinar se o atraso abrangerá todo o projeto ou apenas parte da capacidade.
Restrições de energia pressionam fornecedores emergentes
As ações de fornecedores emergentes de serviços na nuvem, frequentemente designados por neoclouds, caíram depois de a Microsoft ter anunciado uma redução de 5 mil milhões de dólares na previsão anual de despesas de capital. Os investidores reavaliaram a capacidade destas empresas para cumprir os prazos de grandes contratos de infraestrutura de IA. Em outubro, a Microsoft também cancelou um acordo com outro fornecedor do setor, a Nscale, devido a atrasos relacionados com o fornecimento de energia.
A consultora Currence estima que cerca de 30% a 50% da capacidade de centros de dados prevista para entrar em operação este ano possa ser adiada para 2027 ou mais tarde, devido à escassez de energia e a outros problemas de construção.
Um porta-voz da Microsoft afirmou que a estratégia de infraestrutura da empresa privilegia a flexibilidade e combina centros de dados próprios, instalações arrendadas e fornecedores externos. A IREN e a DataOne recusaram comentar, enquanto a Nebius não respondeu a um pedido de comentário. A dimensão dos eventuais atrasos e os novos prazos de entrega dos projetos continuam por esclarecer.