Oracle วางแผนระดมทุนรวม 2 หมื่นล้านดอลลาร์ผ่านการออกหุ้นและพันธบัตร เพื่อรองรับการดำเนินงานและการลงทุน ขณะที่บริษัทเร่งขยายธุรกิจโครงสร้างพื้นฐาน AI หลังประกาศแผน หุ้นของ Oracle ปรับตัวลง โดยบริษัทยื่นเอกสารต่อหน่วยงานกำกับดูแลว่า เงินที่ได้จะนำไปใช้ตามวัตถุประสงค์ทั่วไป ซึ่งอาจรวมถึงรายจ่ายลงทุน การชำระหนี้ การลงทุนหรือซื้อกิจการในอนาคต ตลอดจนการจ่ายเงินปันผลหรือซื้อหุ้นคืน
Oracle เตรียมออกหุ้นและพันธบัตรอย่างละ 1 หมื่นล้านดอลลาร์
เอกสารที่ Oracle ยื่นเมื่อวันที่ 2 พฤศจิกายนระบุว่า บริษัทมีแผนออกหุ้นสามัญมูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ และพันธบัตรอีก 1 หมื่นล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ บริษัทยังไม่ได้กำหนดให้เงินทั้งหมดต้องใช้กับโครงการ AI โดยระบุวัตถุประสงค์ที่เป็นไปได้หลายด้าน ทำให้แผนดังกล่าวเปิดทางให้ Oracle จัดสรรเงินทุนได้ยืดหยุ่นขึ้น
การออกหุ้นเพิ่มจะทำให้จำนวนหุ้นสามัญในตลาดมากขึ้น ส่วนการออกพันธบัตรจะเพิ่มภาระชำระหนี้ การใช้ช่องทางระดมทุนทั้งสองแบบสะท้อนโจทย์ของ Oracle ในการขยายธุรกิจควบคู่กับการบริหารขนาดเงินทุนและโครงสร้างเงินทุน หลังข่าวเผยแพร่ หุ้นปรับลง ขณะที่นักลงทุนประเมินผลของการระดมทุนต่อสัดส่วนการถือหุ้นและภาระหนี้ของบริษัท ข้อมูลที่เปิดเผยในขณะนี้ยังไม่ได้ระบุกำหนดการออกหลักทรัพย์หรือเงื่อนไขของพันธบัตร
ความต้องการคลาวด์ AI หนุนรายจ่ายลงทุน
ตลอดสามปีที่ผ่านมา Oracle เพิ่มรายจ่ายลงทุนอย่างรวดเร็ว เพื่อรองรับความต้องการบริการคลาวด์ที่เกี่ยวข้องกับ AI การสร้างและดำเนินงานโครงสร้างพื้นฐานเหล่านี้ต้องใช้เงินต่อเนื่อง โดยบริษัทใช้ทั้งหนี้และการออกหุ้นเป็นช่องทางจัดหาเงินทุน ประเด็นที่ตลาดจับตาจึงไม่ได้มีเพียงวงเงินระดมทุน แต่รวมถึงความสอดคล้องระหว่างการลงทุนในระยะต่อไป ความต้องการบริการคลาวด์ และการเติบโตของรายได้ด้วย
เมื่อสัปดาห์ก่อน Oracle จัดงานประชุมลูกค้าประจำปี AI World ที่ลาสเวกัส พร้อมงานวันนักลงทุนและการชี้แจงสำหรับนักวิเคราะห์ บริษัทให้ประมาณการผลประกอบการสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ แต่หลังประกาศแผนระดมทุนรอบใหม่มูลค่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ หุ้นกลับปรับลง การที่ประมาณการธุรกิจเป็นบวกเกิดขึ้นพร้อมกับความต้องการเงินทุน ทำให้นักลงทุนต้องชั่งน้ำหนักแนวโน้มการเติบโตกับเงินลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานและต้นทุนการระดมทุน
ยังไม่ระบุสัดส่วนการใช้เงิน
วัตถุประสงค์ที่ระบุในเอกสารยังครอบคลุมการชำระหนี้ การลงทุนหรือซื้อกิจการในอนาคต รวมถึงการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดหรือซื้อหุ้นคืน แต่ Oracle ยังไม่ได้แจกแจงว่าจะจัดสรรเงินให้แต่ละรายการเท่าใด และไม่ได้ระบุว่าเงินระดมทุนทั้งหมดจะนำไปสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI รายละเอียดการออกหลักทรัพย์และการใช้เงินจริงในระยะต่อไปจะช่วยให้ตลาดประเมินผลของแผนต่อรายจ่ายลงทุนและผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นได้ชัดเจนขึ้น