Interactive Brokers fortalece su propuesta para servicios de custodia a RIAs
Interactive Brokers (IBKR) ha reafirmado su papel como custodio enfocado en apoyar a los Asesores de Inversión Registrados (RIA), diferenciándose de la competencia mediante una estructura de comisiones y tarifas completamente transparente. Su plataforma no cobra tarifas de custodia ni comisiones por transacción para RIAs, además de ofrecer tasas competitivas en préstamos con margen y programas de optimización de rendimiento de acciones. Actualmente, IBKR administra más de 100.000 millones de dólares en activos de clientes a través de su plataforma destinada a asesores.
Amanda McLean, directora de Ventas Institucionales de IBKR, explicó que el modelo está diseñado sin requisitos mínimos de activos, fomentando el crecimiento y éxito de los asesores bajo un compromiso fiduciario. Uno de los pilares es su plataforma unificada de trading, que permite operar en 29 divisas y en más de 170 mercados globales, respaldada por un equipo de atención especializada. Según datos de la propia empresa, los RIAs que trabajan con IBKR en 2025 han superado al índice S&P 500 por 2,67 puntos porcentuales en rendimiento de activos.
Analistas resaltan las ventajas competitivas y la expansión del mercado
Stephen Caruso, jefe de Gestión Patrimonial en Cerulli Associates, valoró positivamente la estrategia de IBKR centrada en expandir su presencia entre los RIAs. Destaca cómo la tecnología y el servicio especializado están cambiando la imagen del broker, tradicionalmente visto solo como un facilitador de transacciones, hacia un socio de confianza para asesores.
Caruso subrayó además las oportunidades derivadas de la gestión de efectivo, especialmente en un contexto donde algunas firmas pequeñas y medianas están buscando alternativas a custodios tradicionales como Charles Schwab, Fidelity y BNY Mellon mediante estrategias multigestoras. Esto favorece la penetración de IBKR en este segmento.
En julio, Wolfe Research inició cobertura sobre IBKR con una perspectiva optimista. El analista Steven Chubak señaló la plataforma global única y el modelo de negocio orientado a márgenes altos, proyectando un crecimiento anual de cuentas clientes cercano al 25% a largo plazo. Este crecimiento está apoyado por su fuerte presencia internacional y canales de distribución diversificados, incluyendo brokers, prime brokers y RIAs. El CEO Milan Galik confirmó en la última presentación de resultados que IBKR sigue ampliando su alcance entre distintas categorías de clientes, abarcando clientes directos, brokers intermediarios y asesores financieros.
Modelo de tarificación y servicio que marca la diferencia
IBKR se distingue por su estructura de precios clara y por ofrecer una tasa competitiva del 3,13% anual en depósitos en efectivo en dólares, superando a varios competidores que operan con tarifas menos transparentes y rendimientos menores en gestión de efectivo. A diferencia de muchas firmas, IBKR no cuenta con equipos de asesoría propietarios, productos exclusivos ni redes cerradas de recomendaciones, enfocándose únicamente en tecnología avanzada, eficiencia de costos y amplio acceso de mercado para los asesores.
Según McLean, en los últimos 15 años IBKR ha incrementado la inversión en sus equipos de servicio. En 2025 estableció una unidad dedicada exclusivamente a facilitar la transición de RIAs y ha incorporado proveedores externos para mejorar la automatización. La estrategia busca ir más allá de tener bajas tarifas, ofreciendo paquetes de servicios personalizados que faciliten el crecimiento de activos y el desarrollo sostenido.
Con activos bajo custodia que superan los 903.000 millones de dólares, IBKR cuenta con una infraestructura tecnológica global robusta y capacidades sólidas de custodia para competir eficazmente en un mercado RIA cada vez más diversificado y especializado. Su enfoque transparente y centrado en el cliente podría permitirle ampliar su base de usuarios y consolidar su expansión en los próximos años.