ราคาทองคำฟื้นตัวหลังน้ำมันและดอลลาร์ร่วง ขณะที่ตลาดประเมินความคืบหน้าการหยุดยิงในตะวันออกกลาง

• ราคาทองคำในตลาดโลกเมื่อวันพฤหัสบดีเพิ่มขึ้น 0.8% เป็น 4,468.84 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่ลดลงและดัชนีดอลลาร์ที่อ่อนตัวลง นักลงทุนทั่วโลกกำลังพิจารณาถึงแนวโน้มที่สถานการณ์ในตะวันออกกลางจะคลี่คลายลงอย่างเต็มที่
• สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์มีการผ่อนคลายอย่างมีนัยสำคัญ รัฐบาลทรัมป์ยืนยันว่าอิสราเอลและเลบานอนได้ตกลงที่จะปฏิบัติตามข้อตกลงหยุดยิง ขณะเดียวกันสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ ได้ผ่านมติจำกัดการดำเนินการทางทหารต่ออิหร่าน ซึ่งทำให้ความเสี่ยงในตลาดน้ำมันลดลงและกดดันการซื้อดอลลาร์
• ประธานธนาคารกลางนิวยอร์ก วิลเลียมส์ ได้แถลงย้ำว่าไม่มีความจำเป็นในการปรับนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ในขณะนี้ และคาดว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะไม่ยืดเยื้อ ซึ่งให้ข้อมูลอ้างอิงในการประเมินนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และสนับสนุนราคาทองคำในระดับหนึ่ง

ราคาทองคำฟื้นตัวตามราคาน้ำมันและดอลลาร์ที่ลดลง

ณ เวลา 05:59 น. ตามเวลา GMT ราคาทองคำในตลาดโลกเพิ่มขึ้น 0.8% เป็น 4,468.84 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะเดียวกัน ราคาสัญญาทองคำล่วงหน้าของสหรัฐฯ ที่จะส่งมอบในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.7% เป็น 4,495.70 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากดัชนีดอลลาร์ที่ลดลง ทำให้ต้นทุนการซื้อและความน่าสนใจของสินทรัพย์ทองคำที่คิดเป็นดอลลาร์ดีขึ้นเล็กน้อย นักวิเคราะห์ตลาดชี้ว่า การไหลของเงินทุนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์กำลังเกิดการปรับสมดุลใหม่ในบริบทของดอลลาร์ที่อ่อนตัวลง ซึ่งสนับสนุนราคาทองคำในทันที

ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลงปรับโครงสร้างความเสี่ยงในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

การเปลี่ยนแปลงของสถานการณ์ทางการเมืองในตะวันออกกลางกลายเป็นแรงขับเคลื่อนหลักในการกำหนดราคาสินทรัพย์ในตลาดวันนี้ รัฐบาลทรัมป์ได้ประกาศว่าอิสราเอลและเลบานอนได้บรรลุข้อตกลงหยุดยิงและเริ่มดำเนินการ ซึ่งทำให้ความคาดหวังของตลาดโลกต่อการบรรลุข้อตกลงสันติภาพที่กว้างขึ้นในตะวันออกกลางเพิ่มขึ้นอย่างมาก นอกจากนี้ สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ ได้ลงมติผ่านข้อเสนอที่นำโดยพรรคเดโมแครตเพื่อหยุดยั้งการดำเนินการทางทหารกับอิหร่านโดยไม่ได้รับการอนุมัติจากสภาคองเกรส การเจรจาทางการเมืองและการทูตที่ประสบความสำเร็จนี้ช่วยลดความกังวลด้านอุปทาน ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกจึงลดลง และโครงสร้างราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยก็ปรับตัวตาม

ตลาดพิจารณาการพัฒนาความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านและแนวโน้มการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

สำหรับแนวโน้มในอนาคต หัวหน้านักวิเคราะห์ตลาดของ KCM Trade ทิม วอลเตอร์ กล่าวว่า แนวโน้มการฟื้นตัวของตลาดทองคำในปัจจุบันยังคงถูกจำกัดโดยการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันและดัชนีดอลลาร์ นักวิเคราะห์เชื่อว่า ราคาทองคำจะมีโอกาสเพิ่มขึ้นต่อไปได้ก็ต่อเมื่อราคาพลังงานและดอลลาร์ลดลงอย่างต่อเนื่อง ดังนั้น การที่ราคาทองคำจะสามารถรักษาระดับสูงได้อย่างต่อเนื่องในอนาคตจะขึ้นอยู่กับว่าความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะส่งสัญญาณบวกที่ชัดเจนหรือไม่ หากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์กลับมาอีกครั้ง โมเดลการกำหนดราคาของตลาดอาจต้องประเมินใหม่อีกครั้ง

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดความสำคัญของผลกระทบจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางต่อเงินเฟ้อ

ในด้านนโยบายการเงิน การแถลงของผู้บริหารธนาคารกลางได้เสริมสร้างความคาดหวังด้านสภาพคล่องในระดับมหภาค ประธานธนาคารกลางนิวยอร์ก วิลเลียมส์ กล่าวในคำปราศรัยเมื่อวันพุธว่า ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางคาดว่าจะไม่ยืดเยื้อ วิลเลียมส์ย้ำว่า ตามข้อมูลพื้นฐานทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน ไม่มีความจำเป็นในการปรับเปลี่ยนเส้นทางนโยบายการเงินของสหรัฐฯ คำแถลงนโยบายที่มีแนวโน้มเป็นกลางนี้ได้ขจัดความกังวลของผู้เข้าร่วมตลาดบางส่วนเกี่ยวกับการที่เงินเฟ้อจะควบคุมไม่ได้และทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างไม่คาดคิด ซึ่งช่วยสร้างฐานสนับสนุนราคาทองคำในระยะนี้

กลุ่มโลหะมีค่าฟื้นตัวอย่างอ่อนโยนตามสภาพแวดล้อมมหภาค

ด้วยการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำ ตลาดโลหะมีค่าทั่วโลกโดยรวมมีแนวโน้มฟื้นตัวอย่างอ่อนโยน ราคาซิลเวอร์ในตลาดโลก (XAGUSD) เพิ่มขึ้น 0.6% เป็น 73.13 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แพลทินัม (PL) เพิ่มขึ้น 0.9% เป็น 1,875.70 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และพัลลาเดียม (XPDUSD) เพิ่มขึ้น 0.3% เป็น 1,306 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยรวมแล้ว ความรู้สึกของตลาดที่มีต่อการซื้อขายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ได้รับการปลดปล่อยเล็กน้อยหลังจากที่ดอลลาร์กลับมาได้เปรียบ หากในอนาคตข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลกหรือความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ การประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ในกลุ่มโลหะมีค่าทั้งหมดจะมีการปรับเปลี่ยนในทิศทางที่ชัดเจนยิ่งขึ้น