ตลาดเงินสัปดาห์หน้ามีปัจจัยสำคัญที่อาจเปลี่ยนการคาดการณ์ดอกเบี้ยหลายรายการ ทั้งมติของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และธนาคารกลางอังกฤษ การเลือกตั้งสภาคองเกรสสหรัฐฯ รวมถึงรายงานจ้างงานสหรัฐฯ และแคนาดาในวันศุกร์ นักลงทุนจะประเมินข้อมูลการเติบโต เงินเฟ้อ และตลาดแรงงาน เพื่อดูว่าธนาคารกลางแต่ละแห่งยังมีพื้นที่ขึ้นดอกเบี้ยหรือไม่
2 พ.ย.: RBA ตัดสินใจดอกเบี้ย พร้อมข้อมูลภาคการผลิตสหรัฐฯ
วันจันทร์ สหรัฐฯ จะเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต ISM โดยตลาดคาดไว้ที่ 54.7 เพิ่มขึ้นจาก 54.5 ในเดือนก่อนหน้า ค่าที่สูงกว่า 50 สะท้อนว่าภาคการผลิตยังขยายตัว นักลงทุนยังจับตาองค์ประกอบด้านราคาที่ผู้ผลิตจ่าย คำสั่งซื้อใหม่ และการจ้างงาน เพื่อประเมินแรงกดดันเงินเฟ้อและความแข็งแกร่งของการเติบโต
ในช่วงค่ำ RBA จะประกาศอัตราดอกเบี้ยนโยบาย พร้อมเผยแถลงการณ์และจัดการแถลงข่าว ตลาดคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน จาก 4.60% เป็น 4.85% ทิศทาง AUD/USD จะขึ้นอยู่กับถ้อยแถลงด้วยว่า RBA ยังเปิดทางให้ขึ้นดอกเบี้ยต่อ หรือมองว่าอัตราปัจจุบันใกล้เพียงพอที่จะจำกัดอุปสงค์แล้ว
3 พ.ย.: ผลเลือกตั้งสภาคองเกรสกำหนดพื้นที่ทางนโยบาย
การเลือกตั้งสภาคองเกรสสหรัฐฯ ในวันอังคารจะตัดสินว่ารีพับลิกันหรือเดโมแครตได้คุมสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภา ซึ่งส่งผลต่อความสามารถของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในการผลักดันวาระนิติบัญญัติในช่วงครึ่งหลังของวาระ
การแข่งขันวุฒิสภาที่น่าจับตาอยู่ในจอร์เจีย นอร์ทแคโรไลนา เมน และมิชิแกน โดยที่นั่งของจอน ออสซอฟในจอร์เจียและซูซาน คอลลินส์ในเมน รวมถึงที่นั่งว่างในนอร์ทแคโรไลนาและมิชิแกน เป็นสมรภูมิสำคัญของทั้งสองพรรค ที่นั่งว่างในนิวแฮมป์เชียร์ก็อยู่ในความสนใจเช่นกัน
ส่วนการชิงเสียงข้างมากในสภาผู้แทนราษฎรอาจตัดสินกันในเขตที่สูสีไม่กี่แห่ง โดยเฉพาะในแคลิฟอร์เนีย นิวยอร์ก เพนซิลเวเนีย มิชิแกน และแอริโซนา ผู้มีสิทธิเลือกตั้งในเขตชานเมือง รวมถึงเขตที่ผลเลือกตั้งประธานาธิบดีใกล้เคียงกัน อาจมีบทบาทชี้ขาด
ตลาดจะประเมินว่าผลเลือกตั้งกระทบแนวทางภาษี การใช้จ่าย กฎระเบียบ และการระดมทุนผ่านพันธบัตรรัฐบาลอย่างไร หากรีพับลิกันครองทั้งสองสภา รัฐบาลจะมีพื้นที่ผลักดันกฎหมายด้านภาษี รายจ่าย และกฎระเบียบมากขึ้น แต่หากเดโมแครตได้คุมอย่างน้อยหนึ่งสภา ก็จะเกิดรัฐบาลเสียงแตก ทำให้การผ่านงบประมาณและกฎหมายสำคัญต้องอาศัยการเจรจามากขึ้น ขณะเดียวกัน นโยบายพลังงาน สาธารณสุข และภาษีธุรกิจก็จะเป็นประเด็นที่ตลาดติดตาม
จากจำนวนที่นั่งปัจจุบัน เดโมแครตต้องเพิ่มสุทธิ 3 ที่นั่งในสภาผู้แทนราษฎร และ 4 ที่นั่งในวุฒิสภา จึงจะคุมทั้งสองสภาได้ รีพับลิกันนำในสภาผู้แทนราษฎร 220 ต่อ 215 ที่นั่ง หากเดโมแครตเพิ่มสุทธิ 3 ที่นั่ง จะกลายเป็นเสียงข้างมากแบบฉิวเฉียดที่ 218 ต่อ 217 ที่นั่ง
ในวุฒิสภา รีพับลิกันมี 53 ที่นั่ง ส่วนเดโมแครตมี 47 ที่นั่ง เดโมแครตต้องเพิ่มสุทธิ 4 ที่นั่งเพื่อให้ได้เสียงข้างมาก 51 ต่อ 49 หากเพิ่มได้เพียง 3 ที่นั่ง วุฒิสภาจะเสมอกันที่ 50 ต่อ 50 และรองประธานาธิบดีเจดี แวนซ์สามารถลงคะแนนชี้ขาด ทำให้รีพับลิกันยังคุมสภาได้ คำว่าเพิ่มสุทธิหมายถึงจำนวนที่นั่งที่ได้มา หักด้วยที่นั่งของพรรคที่เสียไป
ข้อมูลอื่นในวันเดียวกัน ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภครายเดือนของสวิตเซอร์แลนด์ ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ 0.0% เท่ากับครั้งก่อน และจำนวนตำแหน่งงานว่าง JOLTS ของสหรัฐฯ ที่คาดไว้ 7.11 ล้านตำแหน่ง เพิ่มจาก 7.08 ล้านตำแหน่ง ทิฟฟ์ แมคเคลม ผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดา มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์
นิวซีแลนด์จะรายงานจำนวนผู้มีงานทำรายไตรมาส โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% ชะลอจาก 0.5% ในไตรมาสก่อน ส่วนอัตราว่างงานคาดว่าจะลดจาก 5.6% เป็น 5.5% ตัวเลขค่าจ้างและอัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานจะช่วยให้ตลาดประเมินว่า การจ้างงานที่เพิ่มช้าลงพร้อมกับอัตราว่างงานที่ลดลงสะท้อนตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งขึ้นหรือไม่
4 พ.ย.: เงินเฟ้อยูโรโซนและภาคบริการสหรัฐฯ
วันพุธ ยูโรโซนจะเผยประมาณการเบื้องต้นของดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.5% เมื่อเทียบรายปี เท่ากับครั้งก่อน ส่วนเงินเฟ้อทั่วไปคาดว่าจะเร่งขึ้นเป็น 4.0% จาก 3.8% หากเงินเฟ้อทั่วไปสูงขึ้นแต่เงินเฟ้อพื้นฐานทรงตัว ธนาคารกลางยุโรปจะต้องชั่งน้ำหนักสัญญาณจากข้อมูลทั้งสองชุด
ดัชนีภาคบริการ ISM ของสหรัฐฯ คาดว่าจะทรงตัวที่ 54.9 ซึ่งบ่งชี้ว่าภาคบริการขนาดใหญ่ยังขยายตัว รายละเอียดของดัชนีจะเป็นตัวกำหนดน้ำหนักการตีความ หากราคาที่ผู้ประกอบการจ่ายเพิ่มขึ้นแต่การจ้างงานอ่อนแอ ภาพจะต่างจากกรณีที่คำสั่งซื้อใหม่ กิจกรรมทางธุรกิจ และการจ้างงานปรับดีขึ้นพร้อมกัน
5 พ.ย.: ธนาคารกลางอังกฤษประชุมดอกเบี้ย แคนาดาเผยงบประมาณ
วันพฤหัสบดี ธนาคารกลางอังกฤษจะประกาศมติดอกเบี้ย พร้อมรายงานนโยบายการเงินและเอกสารสรุปนโยบาย ตลาดคาดว่าจะขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน จาก 3.75% เป็น 4.00% โดยคาดว่าคณะกรรมการนโยบายการเงินจะลงคะแนน 7 เสียงสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย ไม่มีเสียงสนับสนุนการคงดอกเบี้ย และ 2 เสียงสนับสนุนการลดดอกเบี้ย เปลี่ยนจากมติครั้งก่อนที่ 3 ต่อ 0 ต่อ 6 ซึ่งเอนเอียงไปทางการลดดอกเบี้ยมากกว่า
ตลาดเงินปอนด์จะจับตาว่าประมาณการเงินเฟ้อสนับสนุนการคุมเข้มต่อหรือไม่ รวมถึงถ้อยแถลงของแอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางหลังประกาศมติ มาร์ติน ชเลเกล ประธานธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ ก็มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์เช่นกัน ส่วนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ คาดว่าจะอยู่ที่ 197,000 ราย เพิ่มจาก 194,000 ราย ขณะที่แมคเคลมและคริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรป จะกล่าวในวันเดียวกัน
แคนาดาจะเปิดเผยงบประมาณประจำปีในช่วงบ่าย แผนการใช้จ่าย แนวทางกู้ยืม และสมมติฐานการเติบโตทางเศรษฐกิจอาจส่งผลต่อมุมมองเงินดอลลาร์แคนาดา และเป็นบริบทด้านการคลังก่อนรายงานจ้างงานในวันศุกร์
6 พ.ย.: สหรัฐฯ และแคนาดาเผยข้อมูลจ้างงานพร้อมกัน
รายงานจ้างงานของสหรัฐฯ และแคนาดาจะประกาศพร้อมกันในวันศุกร์ เวลา 8.30 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ ทำให้เป็นช่วงเวลาที่ตลาดต้องรับมือกับข้อมูลสำคัญพร้อมกัน ตลาดคาดว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น 63,000 ตำแหน่ง จาก 29,000 ตำแหน่งในเดือนก่อนหน้า อัตราว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.2% ส่วนค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมงคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% ต่อเดือน เร่งจาก 0.1%
หากการจ้างงานอ่อนแอแต่ค่าจ้างเร่งตัว ตลาดอาจต้องประเมินทั้งความเสี่ยงที่การเติบโตชะลอลงและแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ นอกจากนี้ยังควรติดตามการปรับทบทวนตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร
แคนาดาคาดว่าจะมีผู้มีงานทำเพิ่มขึ้น 14,500 คน ฟื้นจากการลดลง 68,300 คนในเดือนก่อนหน้า ขณะที่อัตราว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 6.5% ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ Ivey ของแคนาดาคาดว่าจะอยู่ที่ 57.7 ลดจาก 58.2 ส่วนดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นของมหาวิทยาลัยมิชิแกนคาดไว้ที่ 47.8 เทียบกับ 48.0 ครั้งก่อน ตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อครั้งก่อนอยู่ที่ 4.7% แต่ไม่มีการระบุประมาณการสำหรับครั้งนี้
คาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ และการเลือกตั้งรัฐสภานิวซีแลนด์ก็อยู่ในกำหนดการวันเดียวกัน
เมื่อรายงานจ้างงานสหรัฐฯ และแคนาดาออกพร้อมกัน USD/CAD อาจตอบสนองต่อความแตกต่างของข้อมูลจากทั้งสองประเทศเป็นลำดับแรก ตัวเลขการจ้างงานและค่าจ้างของสหรัฐฯ รวมถึงขนาดการฟื้นตัวของการจ้างงานแคนาดา จะเป็นส่วนสำคัญในการประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจและดอกเบี้ยของทั้งสองประเทศ