В четверг (8 мая) рынок фьючерсов на зерно CBOT в целом продолжал колебаться в слабом диапазоне. Цены на фьючерсы на сою, кукурузу и пшеницу в основном снижались, падение цен на соевое масло усилилось, только соевый шрот остановил падение и отскочил благодаря техническим покупкам. Волатильность рынка усилилась под воздействием множества факторов, включая ускорение весеннего сева в США, усиление мировой конкуренции в области поставок, неопределенность в торговой политике и предстоящее опубликование ежемесячного отчета по спросу и предложению USDA.
Пшеница: низкий экспортный спрос, сложные ценовые колебания
Основной контракт на пшеничные фьючерсы CBOT составил 5,34 доллара за бушель, снизившись на 0,14%. Несмотря на то, что дожди в Черноморском регионе облегчили засуху и способствовали росту урожая, слабый экспорт из США ослабил ценовую поддержку. Прогнозы экспорта USDA не высоки, а спотовый рынок также демонстрирует признаки усталости. Позиции фондов равномерны по долгим и коротким позициям, что отражает осторожность настроений на рынке. Ожидается, что в краткосрочной перспективе цена будет колебаться в диапазоне от 5,30 до 5,50 долларов за бушель, где 5,30 - ключевая поддержка.
Соя: ускорение сева, слабый спрос тянет цены вниз
Фьючерсы на сою оценивались в 10,39 долларов за бушель, снизились на 0,10%. Сухая погода в Среднем Западе США ускорила весенний сев, что вызвало ожидания увеличения площади посевов. Хотя прогнозы по экспорту бразильской сои были снижены, общий объем производства по-прежнему оказывает давление на предложение. Фонды продолжают увеличивать чистые короткие позиции, и краткосрочные медвежьи настроения остаются сильными. Если поддержка на уровне 10,00 долларов будет потеряна, возможна проверка годовых минимумов на уровне 9,80 долларов.
Соевое масло: рост предложения и техническое давление на продажу
Фьючерсы на соевое масло утром слегка отскочили на 0,30%, однако в предыдущую торговую сессию упали на 2,1%, достигнув трехнедельного минимума. Рост производства пальмового масла в Малайзии в апреле усилил конкуренцию на рынке растительных масел; падение цен на сырую нефть также утянуло вниз цены на соевое масло. Фонды сокращают длинные позиции, что создает краткосрочное медвежье настроение. С технической точки зрения 45 центов за фунт являются важным уровнем поддержки.
Соевый шрот: покупатели на низком уровне поддержали краткосрочный отскок
Цены на фьючерсы на соевый шрот оставались стабильными, в течение дня отскочив на 0,7%. Подход к предыдущему минимуму в 290 долларов за короткую тонну стимулировал краткосрочные покупки, улучшение ситуации с переработкой американской сои смягчило напряженность предложения. Хотя увеличение экспорта соевого шрота из Бразилии усиливает давление на мировое предложение, технический отскок привлекает капитал. Фонды перешли к небольшим чистым покупкам, что показывает восстановление краткосрочных рыночных настроений.
Кукуруза: успешный весенний сев и экспортное давление сдерживают рынок
Фьючерсы на кукурузу оценивались в 4.48 доллара за бушель, снижение составило 0.28%. Благоприятная погода в регионах посева в США способствует прогрессу сева, резкий рост экспорта из Бразилии усиливает ожидания мирового предложения. Фонды значительно увеличивают чистые короткие позиции, рынок настроен понижательно. В настоящее время цена колеблется в диапазоне от 4.40 до 4.60 долларов за бушель, где 4.40 является критической поддержкой.
Прогноз: данные и переговоры определят следующую волну тренда
В целом рыночная ситуация с фьючерсами на зерно CBOT остается в слабом диапазоне колебаний в краткосрочной перспективе. Основные факторы спроса и предложения еще не продемонстрировали значительного улучшения, ежемесячный отчет по спросу и предложению USDA, который будет опубликован на следующей неделе, станет важной точкой поворота для рынка. Если отчет покажет продолжение тренда запаса, рынок может столкнуться с дальнейшим давлением; если улучшатся прогнозы спроса, это может вызвать краткосрочную реакцию вверх. Трейдерам следует внимательно следить за данными по экспорту, прогрессом торговых переговоров и динамикой погодных условий, чтобы уловить пульс рынка.
