- Os dados de emprego não-agrícola dos EUA em junho esfriaram significativamente e as revisões históricas levaram os operadores a reduzir as expectativas de aumentos graduais das taxas de juros pelo Fed no segundo semestre. Os futuros da taxa de fundos federais mostram que a probabilidade de manter as taxas inalteradas em setembro subiu para 46,8%.
- O Índice de Gerentes de Compras (PMI) da Ásia mostrou resultados geralmente positivos, com o setor de serviços do Japão retornando à expansão e a demanda externa pelos serviços da China atingindo o crescimento mais rápido em 20 meses, sustentando um aumento de 1,3% no índice MSCI da Ásia-Pacífico (excluindo Japão).
- Impulsionado pela compra de ações de chips em baixa, o mercado de ações da Coreia do Sul subiu 3% após uma forte volatilidade, e o índice Nikkei também reverteu as perdas da manhã para fechar em alta, enquanto no mercado de câmbio o dólar manteve-se em torno de 161,125 ienes durante o feriado prolongado do Dia da Independência.
Resfriamento do mercado de trabalho dos EUA reduz probabilidade de aumento de juros
Os dados divulgados na quinta-feira mostraram que o crescimento dos empregos não-agrícolas nos EUA em junho desacelerou significativamente, e os dados dos dois meses anteriores foram revisados para baixo, indicando um resfriamento no mercado de trabalho. Devido à saída de parte da força de trabalho, a taxa de desemprego caiu para 4,2%, e a taxa de participação no trabalho atingiu o ponto mais baixo em mais de cinco anos. Esses dados macroeconômicos desafiam diretamente a narrativa existente do Fed de aumentos graduais das taxas de juros no segundo semestre. De acordo com as ferramentas da CME, o preço dos futuros de taxas de juros mostra que a probabilidade implícita de o Fed manter as taxas inalteradas na reunião de setembro aumentou significativamente de 35,8% no dia anterior para 46,8%, com as expectativas de aumento de juros esfriando consideravelmente.
Índice de Gerentes de Compras da Ásia reforça expansão econômica
Os dados do Índice de Gerentes de Compras (PMI) divulgados na sexta-feira mostraram que a dinâmica interna das principais economias asiáticas está se fortalecendo. O setor de serviços do Japão, após uma breve estagnação em maio, voltou à trajetória de expansão em junho. Enquanto isso, embora o ritmo de expansão das atividades gerais de serviços da China tenha desacelerado ligeiramente, a demanda por novos pedidos no exterior registrou o crescimento mais rápido em 20 meses. A contínua expansão dos principais indicadores econômicos da região forneceu um suporte defensivo crucial para os mercados de ações asiáticos, que enfrentaram vendas consecutivas nos dois dias anteriores.
Entrada de compras em ações de chips impulsiona recuperação de ativos asiáticos
Impulsionados pelo esfriamento das expectativas de aumento de juros do Fed e pela melhoria dos dados do PMI, os principais índices de ações asiáticos mostraram uma recuperação após volatilidade. O índice MSCI da Ásia-Pacífico (excluindo Japão) subiu 1,3% após forte oscilação no início do pregão. Entre eles, o setor de chips, que havia sofrido grandes perdas, viu uma entrada intensa de compras, impulsionando o índice composto da Coreia do Sul a um aumento de 3%. O índice Nikkei do Japão também reverteu a tendência de baixa da manhã para fechar em alta de 0,7%, mostrando que a preferência por ativos de crescimento na região está se recuperando marginalmente após a onda de vendas de ações de tecnologia.
Feriado do Dia da Independência leva a menor volatilidade em câmbio e commodities
Devido ao fechamento dos mercados dos EUA na sexta-feira pelo feriado do Dia da Independência, a liquidez geral dos mercados financeiros globais tornou-se mais escassa. No mercado de câmbio, o índice do dólar caiu ligeiramente 0,2% para 100,80, e o dólar permaneceu estável em 161,125 ienes, com os operadores permanecendo altamente vigilantes em relação a possíveis novas intervenções das autoridades japonesas antes do longo fim de semana. No setor de commodities, os futuros de petróleo Brent subiram ligeiramente para 72,12 dólares por barril, enquanto o ouro à vista se beneficiou da queda nos rendimentos dos títulos dos EUA, subindo significativamente 1,4%, para 4.179,73 dólares por onça.
