- Die Entspannung der Lage im Nahen Osten führte zu einem deutlichen Rückgang der internationalen Rohölpreise, was die Inflationssorgen auf den Märkten erheblich milderte und die meisten wichtigen Aktienindizes in Asien in die Höhe trieb, während die Futures der drei großen US-Aktienindizes synchron anstiegen.
- Der Fokus des Marktes liegt auf den Zinsentscheidungen der US-Notenbank (Fed), der Bank of England (BOE) und der Bank of Japan (BOJ) in dieser Woche sowie auf den bevorstehenden Quartalsberichten von Technologieriesen wie Microsoft (MSFT:US) und Apple (AAPL:US).
- Die Halbleiter- und Erneuerbare-Energien-Sektoren führten die Gewinne auf den asiatisch-pazifischen Märkten an, wobei die Aktien von Changxin Memory am ersten Handelstag um über 500% stiegen und CATL (3750:HK) aufgrund besser als erwarteter Ergebnisse und eines Aktienrückkaufplans stark zulegte.
Entspannung der geopolitischen Risiken und Neuausrichtung der Marktstimmung vor den Zentralbanksitzungen
Anzeichen einer Entspannung im Konflikt zwischen den USA und dem Iran führten zu einem deutlichen Rückgang der Brent-Rohölpreise, was das Prämienrisiko in der globalen Energieversorgungskette direkt senkte. Vor den neuesten geldpolitischen Entscheidungen der US-Notenbank (Fed), der Bank of England und der Bank of Japan milderte die Korrektur der Energiepreise effektiv die Sorgen des Marktes über ein erneutes Aufflammen der Angebotsinflation. Die Futures auf den S&P 500 und den Nasdaq 100 stiegen, was auf eine erhöhte Risikobereitschaft der Anleger hinweist, und die Liquidität fließt zurück in Aktienanlagen.
Divergenz der wichtigsten asiatisch-pazifischen Aktienindizes und Unterstützung durch Technologiewerte
Die wichtigsten Aktienindizes in der asiatisch-pazifischen Region zeigten insgesamt eine starke Performance, wobei der australische S&P/ASX 200 um 1,1% und der japanische Topix um 1% stiegen, während der Hang Seng Index in Hongkong und der Shanghai Composite Index ebenfalls leicht zulegten. Die Technologiewerte in der Großchina-Region zeigten eine herausragende Entwicklung, wobei der führende chinesische Speicherchip-Hersteller Changxin Memory am ersten Handelstag um über 500% zulegte, was die Neigung der Investoren zur Substitution von inländischen Chips unterstreicht. Der Batteriehersteller CATL (3750:HK) unterstützte die Erholung der Bewertungen in der entsprechenden Wertschöpfungskette durch besser als erwartete Halbjahresergebnisse und die Ankündigung eines Aktienrückkaufs.
Politikänderungen in Südostasien und umliegenden Märkten führen zu Neubewertungen
Der südkoreanische KOSPI-Index fiel um 1% aufgrund des Drucks durch fallende Technologiewerte, aber das Internetunternehmen Naver (035420:KS) stieg nach der Ankündigung einer 1-Milliarde-Dollar-Investition von Nvidia (NVDA:US) und dem gemeinsamen Bau eines KI-Datenzentrums um fast 8%. In Südostasien hob die Monetary Authority of Singapore überraschend die Neigung des Wechselkursbandes des Singapur-Dollars an, was den Wechselkurs des Singapur-Dollars stärkte; der unerwartete Rücktritt des Gouverneurs der indonesischen Zentralbank führte zu einer Neubewertung der Kontinuität der Politik, und die südostasiatischen Aktienmärkte zeigten insgesamt eine enge Schwankung.
Quartalsberichte der Technologieriesen als Schlüssel zur Validierung der KI-Gewinne
Die Marktteilnehmer beobachten derzeit genau die bevorstehenden Quartalsberichte von Microsoft (MSFT:US), Apple (AAPL:US), Amazon (AMZN:US) und Meta (META:US). Analysten von Investmentbanken glauben, dass die vorübergehende Bewertungsanpassung von KI-Aktien weitgehend abgeschlossen ist, aber ob die Investitionsausgaben in tatsächliche Gewinne umgewandelt werden können, wird den weiteren Verlauf des Sektors bestimmen. Da sich die führenden Marktkräfte auf breitere Sektoren ausdehnen, erhöhen die Investoren ihre Auswahlkriterien für die Fundamentaldaten einzelner Aktien vor dem Hintergrund einer möglicherweise straffen Geldpolitik und eines potenziellen Anstiegs der Ölpreise.
