As ações dos Estados Unidos sofreram uma queda generalizada no segundo dia de negociação após as eleições, com as perdas a alargarem-se dos fabricantes de chips e empresas de inteligência artificial ao retalho, setor financeiro, imobiliário, viagens e ações defensivas. O Nasdaq Composite recuou 5,5%, ficando abaixo da média móvel de 200 dias. O S&P 500 perdeu 4,35%, para um mínimo de três meses, e o Dow Jones Industrial Average caiu 3,5%. Os investidores voltaram-se para os resultados das empresas e para o relatório de emprego de outubro do Departamento do Trabalho dos EUA.
Principais índices e pequenas empresas também recuam
A forte queda do Nasdaq na quinta-feira deixou o índice perto do mínimo registado no final de julho. O S&P 500 desceu da zona da média móvel de 50 dias para perto da média de 200 dias. O Dow, que tinha avançado 3% na quarta-feira, inverteu a tendência e voltou a ficar abaixo da média móvel de 50 dias. O Russell 2000, índice de referência das empresas de pequena capitalização, caiu 4,45% e voltou a perder as médias móveis de 50 e 200 dias.
O ETF S&P 500 Equal Weight (RSP) recuou 2,9%, até à média móvel de 21 dias. O fundo chegou brevemente a um máximo histórico pouco depois da abertura, mas acabou por inverter a direção. O movimento sugere que a pressão vendedora não se limitou a um pequeno grupo de grandes empresas tecnológicas.
Após o fecho de quinta-feira, os futuros registavam perdas ligeiras. Os futuros do Dow estavam 0,3% abaixo do valor teórico, enquanto os do S&P 500 e do Nasdaq 100 recuavam 0,2%. As variações dos futuros fora do horário regular não antecipam necessariamente a evolução do mercado à vista na sessão seguinte.
Ações de chips e IA lideram as perdas
Os fabricantes de semicondutores e as empresas ligadas à inteligência artificial registaram algumas das quedas mais acentuadas. A Sandisk perdeu 22,3%, a Bloom Energy caiu 16,4%, a CoreWeave recuou 9,8% e a Nvidia desvalorizou 9,3%. A Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. caiu 10,8%. A SpaceX recuou 9,05%, para 123,62 dólares, fechando abaixo do preço de estreia em bolsa, de 135 dólares, pela primeira vez em vários meses.
As preocupações de que o resultado das eleições possa afetar a construção de centros de dados aumentaram a pressão sobre as tecnológicas. A queda, porém, alastrou rapidamente a outros setores: software, retalho, imobiliário, finanças e viagens também recuaram. As seguradoras e as empresas de bens de consumo essenciais, muitas vezes consideradas mais defensivas, também perderam terreno face aos níveis anteriores.
Os ETF setoriais refletiram a amplitude das vendas. O VanEck Semiconductor ETF (SMH) caiu 11,2%, e o iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) perdeu 4,4%. O ARK Innovation ETF (ARKK) recuou 9%, enquanto o ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) caiu 10,2%. A SpaceX é a segunda maior posição nos ETF da ARK Invest. O Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI) desvalorizou 4,1%, e o Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) recuou 2,85%.
Noutros setores, o SPDR S&P Metals and Mining ETF (XME) perdeu 5,6%, o U.S. Global Jets ETF (JETS) caiu 3,7%, o SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) recuou 3,4%, o Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) desceu 2,9% e o Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) perdeu 2,5%.
Volatilidade aumenta antes dos dados de emprego
O Cboe Volatility Index (VIX), que acompanha a volatilidade esperada do mercado acionista, chegou brevemente ao nível mais alto desde o final de março, com uma subida próxima de 68%. O Nasdaq-100 Volatility Index (VXN) também atingiu o seu máximo desde abril de 2025. Uma subida rápida da volatilidade pode, por vezes, anteceder um mínimo de curto prazo, mas não significa que as ações vão recuperar de imediato. No próprio dia, o desempenho dos índices e das ações continua a ser o indicador mais direto das condições de mercado.
A taxa da nota do Tesouro dos EUA a 10 anos caiu 5,5 pontos base, para 4,84%. O petróleo bruto norte-americano subiu 2,7%, para 90,52 dólares por barril.
O Departamento do Trabalho prevê publicar o relatório de emprego de outubro às 8h30, hora da Costa Leste dos EUA. Os economistas esperam a criação de 62.000 empregos fora do setor agrícola, acima dos 29.000 registados em setembro, e uma taxa de desemprego estável nos 4,2%. Os mercados continuam a considerar provável uma subida das taxas de juro pela Reserva Federal em dezembro. Os dados de emprego deverão oferecer uma indicação importante sobre a situação do mercado de trabalho e as expectativas para as taxas de juro.
Resultados empresariais geram movimentos distintos
Várias empresas divulgaram resultados após o fecho de quinta-feira. As ações da Cloudflare e da Airbnb subiram, e a Airbnb voltou a superar um ponto de compra. A Dropbox avançou ligeiramente, mas manteve-se dentro de uma faixa de consolidação. A Atlassian, a Affirm, a Guardant Health, a Natera, a Five9 e a 10X Genomics caíram nas negociações após o fecho. Durante a sessão de quinta-feira, a Halozyme Therapeutics e a FIGS recuaram depois de se aproximarem dos máximos.
A Palomar Holdings, a Veeva Systems, a CSX, a Apple e a e.l.f. Beauty estavam em zonas que os analistas técnicos identificam como áreas de compra, ou perto delas. Ainda assim, com os índices em forte queda e as perdas a abrangerem vários setores, as ações individuais continuaram expostas à pressão generalizada do mercado. As subidas após a divulgação de resultados também poderão ser difíceis de manter num contexto de maior volatilidade e de avaliação da sustentabilidade dos movimentos de rutura.