Cổ phiếu tài chính dẫn đầu đà giảm, chỉ số Nikkei giảm mạnh 2%
Ngày 5/8, thị trường chứng khoán Nhật Bản mở cửa sụt giảm mạnh, chỉ số Nikkei 225 có lúc giảm hơn 2%, cuối cùng rơi qua mốc tâm lý quan trọng là 40.000 điểm, đóng cửa ở mức 39.949,31 điểm. Đây là lần đầu tiên kể từ tháng 6, chỉ số Nikkei giảm xuống dưới 40.000 điểm, đánh dấu sự thay đổi rõ rệt trong tâm lý thị trường, đặc biệt là khi ngành tài chính trở thành nguyên nhân chính dẫn đến đà giảm.
Trong bối cảnh dự đoán Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ giảm lãi suất gia tăng và đường cong lợi suất toàn cầu biến động mạnh, đồng yên tăng giá nhanh chóng và lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản giảm mạnh đã gây áp lực đối với cổ phiếu ngân hàng và bảo hiểm.
Lợi suất trái phiếu giảm mạnh gây bán tháo trong ngành ngân hàng
Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm hôm nay giảm mạnh 8,5 điểm cơ bản, xuống còn 1,465%, ghi nhận mức giảm trong một ngày lớn nhất trong gần ba tháng qua. Sự thay đổi này đã tác động trực tiếp đến triển vọng lợi nhuận gộp thực tế của ngân hàng Nhật Bản. Là cổ phiếu hàng đầu trong ngành ngân hàng, Tập đoàn Tài chính Mizuho giảm 4,8%, Tập đoàn Tài chính Mitsubishi UFJ giảm mạnh 4,6%, Sumitomo Mitsui cũng giảm hơn 3%.
Nhà đầu tư nhìn chung cho rằng khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giảm lãi suất trong tháng 9 đã tăng đáng kể, có thể dẫn dắt chính sách của ngân hàng trung ương toàn cầu nới lỏng hơn nữa, làm suy yếu triển vọng lãi suất dài hạn, điều này tạo ra áp lực tiêu cực rõ rệt đối với cổ phiếu tài chính dựa vào thu nhập lãi suất.
Gã khổng lồ tuyển dụng Recruit Holdings giảm mạnh hơn 5%
Ngoài ngành tài chính, cổ phiếu liên quan đến thị trường lao động cũng bị áp lực bán ra. Tập đoàn nhân lực và nền tảng tuyển dụng khổng lồ Recruit Holdings giảm mạnh 5,3%, trở thành một trong những cổ phiếu giảm mạnh nhất ngoài ngành tài chính.
Các nhà phân tích cho rằng hiệu suất của Recruit Holdings phụ thuộc rất cao vào chi tiêu tuyển dụng và ngân sách quảng cáo của doanh nghiệp, trong khi dữ liệu việc làm phi nông nghiệp gần đây của Mỹ và Nhật Bản suy yếu khiến thị trường nghi ngờ về khả năng duy trì chu kỳ mở rộng kinh tế, từ đó kéo theo dự báo nhu cầu tuyển dụng và sử dụng nhân công của doanh nghiệp bị ảnh hưởng.
Biến động tỷ giá: Đồng USD giảm dưới mức 148 yên
Về mặt thị trường ngoại hối, tỷ giá đồng yên đã tăng giá nhanh một cách khác thường. Tỷ giá USD/JPY giảm mạnh từ mức 150,54 vào phiên đóng cửa thứ sáu tuần trước xuống còn 147,60, ghi nhận mức giảm trong một ngày lớn nhất trong vài tháng qua.
Biến động tỷ giá càng làm tăng thêm lo ngại về khả năng sinh lời của các công ty xuất khẩu Nhật Bản, cũng như tăng áp lực định giá đối với các tổ chức tài chính nắm giữ tài sản ngoại tệ. Do ảnh hưởng này, cổ phiếu ngành sản xuất hướng xuất khẩu và các công ty bảo hiểm và quản lý tài sản nhạy cảm với ngoại hối cũng điều chỉnh.
Nhà đầu tư chờ đợi tín hiệu từ báo cáo tài chính và tình hình chính trị
Hiện tại là giữa giai đoạn công bố báo cáo tài chính quý II của các doanh nghiệp Nhật Bản, thị trường sẽ theo dõi sát sao triển vọng lợi nhuận của các lĩnh vực điện tử tiêu dùng, ô tô, tài chính và công nghệ.
Trong khi đó, cuộc tranh luận tại quốc hội về các cải cách chính sách mới cũng gây ra sự không chắc chắn trong tình hình chính trị. Các kế hoạch cải cách thị trường vốn và dự luật minh bạch hóa thị trường tiền tệ của chính phủ Shigeru Ishiba đã gây ra tranh cãi kịch liệt giữa các đảng phái, liệu chúng có thể được thông qua trước khi nghỉ hè hay không sẽ là một biến số tiềm ẩn cho sự biến động của thị trường trong giai đoạn tiếp theo.
Nhu cầu phòng ngừa rủi ro có thể sẽ tiếp tục tăng
Các tổ chức phân tích cho rằng, sự giảm điểm ngắn hạn của chỉ số Nikkei xuống dưới mức 40.000 có thể kích hoạt một số giao dịch tự động dừng lỗ, nhưng xu hướng tổng thể vẫn cần quan sát các yếu tố rủi ro bên ngoài như dữ liệu lạm phát toàn cầu, tín hiệu chính sách tiền tệ và tình hình địa chính trị Trung Đông.
Công ty chứng khoán Nomura đã phát hành báo cáo nghiên cứu nói rằng, nếu trong tuần này các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tiếp tục phát đi thông điệp ôn hòa, trong khi dự báo lạm phát trong nước Nhật Bản vẫn duy trì ở mức độ nhẹ, thì vốn nước ngoài có thể tiếp tục tăng phân bổ tài sản bằng yên, điều này sẽ kìm hãm không gian phục hồi của chỉ số Nikkei ở một mức độ nhất định.
