Финансирование Social Security становится одной из тем промежуточных выборов в Конгресс США в 2026 году. Опросы показывают, что многие избиратели готовы рассмотреть повышение налогов, чтобы избежать автоматического сокращения выплат. При этом прогноз попечителей системы указывает: резервов пенсионного фонда по выплатам пенсионерам и их наследникам может не хватить после 2032 года. Если Конгресс не примет меры, текущих поступлений будет достаточно примерно для 78% запланированных выплат — остальные могут сократиться примерно на 22% для всех получателей.
Избиратели хотят избежать сокращения выплат
Опрос в 43 округах с конкурентными выборами показал, что 83% вероятных избирателей в возрасте от 50 лет считают Social Security «очень» или «исключительно» важной при выборе кандидата. В отдельном исследовании пяти колеблющихся штатов 81% респондентов заявили, что охотнее поддержали бы кандидата в Сенат, если бы тот предложил план предотвращения автоматического сокращения выплат.
Налоговые меры также получили заметную поддержку: 72% опрошенных одобрили дополнительный налог на зарплату в размере 1% для доходов выше установленного на 2026 год лимита. Однако результаты опросов отражают отношение избирателей, а не принятое политическое решение. Конгрессу предстоит определить, как закрывать долгосрочный дефицит финансирования и следует ли сочетать повышение налогов с изменениями будущих выплат для людей с высокими доходами.
Social Security не находится «на грани банкротства»: исчерпание резервов не означает полной остановки выплат. Налоги на заработную плату и другие регулярные поступления продолжат покрывать их большую часть. Согласно отчету попечителей за 2026 год, без решения Конгресса резервы пенсионного фонда иссякнут в конце 2032 года; после этого фонд сможет перечислять около 78% предусмотренных выплат. Чтобы избежать общего снижения выплат, законодателям до этого срока потребуется скорректировать доходы системы, расходы или и то и другое.
Повышение лимита облагаемой зарплаты — один из вариантов
В 2026 году работники платят налог Social Security по ставке 6,2% с заработка до $184 500. Работодатель перечисляет такую же сумму. Самозанятые, как правило, платят совокупно 12,4%. Доходы выше годового лимита этим налогом не облагаются.
Один из широко обсуждаемых вариантов — повысить или отменить лимит, чтобы налогом облагалась большая часть доходов людей с высокими заработками. По оценке Управления социального обеспечения США, отмена лимита могла бы покрыть около 58% дефицита финансирования на горизонте 75 лет, если дополнительные облагаемые доходы не будут учитываться при расчете будущих выплат. Если же они увеличат и размер выплат, оценка снижается примерно до 45%. Итог зависит от того, как именно изменят лимит и как свяжут налоговые отчисления с пособиями.
Другой вариант — постепенно повышать ставку налога на зарплату. Управление социального обеспечения моделировало увеличение совокупной ставки для работников и работодателей на 0,1 процентного пункта ежегодно с 2032 года — до 14,4% к 2051 году. Доля работника при этом выросла бы с 6,2% до 7,2%, и такое же повышение пришлось бы на работодателя. По оценке ведомства, это позволило бы покрыть около 33% долгосрочного дефицита. В отличие от налога только на заработки выше лимита, такое повышение затронуло бы работников с разными уровнями дохода.
Налоги на инвестиции и корректировка выплат
Управление социального обеспечения также оценивало введение налога на инвестиционный доход для части домохозяйств с высокими доходами. По этому предложению ставка 12,4% применялась бы к чистому инвестиционному доходу или к сумме дохода сверх установленного порога — в зависимости от того, что меньше. Мера касалась бы налогоплательщиков с скорректированным валовым доходом выше $200 000 при индивидуальной подаче декларации и выше $250 000 для супругов, подающих совместную декларацию. Поступления направлялись бы в Social Security.
Этот налог взимался бы дополнительно к действующему налогу на чистый инвестиционный доход по ставке 3,8%. Последний обычно распространяется на определенные виды инвестиционного дохода и финансирует Medicare, а не Social Security. По расчетам Управления социального обеспечения, предложенный дополнительный налог мог бы покрыть около 30% долгосрочного дефицита.
Еще один предмет обсуждения — корректировка выплат. Ежегодная индексация стоимости жизни (COLA) привязана к инфляции и применяется к выплатам всех получателей по одинаковому проценту. Поэтому сумма прибавки в долларах различается в зависимости от текущего размера пособия. Альтернативный подход предполагает одинаковую прибавку в долларах для всех, рассчитанную на основе выплаты получателя примерно на 20-м процентиле распределения. Это улучшило бы относительное положение людей с небольшими выплатами, но уменьшило бы ежегодную прибавку для большинства остальных.
По оценке Института государственной политики AARP, при фиксированной прибавке в долларах около 80% получателей получили бы меньше, чем при действующей формуле. Например, в 2026 году средняя ежемесячная выплата пенсионеру выросла бы примерно на $34,20 — меньше фактической прибавки в $57,90 по COLA за этот год. Со временем разница может увеличиваться: по расчетам AARP, гипотетический пенсионер, начавший получать выплаты в 1998 году, в 2026-м получал бы примерно на 20% меньше при фиксированной прибавке, чем при нынешнем подходе.
Отдельный анализ, подготовленный по заказу Комитета за ответственный федеральный бюджет, показал, что меньшая индексация для пенсионеров с более высокими выплатами могла бы покрыть около половины долгосрочного дефицита. Управление социального обеспечения также рассматривало ежегодное снижение COLA на 0,5 или 1 процентный пункт. По оценке ведомства, такие изменения закрыли бы соответственно около 24% и 46% дефицита.
Более поздний полный пенсионный возраст сильнее затронет тех, кто выходит раньше
Полный пенсионный возраст сейчас составляет 67 лет для людей, родившихся в 1960 году или позднее. Подать заявление на выплаты можно с 62 лет, однако выход до достижения полного пенсионного возраста приводит к постоянному уменьшению ежемесячной суммы. Если постепенно повышать полный пенсионный возраст, сокращение выплат для тех, кто начинает получать их раньше, станет еще больше.
По оценке Управления социального обеспечения, постепенное повышение полного пенсионного возраста до 68 лет могло бы покрыть около 11% долгосрочного дефицита, а до 69 лет — около 32%. Среди избирателей эта идея вызывает разногласия: в опросе пяти штатов 52% выступили против постепенного повышения пенсионного возраста для молодых работников. Сторонники ссылаются на продолжительность жизни и расходы системы, однако последствия реформы различались бы для разных групп.
Молодым работникам тоже придется участвовать в изменениях
До выхода на пенсию молодым работникам еще далеко, но они уже платят налог Social Security и в будущем могут столкнуться с повышенными ставками или сокращением выплат. При моделируемом постепенном повышении налога доля работника со временем увеличилась бы с 6,2% до 7,2%. Для человека с годовым заработком $50 000 дополнительный налог составил бы $500 в год после полного введения повышения.
На возможности молодых американцев копить на пенсию влияют также расходы на жилье, медицинское обслуживание и повседневную жизнь. В опросе Института Катона за декабрь 2025 года лишь 34% респондентов младше 30 лет считали, что Social Security будет существовать к моменту их выхода на пенсию; 78% ожидали, что получат меньше полной предусмотренной выплаты. В отдельном исследовании Национального института пенсионного обеспечения такого же мнения о том, что они вообще не получат выплаты Social Security, придерживались 45% представителей поколения Z и 39% миллениалов.
Social Security также предусматривает выплаты детям и супругам умерших застрахованных лиц, а также пособия по инвалидности работникам, которые больше не могут трудиться. Даже после исчерпания резервов текущие доходы системы продолжат покрывать значительную часть запланированных выплат. Главный вопрос — сможет ли Конгресс до 2032 года договориться о налоговых изменениях, корректировке пособий или сочетании этих мер.