Do tác động của rủi ro địa chính trị Trung Đông gia tăng, thị trường chứng khoán Nhật Bản đã chứng kiến tình trạng bán tháo rộng khắp vào thứ Hai. Chỉ số Nikkei 225 giảm 3,48% xuống còn 51.515,04 điểm, với mức giảm lớn nhất trong phiên lên đến 5%; Chỉ số TOPIX giảm 3,41% xuống còn 3.486,44 điểm, đều đạt mức đóng cửa thấp nhất trong nhiều tháng qua.
Hiệu suất của các ngành
Ngành bán dẫn trở thành lực kéo chính. Là cổ phiếu trọng yếu của chỉ số, Advantest và Tokyo Electron lần lượt giảm 5,21% và 2,62%. Cổ phiếu công nghệ chịu áp lực rõ rệt dưới sức ép kép từ xu hướng giảm độ mạo hiểm và kỳ vọng lãi suất leo thang.
Cấu trúc thị trường
Xét về độ rộng thị trường, hơn 90% cổ phiếu trên sàn chính của Sở giao dịch chứng khoán Tokyo giảm giá, chỉ khoảng 4% tăng, cho thấy tình trạng bán tháo mang tính hệ thống thay vì điều chỉnh tại từng ngành riêng lẻ. Loại điều chỉnh rộng khắp này thường gắn liền với các sự kiện rủi ro vĩ mô.
Lạm phát và lộ trình lãi suất
Các nhà phân tích chỉ ra rằng, giá dầu tăng đang thay đổi đánh giá của thị trường về lộ trình chính sách. Nếu giá năng lượng tiếp tục tăng, sẽ củng cố độ bền dai dẳng của lạm phát toàn cầu, qua đó trì hoãn chu kỳ giảm lãi suất, thậm chí tạo ra rủi ro tăng lãi suất trở lại. Dự báo này tạo áp lực cho các tài sản nhạy cảm với định giá.
Quan tâm sau đó
Trọng tâm thị trường ngắn hạn tập trung vào ba vấn đề: Xung đột Trung Đông có mở rộng hơn không, giá dầu có tiếp tục đứng vững ở mức cao không, và tín hiệu chính sách của các ngân hàng trung ương toàn cầu có chuyển sang hướng cứng rắn không. Nếu các yếu tố trên kết hợp, cổ phiếu Nhật Bản có thể tiếp tục đối mặt với áp lực điều chỉnh thêm.
