Увеличение стоимости нефти и рост ставок сдерживают динамику американских акций
В понедельник основные фондовые индексы США закрылись с небольшим понижением, под давлением резкого роста цен на нефть и увеличения доходности государственных облигаций. Фьючерсы на американскую нефть марки WTI выросли почти на 5%, достигнув отметки в 82,05 доллара за баррель. Это связано с сохраняющейся напряжённостью в районе Ормузского пролива, стратегически важного морского пути, контролируемого Ираном, что усиливает опасения по поводу стабильности поставок энергоносителей.
Доходность двухлетних казначейских облигаций США повысилась с 4,204% в пятницу до 4,241%, а показатели по десятилетним и тридцатилетним бумагам также выросли до 4,705% и 5,249% соответственно. Рынок опасается, что если региональный конфликт не разрешится, риск перебоев в поставках энергоресурсов сохранится, что усилит давление на финансовые рынки.
Инфляционные данные под пристальным вниманием, ФРС сохраняет осторожность
Инвесторы готовятся к публикации в среду индекса потребительских цен (CPI) за июль и в четверг — индекса цен производителей (PPI). Недавний отчёт по занятости за июль оказался слабее прогнозов, что значительно снизило ожидания повышения ставок Федеральной резервной системой на сентябрьском заседании. Однако рост цен на нефть и геополитическая напряжённость вновь повышают вероятность ужесточения монетарной политики.
Крис Ларкин, директор Morgan Stanley E*TRADE, отметил, что недавнее преодоление двухмесячного торгового диапазона для американских индексов сейчас проверяется на прочность с учётом предстоящих инфляционных данных и развития ситуации на Ближнем Востоке.
Apple снижает прогнозы из-за проблем с поставками
В понедельник акции Apple (AAPL) в индексе Dow Jones показали снижение на 1,5%. Аналитики Jefferies понизили рекомендацию до "недооценка рынка" после исследования цепочек поставок. По их оценке, компания была вынуждена отказаться от планов выпуска моделей iPhone с полностью стеклянным корпусом из-за низкого процента готовой продукции. Это негативно скажется на стратегии Apple по увеличению средней цены продаж и повышения рентабельности.
Эксперты ожидают, что в финансовом цикле 2026–2031 годов среднегодовой темп роста средней цены iPhone снизится с 9,0% до 6,8%, а новые модели Pro-серии вряд ли смогут полностью сохранить задуманную стеклянную конструкцию.
Berkshire Hathaway показала результаты выше ожиданий, акции обновили годовой максимум
Акции Berkshire Hathaway (BRK.B) выросли на 1,5% и достигли максимума за почти год, приблизившись к историческому рекордному закрытию. Компания отчиталась о превышении прогноза по операционной прибыли за второй квартал. Генеральный директор Грег Абель активизировал перераспределение капитала и выкуп акций.
Брайан Мередитт из UBS сохранил рейтинг "покупать" и повысил целевую цену на акции Berkshire Hathaway на 12 месяцев до 604 долларов, выделив сильный баланс и потенциал улучшения прибыли благодаря операционным улучшениям.
В преддверии публикации ключевых инфляционных показателей этой недели волатильность на рынках остаётся повышенной. Инвесторам стоит внимательно следить за развитием геополитической ситуации и экономическими данными для понимания дальнейших действий Федеральной резервной системы.