- ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างมากในวันพุธ โดยเพิ่มขึ้น 133.29 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ มาอยู่ที่ 4690.71 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 2.93% เนื่องจากข่าวการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน โดยราคาทองคำแตะระดับสูงสุดตั้งแต่ปลายเดือนเมษายน
- ความคาดหวังว่าความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์จะลดลง ทำให้เกิดการประเมินมูลค่าทรัพย์สินพลังงานใหม่อย่างรุนแรง โดยราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ลดลงกว่า 7% และน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) ลดลงมาใกล้ 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล การอ่อนตัวของราคาน้ำมันส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ลดลง 0.46% มาอยู่ที่ 98.03
- ข้อมูลพื้นฐานทางเศรษฐกิจแสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงมีความแข็งแกร่ง โดยมีการจ้างงานใหม่ในเดือนเมษายนเพิ่มขึ้น 109,000 ตำแหน่ง ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 15 เดือน ตลาดกำลังเปลี่ยนไปสู่การลงทุนที่มีความเสี่ยงก่อนแล้วค่อยประเมินผลภายหลัง โดยมีความสนใจไปที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่จะประกาศเร็วๆ นี้
การผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการเปลี่ยนแปลงของความรู้สึกเสี่ยง
การเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์ทั่วโลกในวันนี้มีพื้นฐานมาจากการลดลงอย่างรวดเร็วของความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ตามแหล่งข่าวหลายแห่งยืนยันว่า วอชิงตันและเตหะรานกำลังเจรจาเกี่ยวกับบันทึกความเข้าใจที่มี 14 ประเด็นสำคัญ และได้เริ่มกระบวนการเจรจา 30 วันแล้ว ข้อตกลงที่ครอบคลุมสิทธิการผ่านช่องแคบฮอร์มุซและข้อจำกัดโครงการนิวเคลียร์นี้ ได้เปลี่ยนแปลงความคาดหวังเชิงลบของตลาดเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ยืดเยื้อ ในตรรกะการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงแบบดั้งเดิม การลดความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์มักจะมาพร้อมกับการขายทองคำ แต่ครั้งนี้ทองคำและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กลับเพิ่มขึ้นพร้อมกัน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าจุดยึดหลักที่ขับเคลื่อนราคาทองคำได้เปลี่ยนจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เพียงอย่างเดียว ไปสู่ความคาดหวังของการผ่อนคลายสภาพคล่องทางเศรษฐกิจที่เกิดจากการลดลงของราคาน้ำมัน
การส่งผ่านของราคาพลังงานที่ลดลงต่อความคาดหวังเงินเฟ้อ
ตลาดน้ำมันมีปฏิกิริยาที่รุนแรงและตรงไปตรงมา โดยราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ลดลงกว่า 7% ในวันเดียว และราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) ลดลงมาใกล้ 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล พลังงานเป็นตัวแปรสำคัญในโมเดลเงินเฟ้อทั่วโลก การลดลงอย่างรวดเร็วของราคาพลังงานช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่สูงในระยะยาว ความคาดหวังเงินเฟ้อที่ลดลงทำให้ความจำเป็นของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในการรักษานโยบายการเงินที่เข้มงวดลดลง นอกจากนี้ เนื่องจากมีความสัมพันธ์ภายในที่ลึกซึ้งระหว่างราคาน้ำมันและดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) การลดลงของราคาน้ำมันได้ส่งผลกระทบต่อดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างชัดเจน ทำให้ลดลงมาอยู่ที่ 98.03 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในช่วงนี้ และเป็นการสนับสนุนราคาทองคำที่คิดเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ โดยตรง
ความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานและการต่อรองราคาดอกเบี้ย
ในขณะที่ย่อยข่าวดีทางภูมิรัฐศาสตร์ เงินทุนมหภาคกำลังมีความเห็นต่างเกี่ยวกับการกำหนดราคาพื้นฐานภายในประเทศสหรัฐฯ รายงานการจ้างงานภาคเอกชน ADP ในเดือนเมษายนที่เพิ่งประกาศแสดงให้เห็นว่ามีการจ้างงานใหม่ 109,000 ตำแหน่ง ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์และตัวเลขที่ปรับปรุงในเดือนมีนาคมที่ 61,000 ตำแหน่ง ข้อมูลนี้แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงมีแรงขับเคลื่อนการขยายตัวที่เกินคาดในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งตามทฤษฎีจะยับยั้งความคาดหวังในการลดดอกเบี้ย แต่ด้วยการลดลงของราคาน้ำมันที่เป็นการป้องกันความเสี่ยง ผู้เข้าร่วมตลาดในขณะนี้มีแนวโน้มที่จะซื้อเรื่องราวเชิงบวกของสถานการณ์มหภาคที่ผ่อนคลายโดยรวม หากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่กำลังจะประกาศยืนยันว่าตลาดแรงงานมีแนวโน้มอ่อนตัวลง อาจจะจุดประกายความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของธนาคารกลางอีกครั้ง
การทดสอบแนวต้านทางเทคนิคของทองคำ
จากโครงสร้างการซื้อขายในระดับจุลภาค ราคาทองคำได้ทะลุแนวต้านทางจิตวิทยาที่ 4650 ดอลลาร์สหรัฐฯ แล้ว โดยตัวชี้วัดโมเมนตัมดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) กำลังเร่งเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่ากำลังของฝั่งซื้อในระยะสั้นกำลังครอบงำ ตามการวิเคราะห์ของสถาบันเทคนิค แนวต้านแรกของราคาทองคำอยู่ที่ช่วง 4700 ถึง 4715 ดอลลาร์สหรัฐฯ ใกล้เส้นแนวโน้มขาลง หากโมเมนตัมยังคงอยู่และสามารถทะลุผ่านบริเวณนี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ เงินทุนอาจทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ที่ 4760 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในด้านการจัดการความเสี่ยงขาลง 4600 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นจุดศูนย์กลางการสนับสนุนเบื้องต้น หากตำแหน่งนี้พังทลาย สภาพคล่องอาจมองหาการป้องกันที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นที่จุดต่ำสุดของช่วง 4500 ดอลลาร์สหรัฐฯ และ SMA 200 วันที่ 4276 ดอลลาร์สหรัฐฯ
