Für eine solide Ruhestandsplanung zählt nicht nur, wie viel Sie sparen. Anlagen können sich schwächer entwickeln als erwartet, Inflation mindert die Kaufkraft und gesundheitliche Probleme oder Jobverlust können dazu führen, dass Sie früher aus dem Berufsleben ausscheiden. In einer Halloween-Sondersendung sprachen Motley-Fool-Mitgründer David Gardner und der Ruhestandsexperte Robert Brokamp über zwei Risiken für die Altersvorsorge und darüber, wie sich die eigenen Pläne auf den Prüfstand stellen lassen.
Viele Rücklagen reichen möglicherweise nicht für den gewohnten Lebensstandard
Von Brokamp angeführte Daten von Vanguard zeigen: Nur 41 Prozent der Generation X und 42 Prozent der Millennials sind auf Kurs, genügend Vermögen aufzubauen, um ihren heutigen Lebensstandard im Ruhestand zu halten. Ein Bericht von Morningstar kommt zu dem Ergebnis, dass 46 Prozent der Amerikaner ausreichend für den Ruhestand angespart hätten, wenn sie mit 62 in Rente gingen. Bei einem Renteneintritt mit 65 steigt der Anteil auf 55 Prozent. Schon wenige zusätzliche Berufsjahre können die finanzielle Ausgangslage also deutlich verändern.
Laut der Survey of Consumer Finances der US-Notenbank Federal Reserve beträgt der Median der Guthaben auf Altersvorsorgekonten von US-Haushalten 106.000 US-Dollar. Jüngere Haushalte drücken den Gesamtwert. Bei Haushalten, deren Hauptverdiener zwischen 55 und 64 Jahre alt ist, liegt der Median bei 239.000 US-Dollar. Brokamp schätzt, dass dieses Vermögen jährliche Ruhestandseinkünfte von etwa 10.000 bis 12.000 US-Dollar ermöglichen könnte. Wer kurz vor dem Ruhestand steht, sollte seine Ersparnisse daher zusammen mit der Social Security, weiteren Vermögenswerten und den erwarteten Ausgaben betrachten.
Gardner wies darauf hin, dass Ruhestand für jeden etwas anderes bedeutet. Manche möchten ganz aufhören zu arbeiten, andere lieber ihre Arbeitszeit reduzieren und mehr Raum für andere Interessen schaffen. Auch die Auswirkungen auf Gesundheit und Wohlbefinden sind laut Brokamp unterschiedlich. Einige Studien bringen den Ruhestand mit Depressionen oder einem höheren Risiko eines früheren Todes in Verbindung. Wer körperlich belastende Arbeit verrichtet, kann dagegen von einem früheren Ausstieg profitieren. Arbeitsbedingungen, persönliche Ziele und die finanzielle Lage spielen bei der Entscheidung zusammen.
Gesundheit und Jobverlust können den Ausstieg vorziehen
Ein weiteres Risiko liegt darin, sich zu stark auf Prognosen zu verlassen. Ruhestandsrechner fragen meist nach Annahmen zu Anlagerenditen, Inflation, Ausgaben und dem geplanten Renteneintritt. Schon kleine Abweichungen bei diesen Eingaben können sich über die Zeit summieren und das Ergebnis deutlich verändern. Brokamp empfiehlt deshalb vorsichtige Annahmen und warnt davor, das geplante Rentenalter als sicher zu betrachten.
Eine Umfrage des Transamerica Center for Retirement Studies ergab, dass 58 Prozent der Ruheständler früher als geplant aus dem Berufsleben ausgeschieden sind. In einer separaten Befragung der Society of Actuaries lag der Anteil bei 59 Prozent. Einige gingen früher, weil sich ihre Anlagen rasch entwickelt hatten oder der Haushalt finanziell darauf vorbereitet war. Andere mussten wegen gesundheitlicher Probleme, der Pflege eines Ehepartners oder eines Arbeitsplatzverlusts aufhören.
Brokamp verwies auf eine Studie des Urban Institute aus dem Jahr 2018. Demnach verliert etwas mehr als die Hälfte der Beschäftigten Anfang 50 ihren Arbeitsplatz. Von ihnen findet nur jeder Zehnte eine neue Stelle mit einem mindestens ebenso hohen Gehalt wie zuvor. Die Jobsuche kann im höheren Alter länger dauern. Manche Menschen gehen schließlich in den Ruhestand, nachdem sie erfolglos nach Arbeit gesucht haben – auch wenn ihre Ersparnisse dafür noch nicht ausreichen.
Ruhestandspläne mit vorsichtigeren Annahmen durchrechnen
Für die erwartete Anlagerendite empfiehlt Brokamp, in Ruhestandsprognosen höchstens acht Prozent anzusetzen. Er selbst rechnet mit sechs Prozent und hat nach eigenen Angaben den Aktienanteil seines Portfolios mit näher rückendem Ruhestand schrittweise reduziert. Außerdem rät er dazu, ein Szenario durchzurechnen, in dem der Ruhestand drei Jahre früher beginnt als geplant. In einer Umfrage des Employee Benefit Research Institute erwarteten die meisten noch Berufstätigen, mit 65 in Rente zu gehen. Bereits im Ruhestand befindliche Befragte gaben dagegen ein durchschnittliches tatsächliches Renteneintrittsalter von 62 Jahren an.
Zeigt die Prognose eine Lücke, empfiehlt Brokamp, nach Möglichkeit die Beiträge zu IRA- und 401(k)-Konten zu erhöhen und die Sparquote mit steigender Vergütung anzuheben. Auch Boni, Steuerrückerstattungen und andere unregelmäßige Einnahmen könnten in die Altersvorsorge fließen. Als kostenpflichtige Planungswerkzeuge nannte er Boldin, MaxiFi und ProjectionLab. Brokamp legte offen, dass Motley Fool Ventures, eine Tochtergesellschaft von The Motley Fool, in Boldin investiert hat.
Entscheidend ist, die Annahmen regelmäßig zu überprüfen und die Prognose mit dem tatsächlichen Sparfortschritt abzugleichen. Eine einzelne Berechnung kann nicht garantieren, wann jemand in den Ruhestand gehen kann – insbesondere, wenn Gesundheit oder Beschäftigung den Zeitplan verändern.