Visa präsentiert Blockchain-Kreditanwendung zur Überbrückung von Finanzierungslücken bei Kartenabrechnungen
Visa hat ein neuartiges Kreditprogramm eingeführt, das auf Blockchain-Smart-Contracts basiert und die Verzögerungen in der traditionellen Kreditkartenabrechnung adressiert. Unter Verwendung des Protokolls von Credit Coop bietet Visa revolvierende Kreditlinien in Stablecoins an, mit denen tägliche Abrechnungsverpflichtungen finanziert werden. Die automatisierten Geldflüsse und Rückzahlungen steuern Smart Contracts.
Abrechnungsverzögerungen erzeugen Bedarf für innovative Finanzierungsmodelle
Bei Kreditkartentransaktionen müssen Kartenherausgeber die Abrechnungssummen an Visa vorfinanzieren, bevor die Kartenzahlungen vollständig eingegangen sind. Dieses Timing führt zu kurzzeitigen Liquiditätslücken bei Händlern. Visa hebt hervor, dass durch das Wachstum stabiler Krypto-gestützter Kartenprogramme und steigender Transaktionsvolumen die Nachfrage nach solchen Finanzierungslösungen deutlich gewachsen ist. Im zweiten Quartal des Fiskaljahres 2026 waren über 160 stabilecoin-basierte Kartenprogramme auf Visa aktiv, mit einem fast verdoppelten Transaktionsvolumen auf eine jährliche Abrechnung von 20 Milliarden US-Dollar.
Visas on-chain Finanzierung basiert auf revolvierenden Stablecoin-Kreditlinien von Credit Coop, die es Partnern erlauben, Gelder flexibel zur Einhaltung der Abrechnungspflichten abzurufen. Die Mittel werden zuerst auf Visas Abrechnungskonten gebucht und anschließend über Smart-Contract-gesteuerte Treuhandstrukturen („Spigots“) aus den eingehenden Kartenzahlungen zurückgeführt. Damit verwandelt Visa Forderungen aus Abrechnungen in besicherte Vermögenswerte und ersetzt die sonst in DeFi übliche Überbesicherung.
Über 2,5 Milliarden US-Dollar finanziert – solide Performance ohne Ausfälle
Seit 2023 hat Visa nach eigener Angabe mehr als 2,5 Milliarden US-Dollar an Abrechnungsvolumen über das Credit Coop Blockchain-Kreditmodell finanziert, ohne dass es bisher zu Zahlungsausfällen kam. Die Zunahme an beteiligten Kreditgebern führte zu einer durchschnittlichen Senkung der Finanzierungskosten um etwa 30 %. Visa betont, dass das Volumen die kumulierten Geldflüsse beschreibt und nicht offene Kreditbeträge oder das Gesamtvolumen der Kartenumsätze. Details zu Zinssätzen und Verlustbeteiligungen bleiben vertraulich.
Unter den Partnern nutzt der Krypto-Zahlungsdienstleister Rain aus dem Nahen Osten das Kreditangebot seit August 2023 und ermöglichte fast 2 Milliarden US-Dollar an Finanzierung über mehr als 9.000 On-Chain-Kredit- und Rückzahlungsaktivitäten. Auch der US-basierte Startup-Kartenanbieter Karta profitiert von der Blockchain-Finanzierung, die Wachstum und Einbindung traditioneller institutioneller Kapitalgeber unterstützt.
Transparenz durch Smart Contracts trotz begrenzter Einblicke in rechtliche Rahmenbedingungen
Das Credit Coop-Protokoll verwaltet mehrere Kreditgeber mit priorisierter automatischer Rückzahlung, während alle Transaktionen durch Smart Contracts nachvollziehbar sind, was die Transparenz der Geldflüsse erhöht. Das Risikomanagement bleibt jedoch auf Schiedsstellen und Vertragsverwahrer angewiesen. Visa macht keine Angaben zu Kreditgebern, Kreditrahmen oder Details zu Verlustmechanismen. Rechtliche Vereinbarungen sind nicht öffentlich einsehbar und enthalten vermutlich Einschränkungen bezüglich Rechte und Pflichten der Kreditgeber.
Visas Modell verbindet traditionelle Finanzierung von Kreditkartenabrechnungen mit blockchainbasierter Verifizierung von Darlehen und Rückzahlungen. Die Einbindung proprietärer Abrechnungsdaten von Visa verbessert dabei die Risikobewertung. Das Verfahren schafft transparente Ausführungsdaten für Kreditgeber und Kreditnehmer. Statt rein dezentraler Kreditvergabe integriert das Programm On-Chain-Abläufe mit konventionellen Underwriting-Informationen und unterstreicht so die Rolle lizenzierter Zahlungsnetzwerke bei der Innovationsentwicklung im Finanzinfrastruktur-Bereich.