Lạm phát và số liệu sản xuất tại châu Âu cho thấy xu hướng chính sách
Số liệu mới nhất từ Văn phòng Thống kê châu Âu cho biết chỉ số giá tiêu dùng (HICP) của khu vực đồng Euro tháng 8 tăng 3,3% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn mức 2,9% của tháng trước, chủ yếu do giá năng lượng tăng. Lạm phát cơ bản giảm nhẹ từ 2,5% xuống còn 2,4%, do giá dịch vụ hạ nhiệt, tuy nhiên giá hàng hóa lại tăng trở lại. Chỉ số lạm phát ba tháng được điều chỉnh theo mùa có xu hướng chậm lại còn 2,6%, cho thấy áp lực từ giá năng lượng lên lạm phát nền vẫn còn hạn chế. Tỷ lệ thất nghiệp Khu vực đồng Euro duy trì ở mức 6,4% trong tháng 7, cao hơn chút so với kỳ vọng, trong đó Tây Ban Nha, Pháp và Ý vẫn có tỷ lệ thất nghiệp cao, còn Đức và Hà Lan giữ mức thấp.
Chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) sản xuất cuối tháng 8 ở mức 52,7, ngang bằng với ước tính ban đầu, khẳng định ngành sản xuất vẫn đang mở rộng. PMI sản xuất của Đức được điều chỉnh lên 54,3, cao hơn nhiều so với Tây Ban Nha và Ý, những nước có chỉ số dưới 50, phản ánh Đức tiếp tục là động lực chính giữ vững sự ổn định cho khu vực. Tập hợp các số liệu này củng cố dự đoán thị trường về khả năng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ tăng lãi suất trong phiên họp tháng 9.
Diễn biến việc làm Mỹ - Canada và xu hướng tăng lãi suất
Dữ liệu việc làm khu vực tư nhân Mỹ tháng 8 sắp được công bố trong bối cảnh tăng trưởng việc làm mùa hè chậm lại. Mô hình ADP tiên đoán tốc độ tạo việc làm sẽ hồi phục nhẹ. Tháng 7, số vị trí tuyển dụng mở đạt 7,271 triệu, dù tăng nhẹ nhưng cả việc tuyển dụng, nghỉ việc và sa thải đều giảm, phản ánh sự phức tạp trên thị trường lao động. Chỉ số PMI sản xuất của Mỹ trong tháng 8 giảm nhẹ xuống 54,6 nhưng vẫn duy trì vùng mở rộng, tuy nhiên đơn hàng mới giảm cho thấy hoạt động sản xuất có xu hướng yếu đi.
Ngân hàng Trung ương Canada dự kiến giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 2,25%, với phần lớn thị trường kỳ vọng không có thay đổi trong cuộc họp lần này. Ông Christopher Waller, thành viên Hội đồng Thống đốc Fed, cho biết nếu lạm phát có dấu hiệu hạ nhiệt, Fed có thể duy trì lãi suất hiện tại; ngược lại nếu áp lực giá tiếp tục tăng, Fed sẽ cần hành động kiên quyết tăng lãi suất.
Giá dầu Brent tăng do căng thẳng Trung Đông thúc đẩy lợi suất trái phiếu
Sự gia tăng căng thẳng tại Trung Đông kéo giá dầu Brent vượt ngưỡng 95 USD/thùng, mức cao nhất gần sáu tuần qua. Mỹ tiến hành đợt không kích thứ hai nhắm vào Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran, trong khi Tổng thống Trump cảnh báo đáp trả mạnh hơn nếu Iran phản công. Giá dầu leo thang đã khiến lợi suất trái phiếu tăng, làm tăng kỳ vọng thị trường về chính sách tiền tệ thắt chặt hơn.
Thị trường chứng khoán toàn cầu ghi nhận diễn biến yếu, chỉ số S&P 500 giảm 0,7%, trong khi chỉ số Nasdaq và Russell 2000 lần lượt mất 1% và 1,2%. Dòng vốn chuyển hướng sang các ngành phòng thủ như năng lượng, ngành này tăng 1,8%, trong khi các ngành tiêu dùng mang tính chu kỳ lại chịu sức ép giảm giá chung. Chỉ số biến động VIX tăng nhẹ lên 16,4 nhưng vẫn duy trì mức thấp tương đối.
Sản xuất tại châu Âu và khu vực Bắc Âu giữ đà tăng trưởng
Chỉ số PMI sản xuất Thụy Điển tháng 8 đạt 56,1, thể hiện sự mở rộng mạnh mẽ trong ngành sản xuất, với mức tăng về sản lượng, việc làm và tồn kho hỗ trợ hiệu suất của ngành.
Tổng hợp các dữ liệu về lạm phát nền, chỉ số PMI và thông tin về việc làm cho thấy xu hướng tăng lãi suất của ECB trong tháng 9 được củng cố, trong khi các diễn biến từ Bắc Mỹ và căng thẳng địa chính trị sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến biến động của thị trường tài chính toàn cầu.