- Sau đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ trong tuần này, nhóm cổ phiếu bán dẫn châu Á đã phục hồi mạnh mẽ, khi nhà đầu tư lấy lại niềm tin vào chi tiêu vốn dài hạn trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, tạm gác lại lo ngại về xung đột quân sự Mỹ-Iran leo thang và rủi ro cung cấp dầu qua eo biển Hormuz.
- Thị trường chứng khoán Hàn Quốc và Nhật Bản dẫn đầu khu vực châu Á-Thái Bình Dương, trong đó chỉ số KOSPI của Hàn Quốc đã phục hồi mạnh mẽ hơn 3% trong một ngày sau khi bước vào vùng thị trường gấu, SK Hynix hoàn tất huy động vốn lớn ở nước ngoài, và các cổ phiếu trọng điểm như Samsung Electronics tăng đáng kể, giúp đảo ngược tâm lý bi quan cực độ của thị trường.
- Các nhà sản xuất chip lớn trên thế giới gần đây đã công bố kế hoạch mở rộng chuỗi cung ứng và tăng cường năng lực sản xuất, cam kết đầu tư dài hạn quy mô lớn của các ông lớn trong ngành như Micron Technology đã cung cấp động lực mạnh mẽ cho việc tái định giá chuỗi cung ứng phần cứng công nghệ và linh kiện điện tử châu Á.
Kế hoạch chi tiêu vốn của các ông lớn công nghệ tái định hình niềm tin thị trường
Hiệu suất mạnh mẽ của nhóm cổ phiếu bán dẫn được thúc đẩy trực tiếp bởi kế hoạch chi tiêu vốn tích cực từ phía doanh nghiệp. Micron Technology đã công bố tăng mạnh tổng số vốn đầu tư dài hạn, trong khi SK Hynix đã hoàn tất định giá phát hành cổ phiếu lưu ký Mỹ trị giá 26,5 tỷ USD, được đăng ký mua vượt mức 7 lần. Các kế hoạch huy động và đầu tư lớn này không chỉ xác nhận nhu cầu mạnh mẽ toàn cầu đối với bộ nhớ băng thông cao và chip lưu trữ, mà còn thu hút dòng vốn nước ngoài quay trở lại các tài sản công nghệ cốt lõi của châu Á-Thái Bình Dương, thúc đẩy định giá của các doanh nghiệp trong chuỗi cung ứng liên quan phục hồi mạnh mẽ.
Cổ phiếu công nghệ trọng điểm của Nhật Bản và Hàn Quốc dẫn dắt chỉ số chuẩn khu vực phục hồi
Được kích thích bởi thông tin chi tiêu vốn lớn, chỉ số chuẩn của Hàn Quốc và Nhật Bản đã phục hồi sau đợt giảm mạnh liên tiếp, với việc đóng các vị thế bán khống và mua vào chủ động. Các ông lớn chip như Samsung Electronics và SK Hynix dẫn đầu tăng trưởng, trong khi tại thị trường Nhật Bản, Murata Manufacturing và nhà sản xuất bộ nhớ flash Kioxia Holdings cũng ghi nhận mức tăng đáng kể. Ngoài ra, kỳ vọng chính sách của Quỹ đầu tư hưu trí chính phủ Nhật Bản có thể tăng tỷ lệ phân bổ cổ phiếu trong nước, đã cải thiện thêm khẩu vị rủi ro của toàn thị trường, thúc đẩy chỉ số TOPIX và Nikkei 225 thu hẹp mức giảm trong tuần này.
Rủi ro địa chính trị giảm và sự phân hóa chính sách cùng tồn tại
Mặc dù tình hình địa chính trị Trung Đông chịu áp lực do cuộc đối đầu quân sự mới giữa Mỹ và Iran, nhưng phản ứng của thị trường tài chính toàn cầu đối với rủi ro địa chính trị đã giảm, dòng vốn cho thấy thị trường tập trung hơn vào các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp. Đồng thời, chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương trong khu vực châu Á-Thái Bình Dương có sự phân hóa, Ngân hàng Trung ương Malaysia giữ nguyên lãi suất, trong khi Ngân hàng Dự trữ New Zealand lại tăng lãi suất. Sự không đồng bộ trong chính sách vĩ mô này đã dẫn đến sự điều chỉnh cục bộ trong tỷ trọng phân bổ vốn xuyên biên giới trong khu vực.
Kỳ vọng chính sách và hợp tác hàng hóa thúc đẩy thị trường Trung Quốc và Úc
Thị trường chứng khoán Trung Quốc và Úc cũng được hỗ trợ bởi các chính sách và lợi ích ngành cụ thể. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông và chỉ số CSI 300 của Trung Quốc đại lục tăng trưởng dao động, khi dòng vốn thị trường chuẩn bị trước cho việc công bố dữ liệu kinh tế quan trọng của Trung Quốc vào tuần tới, kỳ vọng vào sự hỗ trợ chính sách. Thị trường chứng khoán Úc được hưởng lợi từ sự hợp tác ngành sâu rộng giữa Trung Quốc-Úc và Úc-Ấn Độ, các công ty khai thác uranium như Paladin Energy tăng mạnh nhờ thỏa thuận hợp tác xuất khẩu uranium, phản ánh làn sóng xây dựng điện hạt nhân toàn cầu kéo dài nhu cầu đối với hàng hóa cơ bản thượng nguồn.
