Американские акции завершили неделю снижением: продажи в технологическом секторе свели на нет ранний рост и потянули вниз Nasdaq, S&P 500 и Dow. Теперь внимание инвесторов переключается на отчетность Apple и ряда других компаний, сентябрьский отчет о занятости в США, который выйдет в пятницу, и итоги промежуточных выборов в Конгресс. Фьючерсы на Dow, S&P 500 и Nasdaq 100 должны открыться в воскресенье в 18:00 по восточному времени США. Их ночная динамика не обязательно указывает на направление торгов на следующей сессии.
Nasdaq опустился до минимума за три месяца
По итогам недели Nasdaq Composite потерял 2%. В пятницу индекс снизился на 2,9%, достигнув трехмесячного минимума и приблизившись к 200-дневной скользящей средней. Dow Jones Industrial Average просел на 0,85%, а S&P 500 — на 0,6%, до минимума за шесть недель. Оба индекса закрылись ниже 50-дневных средних.
Акции компаний малой капитализации выглядели лучше: Russell 2000 прибавил за неделю 1,3%, хотя в пятницу часть роста была утрачена. Индекс завершил торги чуть выше своей 200-дневной средней. ETF на равновзвешенный S&P 500 (RSP) вырос на 0,8% за неделю, несмотря на падение на 0,8% в пятницу.
Продажи в технологическом секторе затронули прежде всего разработчиков ПО, производителей микросхем и компании, связанные с искусственным интеллектом. Под давлением оказались Alphabet, Amazon, ServiceNow, Intel и Fortinet; снижение Twilio усилило слабость акций программных компаний. Производители чипов и компании, связанные с ИИ, отступили после роста в середине недели. Резко подешевели даже ранее устойчивые бумаги, в том числе NetApp. Рост облачных направлений Amazon и Alphabet сопровождался повышенным вниманием инвесторов к расходам компаний, а слабый прогноз Intel по прибыли стал дополнительным негативным фактором для сектора.
За неделю выросло большинство акций здравоохранения, розничной торговли и потребительского сектора, финансовых и промышленных компаний, хотя многие из них подешевели в пятницу. Дорогая нефть поддержала энергетические бумаги, тогда как акции нефтепереработчиков отставали. Фьючерсы на американскую нефть прибавили за неделю 0,8%, до 104,12 доллара за баррель; за октябрь рост составил 15,15%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась за неделю на 6 базисных пунктов, до 4,93%. За октябрь она упала на 36 базисных пунктов.
ETF на ПО и полупроводники оказались под давлением
ETF на сектор программного обеспечения IGV потерял за неделю 5,7% и опустился ниже 50-дневной скользящей средней. Среди его крупнейших позиций — Palantir, ServiceNow и Fortinet. Фонд полупроводников SMH снизился за неделю на 0,9%, но в пятницу рухнул на 7% и приблизился к 200-дневной средней. Значительную долю в нем занимают AMD и Intel.
ARK Innovation ETF (ARKK) снизился на 1,5%, тогда как ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) вырос на 6,7%. В пятницу оба фонда резко подешевели. Tesla и SpaceX входят в число крупных позиций фондов ARK Invest. Среди других отраслевых фондов ETF на металлы и горнодобывающие компании XME прибавил 1,5%, энергетический XLE — 1%, фонд здравоохранения XLV — 3,1%, промышленный XLI — 1,7%, а финансовый XLF — 1,1%. Существенную часть роста XLV обеспечили акции Eli Lilly.
Итоги выборов могут повлиять на ожидания по секторам
Предвыборные опросы указывали на возможность возвращения демократам контроля над Палатой представителей, тогда как исход борьбы за Сенат оставался неопределенным. Инвесторы оценивают возможные последствия выборов для политики в области ИИ, медицинского страхования, больниц и криптоиндустрии. Изменение баланса сил в Конгрессе может повлиять на расходы программы Medicaid и субсидии, связанные с Законом о доступном здравоохранении. Законодательные инициативы по криптовалютам, которые уже застопорились, также могут зависеть от итогов голосования.
Стратеги отмечают, что разные результаты выборов способны вызвать неодинаковую реакцию акций компаний, связанных с искусственным интеллектом. При этом часть ожиданий могла уже отразиться в котировках, а фактическая реакция рынка может разойтись с прогнозами до голосования. После публикации результатов акции могут сначала пойти в одну сторону, а затем развернуться: значение будет иметь не только сам исход, но и то, как его интерпретируют участники рынка.
В центре внимания также остаются вопросы, связанные с Илоном Маском, SpaceX и Tesla. На энергетических рынках трейдеры следят за развитием ситуации вокруг Ирана и ее возможным влиянием на цены на нефть.
Apple, AMD и Palantir представят отчетность
На этой неделе результаты должны опубликовать Apple, AMD, Palantir, Shopify, Lumentum, Arista Networks, SharkNinja, Cloudflare, Amgen и Ethos Technologies. Отчеты Apple и Ethos ожидаются в понедельник, до выборов. Акции Apple находятся вблизи технического уровня, за которым следят аналитики, хотя темпы роста прибыли, как ожидается, замедлятся. Ethos, растущая компания в страховом секторе, также приближается к соответствующей зоне наблюдения. Amgen подходит к ней, тогда как котировки SharkNinja выглядят несколько перегретыми.
В четверг в акциях AMD, Palantir и Shopify еще сохранялись потенциальные технические модели, однако в пятницу бумаги снизились. Недавние торги заметно ухудшили положение Lumentum, Cloudflare и Arista Networks.
Завершит насыщенную неделю экономических публикаций сентябрьский отчет Министерства труда США о занятости, который выйдет в пятницу. Данные могут повлиять на оценку состояния экономики, однако динамика рынка зависит также от корпоративной отчетности, итогов выборов и волатильности технологических акций.