- Do tín hiệu hòa hoãn từ tình hình địa chính trị Trung Đông, kỳ vọng tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã giảm, giá vàng giao ngay trong phiên giao dịch sáng đã vượt qua mức 4110 USD mỗi ounce, tăng 1,45% trong ngày.
- Cổ phiếu vàng tại thị trường chứng khoán Hồng Kông được thúc đẩy bởi giá vàng giao ngay tăng, toàn bộ đều tăng mạnh, với Châu Phong Vàng (1815:HK) dẫn đầu tăng hơn 14%, Tập đoàn Bạc Trung Quốc (0815:HK) và Linh Bảo Vàng (3330:HK) cũng đồng loạt tăng.
- Giá dầu thô quốc tế giảm mạnh và chỉ số đô la Mỹ suy yếu tạo thành sự liên kết, giá dầu thô giảm đã làm giảm bớt lo ngại về lạm phát toàn cầu, nếu chính sách tiền tệ của Fed trong tương lai có xu hướng nới lỏng, giá vàng tính bằng đô la Mỹ có thể sẽ được hỗ trợ liên tục.
Giá vàng giao ngay vượt mức cao và tái định giá rủi ro địa chính trị
Tình hình Trung Đông tạm thời hòa hoãn đã khiến tâm lý tránh rủi ro của thị trường thay đổi biên độ. Kỳ vọng về chính sách tương lai của Fed cũng được điều chỉnh, giá vàng giao ngay nhanh chóng vượt qua ngưỡng 4110 USD mỗi ounce, tăng 1,45% trong ngày. Mặc dù một phần vốn tránh rủi ro đã chốt lời sau khi thông tin được công bố, nhưng chỉ số đô la Mỹ giảm vẫn cung cấp sự hỗ trợ định giá cho thị trường kim loại quý. Nếu tiến trình đàm phán ngoại giao diễn ra thuận lợi, trong ngắn hạn, sự ưa thích rủi ro có thể sẽ chuyển hướng sang tài sản rủi ro.
Cổ phiếu vàng tại Hồng Kông đồng loạt tăng mạnh và lựa chọn của dòng vốn
Giá vàng giao ngay tăng cao đã thúc đẩy tâm lý của cổ phiếu vàng và bạc tại Hồng Kông hồi phục đáng kể. Châu Phong Vàng (1815:HK) dẫn đầu với mức tăng hơn 14%, Tập đoàn Bạc Trung Quốc (0815:HK) tăng hơn 7%, Linh Bảo Vàng (3330:HK) và Tử Kim Vàng Quốc Tế (2099:HK) cũng tăng theo. Dòng vốn cho thấy, trong bối cảnh giá giao ngay duy trì mạnh mẽ, thị trường có xu hướng đánh giá lại các mục tiêu vàng nhỏ và trung bình có khả năng sản xuất linh hoạt và lợi thế định giá, sự phân hóa và tăng giá bù đắp trong ngành cũng đồng thời xuất hiện.
Giá dầu giảm mạnh làm giảm áp lực lạm phát và kỳ vọng của Fed
Việc Mỹ và Iran tạm ngừng hành động quân sự đã gây áp lực lên thị trường dầu thô quốc tế, hợp đồng tương lai dầu WTI giảm hơn 6% và có lúc giảm dưới 84 USD mỗi thùng, dầu Brent cũng giảm hơn 5%. Giá dầu thô giảm nhanh chóng đã làm giảm bớt lo ngại của thị trường về lạm phát lần hai, từ đó giảm áp lực chính trị và kinh tế đối với Fed trong việc duy trì lãi suất cao. Nếu dữ liệu lạm phát trong tương lai tiếp tục cải thiện, kỳ vọng về chu kỳ giảm lãi suất sẽ tăng lên, đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, gián tiếp có lợi cho lợi nhuận từ việc nắm giữ tài sản vàng.
Sự phân hóa trong thị trường dưới tác động của liên kết tài sản và triển vọng tiếp theo
Sự biến động mạnh của thị trường hàng hóa đã làm nổi bật tác động truyền dẫn của các biến số vĩ mô đối với định giá tài sản chéo. Các công ty vàng lớn như Tập đoàn Vàng Chiêu Kim (1818:HK) tăng theo trong phiên, cho thấy các nhà đầu tư tổ chức vẫn duy trì niềm tin vào việc phân bổ dài hạn cho vàng. Nếu xu hướng giảm lạm phát được xác nhận và chỉ số đô la Mỹ tiếp tục tạo đáy, logic tái định giá của ngành kim loại quý sẽ chuyển từ động lực tránh rủi ro đơn lẻ sang động lực nới lỏng thanh khoản, nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ tiến triển ngoại giao tiếp theo và tuyên bố chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương.
