ดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ เปิดตลาดร่วงลงอย่างรวดเร็วในวันศุกร์ ก่อนแรงขายหุ้นเทคโนโลยีและธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐาน AI จะกดดันตลาดต่อเนื่อง นักลงทุนกังวลทั้งขนาดการลงทุนของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ต้นทุนเงินทุน และผลตอบแทนจากการลงทุนด้าน AI จึงโยกเงินไปยังหุ้นพลังงาน สินค้าอุปโภคบริโภคจำเป็น หุ้นสุขภาพ และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ
ดัชนี Nasdaq Composite ปิดลดลง 2.9% ที่ 25,437 จุด เป็นการลดลงรายวันมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2025 และทำให้ดัชนีพลิกจากบวกเป็นลบสำหรับสัปดาห์ โดยลดลงรวม 2% ส่วน S&P 500 ปิดลดลง 1.8% ที่ 7,580 จุด และ Dow Jones Industrial Average ลดลง 1.1% ปิดที่ 51,770 จุด ทั้งสัปดาห์ S&P 500 ลดลง 0.6% และ Dow ลดลง 0.9%
หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ถูกกดดัน นักลงทุนจับตาผลตอบแทนจาก AI
Adam Turnquist หัวหน้านักกลยุทธ์ข้ามสินทรัพย์ของ LPL Financial กล่าวว่า แรงขายหุ้นบริษัทมูลค่าตลาดสูงเพิ่มขึ้นในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ท่ามกลางความกังวลว่าการใช้จ่ายด้าน AI ที่สูงและต้นทุนการกู้ยืมที่เพิ่มขึ้นจะทำให้บริษัทต้องใช้เวลานานขึ้นกว่าจะเห็นกำไรจากการลงทุน ขณะเดียวกัน ผลประกอบการช่วงหลังสะท้อนว่าธุรกิจหลักของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่บางแห่งเติบโตช้าลง
Alphabet ลดลง 1.4% หลังการเติบโตของรายได้โฆษณาชะลอต่ำสุดในรอบห้าไตรมาส Amazon ลดลง 1.4% โดยยอดขายอีคอมเมิร์ซเติบโตในอัตราต่ำสุดในรอบสามปี ส่วน Microsoft ลดลง 1.6% แม้รายได้ธุรกิจคลาวด์ทำได้ดี โดยยอดขาย Azure สูงกว่าที่ตลาดคาด
Turnquist ระบุว่า ดัชนีหุ้น “Magnificent Seven” หลุดแนวรับบริเวณใกล้จุดสูงสุดในเดือนพฤษภาคม และกำลังเข้าใกล้ระดับสำคัญถัดไป ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ก็อยู่ในจุดที่ต้องจับตา หากราคาหุ้นอ่อนตัวต่อ อาจสะท้อนว่าหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่กำลังสูญเสียบทบาทผู้นำตลาด อย่างไรก็ดี แรงขายในวันศุกร์ไม่ได้จำกัดอยู่เฉพาะแพลตฟอร์มรายใหญ่ โดยมีรายงานว่า Binance เผชิญเหตุแฮ็กที่เกี่ยวข้องกับมูลค่า 6.3 พันล้านดอลลาร์ และผู้ก่อเหตุถูกกล่าวหาว่ามีความเชื่อมโยงกับรัฐบาลเกาหลีเหนือ ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อบรรยากาศการลงทุนในหุ้นเทคโนโลยี
แนวโน้มอินเทลต่ำกว่าคาด ฉุดหุ้นชิปลงตาม
หุ้น Intel ร่วง 28.6% ในวันศุกร์ เป็นหุ้นที่ปรับตัวแย่ที่สุดใน S&P 500 บริษัทเปิดเผยผลประกอบการที่มีทั้งด้านบวกและลบ พร้อมคาดการณ์ไตรมาส 4 ต่ำกว่าที่ตลาดประเมิน อีกทั้งตลาดคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลซึ่งเป็นธุรกิจหลักชะลอตัวเร็วกว่าคาด Intel คาดกำไรต่อหุ้นไตรมาส 4 ที่ 25 เซนต์ และรายได้ 15,000–16,000 ล้านดอลลาร์ เทียบกับประมาณการของวอลล์สตรีทที่ 45 เซนต์และ 17,300 ล้านดอลลาร์ตามลำดับ
หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ปรับตัวลงตาม AMD ลดลง 10.9% ก่อนบริษัทจะรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 หลังตลาดปิดในวันอังคารหน้า ส่วน Nvidia ลดลง 4.2% และเป็นหุ้น Dow ที่ปรับตัวลงมากที่สุด
Meta Platforms ลดลง 1.5% และ Tesla ลดลง 0.9% ขณะที่ Apple ลดลง 1.2% โดยมีกำหนดรายงานผลประกอบการไตรมาส 4 ของปีงบการเงินหลังตลาดปิดวันจันทร์หน้า ซึ่งจะเป็นบริษัทลำดับที่ 6 ในกลุ่ม Magnificent Seven ที่รายงานผลในฤดูกาลนี้ Turnquist กล่าวว่า Apple ทำผลงานได้ค่อนข้างแข็งแกร่งในเดือนนี้ ส่วนหนึ่งเพราะลงทุนในสินทรัพย์น้อยกว่าบริษัทเทคโนโลยีรายอื่น และยังสร้างกระแสเงินสดอิสระเป็นบวกได้อย่างต่อเนื่อง
น้ำมันปรับขึ้น ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลง
ความคาดหมายว่าสงครามในตะวันออกกลางอาจขยายวงหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ช่วยหนุนราคาน้ำมัน สัญญาน้ำมันดิบ WTI เดือนใกล้ปรับขึ้น 2.4% อยู่ที่ 104.45 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบ Brent เพิ่มขึ้น 1.5% อยู่ที่ 112.44 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยหนุนราคาพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และกดผลตอบแทนลง ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีลดลง 6.4 จุดพื้นฐาน อยู่ที่ 4.592% อายุ 10 ปีลดลง 5.8 จุดพื้นฐาน อยู่ที่ 4.931% และอายุ 30 ปีลดลง 1.9 จุดพื้นฐาน อยู่ที่ 5.31%
สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ มีกำหนดเผยข้อมูลการจ้างงานเดือนตุลาคมก่อนเปิดตลาดวันศุกร์หน้า โดยตลาดคาดว่าตัวเลขจะยังสะท้อนภาวะการจ้างงานที่ค่อนข้างทรงตัว แม้รายงานการจ้างงานเดือนกันยายนจะอ่อนแอกว่าคาด แต่คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ยังคงให้ความสำคัญกับเงินเฟ้อเป็นหลัก
Beth Hammack ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาคลีฟแลนด์ เคยคัดค้านมติในการประชุมเดือนตุลาคมที่ให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ ท่าทีของเธอจะเป็นประเด็นที่ตลาดติดตามในวันพฤหัสบดีหน้า นอกจากนี้ กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรออมทรัพย์ Series I ที่ 5.51% ซึ่งจะใช้อัตราคงที่ดังกล่าวเป็นเวลาหกเดือนจนถึงวันที่ 30 เมษายน 2027
Berkshire Hathaway บวกสวนตลาด
หุ้น Berkshire Hathaway ชนิด B เพิ่มขึ้น 0.3% ในวันที่ตลาดส่วนใหญ่ปรับตัวลง สะท้อนการเคลื่อนไหวที่ต้านทานแรงขายได้ดีกว่า บริษัทมีมูลค่าการถือครองหุ้นในกลุ่มการเงินสูงที่สุดใน S&P 500 และพอร์ตลงทุนครอบคลุมธุรกิจการเงิน เทคโนโลยี สินค้าอุปโภคบริโภค พลังงาน และอุตสาหกรรม
หุ้นที่ Berkshire ถือครองมี American Express ซึ่งลดลง 1.4%, Bank of America ลดลง 2.2%, Apple และ Alphabet โดย Apple ยังเป็นสัดส่วนการลงทุนใหญ่ที่สุด ส่วน Alphabet เป็นการลงทุนในหุ้นครั้งสำคัญครั้งสุดท้ายของ Warren Buffett นอกจากนี้ Berkshire ยังถือหุ้น Coca-Cola ซึ่งเพิ่มขึ้น 1.4%, Chevron เพิ่มขึ้น 1.7% และ Delta Air Lines ลดลง 1.8%
ทีมของ Greg Abel มีกำหนดเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสในวันเสาร์หน้า ซึ่งจะเป็นรายงานผลประกอบการรายไตรมาสครั้งแรกของบริษัทหลัง Buffett ลงจากตำแหน่งประธานเมื่อเดือนกันยายน ประเด็นที่ตลาดจับตาต่อจากนี้ ได้แก่ ความสามารถของบริษัทเทคโนโลยีในการเปลี่ยนการลงทุนเป็นกำไร แนวโน้มความต้องการของผู้ผลิตชิปอย่าง Intel ตลอดจนข้อมูลการจ้างงานและเงินเฟ้อของสหรัฐฯ