- Tuyên bố của quan chức Bộ Tài chính Nhật Bản đã gây ra kỳ vọng tái cấu trúc phân bổ tài sản của Quỹ Đầu tư Hưu trí Chính phủ (GPIF) - quỹ hưu trí lớn nhất thế giới, kích hoạt dòng vốn quay trở lại tài sản trong nước Nhật Bản, đẩy tỷ giá yên Nhật so với đô la Mỹ (USD/JPY) đạt mức tăng lớn nhất trong ngày trong phiên giao dịch châu Á.
- Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Nhật Bản trong tháng 6 đã tăng với tốc độ nhanh nhất trong hơn ba năm qua do chi phí năng lượng, củng cố cơ sở chính sách kinh tế vĩ mô của Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) để tiếp tục tăng lãi suất cơ bản trong những tháng tới.
- Biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cho thấy sự chia rẽ và dữ liệu việc làm phi nông nghiệp yếu đã làm suy yếu động lực tăng của chỉ số đô la Mỹ (DXY), trong khi rủi ro địa chính trị giảm bớt khi có bước ngoặt trong đàm phán giữa Mỹ và Iran.
Tái cấu trúc tài sản quỹ hưu trí kích thích dòng vốn quay trở lại
Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản, ông Katayama Satsuki, cho biết chính phủ đang tìm cách khuyến khích Quỹ Đầu tư Hưu trí Chính phủ tăng tỷ lệ phân bổ vào tài sản trong nước. Là quỹ hưu trí lớn nhất thế giới, động thái phân bổ tài sản của tổ chức này có ảnh hưởng chiến lược đến thị trường. Thị trường kỳ vọng việc điều chỉnh trọng số sẽ chuyển thành mua vào thực chất đối với trái phiếu chính phủ Nhật Bản và tài sản nội tệ, kích hoạt dòng vốn đầu tư nước ngoài quay trở lại thị trường nội địa nhanh chóng, đẩy tỷ giá yên Nhật so với đô la Mỹ tăng cao.
Chỉ số giá sản xuất vượt kỳ vọng củng cố cửa sổ tăng lãi suất
Dữ liệu lạm phát PPI tháng 6 của Nhật Bản cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, với giá năng lượng tăng đẩy tốc độ tăng trưởng hàng năm lên mức cao nhất trong gần ba năm. Do áp lực chi phí công nghiệp có hiệu ứng truyền dẫn chậm đến tiêu dùng, hiệu suất vượt kỳ vọng của chỉ số lạm phát tiên phong này đã tăng cường đáng kể sự tự tin của Ngân hàng Nhật Bản trong việc tiếp tục chu kỳ thắt chặt tại các cuộc họp chính sách tiền tệ tiếp theo. Kỳ vọng thắt chặt chính sách tiền tệ biên đã làm tăng áp lực đóng các giao dịch chênh lệch, cung cấp hỗ trợ vĩ mô cốt lõi cho đồng yên vốn đã chịu áp lực lâu dài.
Dự báo chính sách của Fed phân hóa động lực của đô la Mỹ
Chỉ số đô la Mỹ chịu áp lực nhẹ trong phiên châu Á, khi phần thưởng rủi ro tích tụ trước đó do tình hình căng thẳng ở Trung Đông đã được giải phóng. Biên bản cuộc họp mới nhất của Fed cho thấy sự chia rẽ rõ rệt trong nội bộ về việc có nên điều chỉnh lãi suất thêm trong năm nay hay không, trong khi dữ liệu việc làm phi nông nghiệp gần đây chậm lại đã làm suy yếu thêm định giá của thị trường về việc Fed duy trì môi trường lãi suất cao. Nếu dữ liệu lạm phát cốt lõi trong tương lai không thể vượt kỳ vọng, quá trình định giá lại chỉ số đô la Mỹ có thể sẽ tiếp tục.
Thị trường ngoại hối châu Á - Thái Bình Dương tăng cường rủi ro
Do ảnh hưởng của chỉ số đô la Mỹ suy yếu, các đồng tiền chính ở châu Á so với đô la Mỹ đều có xu hướng phục hồi. Dữ liệu lạm phát của Trung Quốc tăng nhẹ liên tục đã hỗ trợ cho đồng nhân dân tệ (USD/CNY), trong khi đồng đô la Singapore và đô la Úc, các đồng tiền theo chu kỳ, cũng ghi nhận mức tăng khác nhau. Chỉ có đồng won Hàn Quốc (USD/KRW) do biến động thị trường quyền lợi địa phương gia tăng mà thể hiện sự chậm trễ tương đối, phản ánh sự nhạy cảm đáng kể của thị trường đối với dòng vốn xuyên biên giới trong giai đoạn đầu của cơ chế giao dịch 24 giờ mới.
