एआई ट्रेडिंग से वैश्विक बाजारों में भारी उछाल अमेरिकी-ईरान शांति वार्ता के बीच कच्चा तेल और सोना फिस

• वैश्विक कृत्रिम बुद्धिमत्ता पूंजीगत व्यय की लहर ने स्टोरेज चिप उद्योग के मूल्यांकन में संरचनात्मक परिवर्तन लाया है, सैमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स और माइक्रोन टेक्नोलॉजी के बाद, SK हाइनिक्स का बाजार मूल्य पहली बार 1 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर के स्तर को पार कर गया है, जिससे तीन दिग्गजों का ट्रिलियन डॉलर क्लब स्थापित हो गया है।
• हालांकि अमेरिका द्वारा ईरान पर लक्षित हमले के कारण भू-राजनीतिक स्थिति अस्थायी रूप से तनावपूर्ण हो गई है, लेकिन पर्दे के पीछे कूटनीतिक वार्ता निर्धारित मार्ग पर बनी हुई है। ब्रेंट कच्चे तेल की कीमत में 3.2% की भारी गिरावट आई और यह प्रति बैरल 97 डॉलर से नीचे आ गई, जिससे भू-राजनीतिक जोखिम प्रीमियम में मामूली कमी आई।
• सुरक्षित निवेश परिसंपत्तियों की तरलता में उलटफेर हुआ है, स्पॉट गोल्ड की कीमत प्रति औंस 4500 डॉलर के स्तर से नीचे गिर गई है, जबकि अमेरिकी 10-वर्षीय ट्रेजरी बॉन्ड की यील्ड लगातार तीसरे दिन गिरकर 4.473% पर आ गई है, जिससे पूंजी तेजी से उच्च जोखिम वाली परिसंपत्तियों की ओर प्रवाहित हो रही है।

AI पूंजीगत व्यय चक्र ने अर्धचालक मूल्यांकन के आधार को पुनः परिभाषित किया

वर्तमान वैश्विक बाजार लेनदेन में, बड़े पैमाने पर क्लाउड सेवा प्रदाताओं की पूंजीगत व्यय योजनाएं तरलता वितरण का मुख्य केंद्र बन रही हैं। चिप शेयरों की उच्च लाभ वृद्धि की उम्मीदों के चलते बाजार की भावना और अधिक प्रबल हो गई है। माइक्रोन टेक्नोलॉजी ने इस वर्ष 200% से अधिक की वृद्धि के उच्च आधार पर, प्री-मार्केट में 5.3% की वृद्धि दर्ज की, जबकि जल्द ही वित्तीय रिपोर्ट जारी करने वाली मार्वेल टेक्नोलॉजी ने भी प्री-मार्केट में 5.7% की वृद्धि दर्ज की। इस मजबूत गति ने विक्रेता संस्थानों द्वारा प्रौद्योगिकी कंपनियों की परिसंपत्ति प्रतिफल दर में प्रणालीगत वृद्धि की पुष्टि की। गोल्डमैन सैक्स की रणनीति टीम ने एसएंडपी 500 इंडेक्स के वर्ष के अंत के लक्ष्य मूल्य को 7600 अंक से बढ़ाकर 8000 अंक कर दिया है, जिससे बड़े बैंकों के समूह की सामूहिक तेजी ने लंबी स्थिति की चक्रीय जड़ता को और मजबूत किया है।

भू-राजनीतिक संघर्ष की मामूली कमी ने वस्तुओं की पुनः मूल्य निर्धारण को प्रेरित किया

मध्य पूर्व क्षेत्र में भू-राजनीतिक संघर्ष की मामूली कमी इस बार के क्रॉस-एसेट अस्थिरता का एक और बड़ा उत्प्रेरक बन गई है। हालांकि सप्ताहांत की पारस्परिक हमले की कार्रवाई ने आपूर्ति की अस्थायी चिंता उत्पन्न की, लेकिन वस्तु व्यापारियों ने मूल्य निर्धारण का भार अमेरिका और ईरान के बीच पर्दे के पीछे के कूटनीतिक समाधान की ओर स्थानांतरित कर दिया है। यदि होर्मुज जलडमरूमध्य के पूर्ण पुनः खोलने की उम्मीद पूरी होती है, तो वैश्विक कच्चे तेल की आपूर्ति श्रृंखला की जोखिम प्रतिरोध क्षमता में वास्तविक सुधार होगा। तेल की कीमतों में तेजी से गिरावट ने ऊर्जा लागत से उत्पन्न मुद्रास्फीति की उम्मीदों को सीधे शांत कर दिया, जिससे दीर्घकालिक अमेरिकी बॉन्ड की बिक्री के दबाव को प्रभावी ढंग से कम किया गया, और वैश्विक वित्तीय वातावरण समग्र रूप से व्यापक क्रेडिट और उच्च जोखिम की प्रवृत्ति को दर्शाता है।

केंद्रीय बैंक की कठोर नीति ने परिसंपत्ति सुधार के जोखिम को संतुलित किया

हालांकि इक्विटी बाजार ने ऐतिहासिक उच्च स्तर दर्ज किया है, लेकिन फिक्स्ड इनकम और विदेशी मुद्रा बाजार की मैक्रो सुरक्षा पूरी तरह से नहीं हटी है। यूरोपीय सेंट्रल बैंक के अधिकारियों ने हाल ही में बाहरी अनिश्चितताओं से उत्पन्न होने वाली उच्च अस्थिरता के लिए प्रणालीगत जोखिम चेतावनी जारी की है और संकेत दिया है कि भले ही भू-राजनीतिक स्थिति का अंतिम समाधान हो जाए, सेवा क्षेत्र की मुद्रास्फीति की संभावित चिपचिपाहट को देखते हुए, केंद्रीय बैंक जून की नीति बैठक में सतर्क और कठोर ब्याज दर मार्ग को बनाए रख सकता है। जापान के केंद्रीय बैंक के गवर्नर उएदा काजुओ ने भी स्पष्ट रूप से दोहराया है कि वेतन वृद्धि और मुद्रास्फीति की उच्च उम्मीदों की मिश्रित पृष्ठभूमि में, पूर्व ऊर्जा झटके का कोर कीमतों पर प्रभाव अधिक समय तक बना रह सकता है, जिसका अर्थ है कि वैश्विक प्रमुख मुद्रा प्राधिकरण निकट भविष्य में बिना शर्त ढील की ओर नहीं बढ़ सकते।

महत्वपूर्ण मुद्रास्फीति डेटा से पहले व्यापारियों का व्यवहार

वर्तमान में वैश्विक व्यापारी आगामी अमेरिकी व्यक्तिगत उपभोग व्यय मूल्य सूचकांक पर अत्यधिक ध्यान केंद्रित कर रहे हैं। फेडरल रिजर्व द्वारा 2% दीर्घकालिक मुद्रास्फीति लक्ष्य स्थापित करते समय सबसे अधिक भरोसेमंद कोर संकेतक के रूप में, इस डेटा का अपेक्षा से अधिक प्रदर्शन सीधे अमेरिकी बॉन्ड यील्ड कर्व के 4.0% से नीचे समर्थन की ताकत को निर्धारित करेगा। वर्तमान में, डॉलर इंडेक्स 99.07 के आसपास संकीर्ण दायरे में उतार-चढ़ाव कर रहा है, जबकि येन प्रति डॉलर 159.29 के सीमांत स्तर पर आधिकारिक हस्तक्षेप की मुख्यधारा की मूल्यांकन को प्रेरित कर रहा है। यदि पीसीई संकेतक कोर कीमतों में अपेक्षा से अधिक लचीलापन दिखाता है, तो बाजार में वर्तमान में प्रौद्योगिकी उच्च मूल्यांकन के प्रति सहनशीलता को अस्थायी दबाव का सामना करना पड़ सकता है।