ฟิวเจอร์ส TSX ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ตลาดจับตาการประชุมสุดยอดสหรัฐฯ-จีนและตะวันออกกลาง

• สัญญาฟิวเจอร์สของดัชนี S&P/TSX ของแคนาดาในตลาดหลักทรัพย์โตรอนโตในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 0.4% ในช่วงการซื้อขายเช้า การฟื้นตัวของความรู้สึกในตลาดส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศที่สูงขึ้นและความคาดหวังของนักลงทุนว่าการประชุมสุดยอดระหว่างผู้นำจีนและสหรัฐฯ อาจช่วยบรรเทาความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง
• ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ล่าสุดของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเกินคาดเนื่องจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น ข้อมูลนี้ทำให้ตลาดโลหะมีค่ายังคงอยู่ในสถานะรอดู ราคาทองคำในตลาดสปอตยังคงทรงตัวในระหว่างวัน โดยไม่มีการไหลออกของเงินทุนหรือการซื้อเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่ชัดเจน
• พื้นฐานของบริษัทในประเทศแคนาดามีความแตกต่างกันอย่างชัดเจน บริษัท Canadian Tire (CTC:CA) มีกำไรที่ปรับแล้วในไตรมาสแรกเกินคาด ในขณะที่บริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน Keyera (KEY:CA) รายงานการขาดทุนในไตรมาส นอกจากนี้ Sherritt International (S:CA) กำลังเผชิญกับความเสี่ยงในการระงับการซื้อขายและการรายงานประจำปีที่ล่าช้าเนื่องจากการลาออกของผู้บริหารและผู้ตรวจสอบบัญชี

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และการกำหนดราคาสินค้าโภคภัณฑ์

ตลาดทุนทั่วโลกกำลังอยู่ในช่วงการกำหนดราคาที่เข้มข้นจากเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (BRN1!) และ WTI (CL1!) เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.48% และ 0.59% ตามลำดับ แรงขับเคลื่อนหลักมาจากความซับซ้อนของความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ในขณะที่การเจรจาสันติภาพระหว่างวอชิงตันและเตหะรานหยุดชะงัก ตลาดคาดว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ จะขอความช่วยเหลือจากจีนในการประชุมสุดยอดจีน-สหรัฐฯ เพื่อหาทางออกทางการเมืองสำหรับความขัดแย้งที่ยืดเยื้อนี้ ในขณะเดียวกัน อิหร่านเรียกร้องให้กลุ่ม BRICS ประณามการกระทำของสหรัฐฯ และอิสราเอล การเจรจาทางการทูตที่เข้มข้นนี้ทำให้ตลาดน้ำมันดิบยังคงระมัดระวังทั้งสองฝ่าย ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในระยะสั้นยังคงไม่สามารถแยกออกจากเส้นโค้งสินค้าโภคภัณฑ์ได้อย่างสมบูรณ์ ซึ่งให้การสนับสนุนการประเมินมูลค่าพื้นฐานสำหรับตลาดหลักทรัพย์โตรอนโต (TSX) ที่พึ่งพาน้ำหนักพลังงานสูง

ข้อมูลเงินเฟ้อมหภาคและความคาดหวังนโยบายการเงิน

ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ล่าสุดของสหรัฐฯ ส่งสัญญาณว่าความเหนียวแน่นของเงินเฟ้อยังคงมีอยู่ การเพิ่มขึ้นของตัวชี้วัดนี้ส่วนใหญ่เกิดจากต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งในระดับหนึ่งได้ลดความคาดหวังของตลาดที่ว่าธนาคารกลางหลักในอเมริกาเหนือจะเริ่มรอบการผ่อนคลายเชิงรุกในระยะสั้น ในบริบทมหภาคนี้ ทองคำในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงและป้องกันเงินเฟ้อแบบดั้งเดิมมีความยืดหยุ่นอย่างมาก นักลงทุนกำลังประเมินความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยสูงจะคงอยู่นานขึ้นอีกครั้ง การปรับความคาดหวังนี้ส่งผลโดยตรงต่อแนวโน้มของตลาดหลักทรัพย์โตรอนโต (TSX) ในวันซื้อขายก่อนหน้า ทำให้ภาคการเงินและเทคโนโลยีที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยต้องเผชิญกับแรงกดดัน ส่งผลให้ดัชนี S&P/TSX ปิดลดลง 0.73% ในวันเดียว

ตัวชี้วัดเศรษฐกิจในประเทศแคนาดาและการแยกตัวของกำไรของบริษัท

เมื่อหันมามองที่แคนาดา เศรษฐกิจระดับจุลภาคกำลังแสดงภาพการฟื้นตัวที่ซับซ้อน ข้อมูลล่าสุดจากสมาคมอสังหาริมทรัพย์แคนาดาแสดงให้เห็นว่ายอดขายบ้านทั่วประเทศในเดือนเมษายนมีการฟื้นตัวเล็กน้อย แต่ราคาบ้านเฉลี่ยลดลงเล็กน้อย สะท้อนให้เห็นว่าความสามารถในการจ่ายของผู้ซื้อบ้านยังคงถูกกดดันในสภาพแวดล้อมที่มีต้นทุนการกู้ยืมสูง ตลาดกำลังใช้การปรับราคาลงเพื่อแลกกับความมั่นคงของปริมาณการซื้อขาย ในด้านกำไรของบริษัท การแสดงออกมีความแตกต่างกันอย่างมาก บริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน Keyera (KEY:CA) ได้รับผลกระทบจากต้นทุนการดำเนินงานหรือรอบการใช้จ่ายด้านทุน ไม่สามารถทำกำไรได้ในไตรมาสแรก ราคาหุ้นลดลง 1.16% ในทางตรงกันข้าม บริษัทค้าปลีกยักษ์ใหญ่ Canadian Tire (CTC:CA) สามารถควบคุมต้นทุนและจัดการสินค้าคงคลังได้อย่างมีประสิทธิภาพ กำไรที่ปรับแล้วในไตรมาสแรกเกินความคาดหมายของวอลล์สตรีท แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในการดำเนินงานของผู้ค้าปลีกในสภาพแวดล้อมมหภาคที่ซับซ้อน

ความเสี่ยงด้านการตรวจสอบและวิกฤตการหยุดชะงักของสภาพคล่อง

ในด้านความเสี่ยงของบริษัทที่อยู่ในช่วงท้าย บริษัทเหมืองแร่ Sherritt International (S:CA) ได้เกิดวิกฤตการบริหารภายในอย่างรุนแรง บริษัทเปิดเผยต่อสาธารณะว่ารายงานทางการเงินไตรมาสแรกจะล่าช้าอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากการลาออกของผู้ตรวจสอบบัญชีอิสระภายนอกและการลาออกของประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน (CFO) ในตลาดทุนที่มีการพัฒนากฎระเบียบ การสูญเสียบุคลากรทางการเงินหลักและสถาบันตรวจสอบพร้อมกันมักถูกมองว่าเป็นสัญญาณเตือนของการควบคุมภายในที่ล้มเหลวโดยนักลงทุนสถาบัน เหตุการณ์นี้มีแนวโน้มสูงที่จะกระตุ้นให้เกิดกระบวนการกำกับดูแลการปฏิบัติตามข้อกำหนดของตลาดหลักทรัพย์โตรอนโต ส่งผลให้หุ้นที่จดทะเบียนถูกระงับการซื้อขาย หากมาตรการระงับการซื้อขายมีผลบังคับใช้ ผู้ถือหุ้นปัจจุบันจะเผชิญกับความเสี่ยงที่สภาพคล่องจะหมดสิ้น ซึ่งเป็นการเตือนถึงการกำกับดูแลกิจการสำหรับบริษัทขนาดกลางและขนาดเล็กในตลาดภูมิภาค