CoreWeave ผู้ให้บริการคลาวด์สำหรับงาน AI เตรียมประกาศผลประกอบการวันที่ 10 พ.ย. โดยราคาสัญญาออปชันสะท้อนคาดการณ์ว่าหุ้นอาจผันผวนได้ทั้งสองทิศทางราว 20.7% หรือประมาณ 9.65 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าระดับ 13.8% และ 12.5% ก่อนการประกาศงบสองครั้งที่ผ่านมา ในบรรดาการรายงานผลประกอบการหกครั้งล่าสุด หุ้นปรับตัวลงหลังประกาศถึงห้าครั้ง รอบนี้ตลาดจึงจับตาทั้งผลประกอบการ ต้นทุนเงินทุนเพื่อรองรับการขยายธุรกิจ และความเปลี่ยนแปลงด้านนโยบายดาต้าเซ็นเตอร์ในเท็กซัส
ออปชันชี้ความผันผวนสูงก่อนประกาศงบ
CoreWeave ให้เช่าทรัพยากรประมวลผลที่ใช้ชิป Nvidia แก่นักพัฒนา AI หุ้นปิดที่ 46.40 ดอลลาร์เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เพิ่มขึ้น 6.28% หลังจากร่วง 9.83% ในวันทำการก่อนหน้าและแตะระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 40.58 ดอลลาร์ ตลอดปีที่ผ่านมา หุ้นเคยขึ้นไปสูงสุดที่ 138.25 ดอลลาร์
ระดับความผันผวนที่ตลาดออปชันประเมินสำหรับการประกาศงบครั้งนี้สูงกว่าก่อนรายงานสองรอบก่อนหน้า ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนขนาดการเคลื่อนไหวของราคาที่ตลาดคาดไว้ ไม่ได้บ่งชี้ว่าหุ้นจะขึ้นหรือลง โดยการประเมินรอบนี้ชี้ถึงโอกาสที่ราคาจะแกว่งตัวในกรอบกว้างทั้งสองทาง
นโยบายดาต้าเซ็นเตอร์ในเท็กซัสเป็นอีกปัจจัยที่ตลาดจับตา
ขณะที่หุ้นเผชิญแรงกดดัน นโยบายก่อสร้างดาต้าเซ็นเตอร์ในเท็กซัสกลายเป็นประเด็นที่นักลงทุนติดตาม ผู้มีสิทธิเลือกตั้งในรัฐเลือกจีना ฮิโนโฮซา (Gina Hinojosa) จากพรรคเดโมแครตเป็นผู้ว่าการรัฐ เธอสนับสนุนให้ระงับการสร้างดาต้าเซ็นเตอร์ AI แห่งใหม่ทั่วรัฐ หากนโยบายเดินหน้า อาจกระทบแผนโครงการของผู้ให้บริการดาต้าเซ็นเตอร์ในพื้นที่
เมื่อวันที่ 7 พ.ย. ไมเคิล อินทราโตร์ (Michael Intrator) ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ CoreWeave ส่งจดหมายถึงฮิโนโฮซา ระบุว่าบริษัทพร้อมร่วมมือเพื่อดำเนินโครงการที่ได้รับใบอนุญาตแล้วให้เสร็จ พร้อมกล่าวว่าบริษัทสนับสนุนหลักการเติบโตของดาต้าเซ็นเตอร์ที่สอดคล้องกับผลประโยชน์ของรัฐเท็กซัส
โครงการที่มีอยู่แล้วกับโครงการก่อสร้างใหม่อาจได้รับการปฏิบัติด้านนโยบายแตกต่างกัน อย่างไรก็ตาม ขอบเขตของมาตรการระงับการก่อสร้างและแนวทางบังคับใช้ยังไม่ชัดเจน
ต้นทุนหนี้ยังเป็นประเด็นสำคัญ
CoreWeave ใช้เงินกู้สนับสนุนการขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI ทำให้ต้นทุนเงินทุนเป็นอีกเรื่องที่ตลาดให้ความสนใจ ในช่วงต้นเดือนพ.ย. อัตราผลตอบแทนพันธบัตรของบริษัทปรับขึ้นเหนือ 17% สะท้อนว่าตลาดตราสารหนี้กำหนดราคาความเสี่ยงด้านการระดมทุนของบริษัทไว้ในระดับสูง
ข้อมูลที่มีอยู่ไม่ได้ระบุขนาดหนี้ โครงสร้างกำหนดชำระคืน หรือทิศทางของอัตราผลตอบแทนหลังจากนั้น นักลงทุนจึงยังต้องพิจารณาผลประกอบการที่จะประกาศควบคู่กับเงินลงทุนเพื่อขยายธุรกิจและต้นทุนทางการเงิน
ก่อนรายงานผลประกอบการวันที่ 10 พ.ย. ประเด็นที่ตลาดติดตามประกอบด้วยการประเมินความผันผวนจากออปชัน การแกว่งตัวของหุ้นในช่วงที่ผ่านมา นโยบายที่เสนอในเท็กซัส และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ตัวเลขคาดการณ์ความผันผวน 20.7% ไม่ได้ระบุทิศทางการเคลื่อนไหวของหุ้น