- ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้นทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดัชนีหุ้น MSCI เอเชียแปซิฟิก (ยกเว้นญี่ปุ่น) (.MIAPJ0000PUS) ถูกกดดันอย่างชัดเจน
- แม้ว่าสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ตึงเครียดจะทำให้ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์ (BRN1!) และฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ WTI (CL1!) ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย แต่ห่วงโซ่อุปทานโดยรวมยังไม่ได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ ตลาดยังคงมองว่าเป็นความเสี่ยงจากเหตุการณ์ไม่ใช่ผลกระทบทางเศรษฐกิจมหภาค
- นักลงทุนกำลังมุ่งเน้นไปที่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมที่จะประกาศเร็วๆ นี้ หากตัวชี้วัดเงินเฟ้อหลักสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจมีท่าทีทางนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นในสัปดาห์หน้า
ตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกปรับตัวลดลงอย่างชัดเจน
ได้รับผลกระทบจากความขัดแย้งทางทหารระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น ดัชนีหุ้นหลักในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกปรับตัวลดลงในวันพุธ ดัชนีนิกเคอิ 225 (NI225) สูญเสียกำไรในช่วงเช้า ปิดตลาดลดลงประมาณ 2% ดัชนีหุ้นเกาหลีใต้ (KOSPI) ที่มีน้ำหนักในหุ้นเทคโนโลยีสูงเผชิญกับแรงขายอย่างหนัก ลดลงเกือบ 7% แสดงถึงแรงกดดันในการปรับมูลค่าระยะสั้นของกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ เมื่อเปรียบเทียบกับดัชนีฟิวเจอร์สยุโรปสโต๊ค 50 (FESX1!) ที่มีความเสถียร นักลงทุนเลือกที่จะออกจากตลาดและรอดูผลกระทบของความขัดแย้งที่ชัดเจนขึ้นในอนาคต
ตลาดพลังงานตอบสนองอย่างระมัดระวังแสดงถึงการควบคุมความเสี่ยง
เมื่อเปรียบเทียบกับความผันผวนในตลาดหุ้น ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์มีความผันผวนที่ควบคุมได้ ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์ (BRN1!) ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.7% สู่ระดับ 92.08 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ WTI (CL1!) ปรับตัวขึ้น 0.6% สู่ระดับ 88.73 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล นักวิเคราะห์ชี้ว่าราคาน้ำมันดิบที่ยังคงอยู่ใกล้ระดับ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แสดงว่าการกำหนดราคาปัจจุบันยังไม่ได้รวมความเสี่ยงจากการหยุดชะงักของอุปทานในวงกว้าง หากการโจมตีในอนาคตส่งผลกระทบโดยตรงต่อโครงสร้างพื้นฐานพลังงานหลักในตะวันออกกลางหรือศูนย์กลางการขนส่งที่สำคัญ ราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศอาจเผชิญกับการประเมินมูลค่าที่มากขึ้น
แนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ มุ่งเน้นไปที่ข้อมูลเงินเฟ้อ
ผลกระทบด้านอุปทานที่อาจเกิดจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมที่กำลังจะเปิดเผยมีความสำคัญมากขึ้น ตลาดคาดการณ์โดยทั่วไปว่าอัตราการเพิ่มขึ้นของ CPI ในเดือนพฤษภาคมอาจถึง 4.2% หากข้อมูลจริงสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจพบว่าการคงนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายในการประชุมสัปดาห์หน้านั้นยากขึ้น แม้ว่าการรบกวนด้านอุปทานเพียงอย่างเดียวอาจไม่ทำให้เกิดการขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยตรง แต่ราคาพลังงานที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องอาจทำให้ความคาดหวังเงินเฟ้อคงที่ บังคับให้หน่วยงานการเงินต้องรักษาระดับอัตราดอกเบี้ยสูงในระยะเวลานานขึ้น
ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศความเสี่ยงผลักดันให้เยนถูกกดดัน
ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งแกร่ง กดดันให้สกุลเงินที่ไม่ใช่ดอลลาร์อ่อนค่าลง ยูโรต่อดอลลาร์สหรัฐฯ (EURUSD) และปอนด์ต่อดอลลาร์สหรัฐฯ (GBPUSD) ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 1.1548 และ 1.3380 ตามลำดับ ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อเยน (USDJPY) แตะระดับสำคัญที่ 160.36 อีกครั้ง เนื่องจากอัตราการเพิ่มขึ้นของราคาขายส่งในญี่ปุ่นในเดือนพฤษภาคมสูงสุดในรอบสามปี ความกดดันเงินเฟ้อที่เกิดจากการนำเข้ายังคงแพร่กระจาย ตลาดเกือบจะยอมรับการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ในการประชุมวันที่ 16 มิถุนายน หากเยนลดลงต่ำกว่าระดับป้องกันที่สำคัญ หน่วยงานกำกับดูแลของญี่ปุ่นอาจดำเนินการแทรกแซงอย่างจริงจัง
การประเมินมูลค่าทองคำลึกลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายสัปดาห์
ในบริบทที่ความเสี่ยงควรจะสนับสนุนสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ทองคำแท่ง (GOLD) ในวันพุธกลับมีการปรับตัวลึกลงอย่างผิดปกติ ลดลง 2% ในระหว่างวันสู่ระดับ 4,174.20 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แตะระดับต่ำสุดในรอบ 11 สัปดาห์ นักวิเคราะห์เชื่อว่าการคาดการณ์ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นและดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกดดันมูลค่าของสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ยอย่างหนัก หากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในภายหลังยืนยันว่าอัตราดอกเบี้ยมหภาคจะคงอยู่ในระดับสูงนานขึ้น ราคาทองคำอาจยังคงถูกกดดันและผันผวนในระยะสั้น
