विदेशी मुद्रा बाजारों के लिए यह सप्ताह घटनाओं से भरा है और ब्याज दरों की उम्मीदें बदल सकती हैं। रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया (RBA) और बैंक ऑफ इंग्लैंड से ब्याज दरें बढ़ाने की अपेक्षा है। अमेरिकी मध्यावधि चुनाव नीतिगत अनिश्चितता बढ़ा सकते हैं, जबकि शुक्रवार को अमेरिका और कनाडा के रोजगार आंकड़े श्रम बाजार की नई तस्वीर देंगे। निवेशक और ट्रेडर यह समझने के लिए वृद्धि, महंगाई और रोजगार के संकेतों पर गौर करेंगे कि केंद्रीय बैंक दरें और कितनी बढ़ा सकते हैं।
2 नवंबर: RBA का फैसला और अमेरिकी विनिर्माण आंकड़ा
सप्ताह की शुरुआत अमेरिका के ISM विनिर्माण खरीद प्रबंधक सूचकांक (PMI) से होगी। इसके 54.5 से बढ़कर 54.7 रहने का अनुमान है। 50 से ऊपर का आंकड़ा गतिविधि में विस्तार दर्शाता है। बाजार कीमतों, नए ऑर्डर और रोजगार के उप-सूचकांकों पर भी नजर रखेंगे, जिनसे महंगाई के दबाव और विनिर्माण क्षेत्र की मजबूती के संकेत मिल सकते हैं।
RBA नकद दर पर फैसला और मौद्रिक नीति वक्तव्य जारी करेगा, जिसके बाद प्रेस कॉन्फ्रेंस होगी। बाजार 25 आधार अंकों की बढ़ोतरी की उम्मीद कर रहे हैं, जिससे दर 4.60% से बढ़कर 4.85% हो जाएगी। ऑस्ट्रेलियाई डॉलर की चाल केवल दर वृद्धि पर नहीं, बल्कि केंद्रीय बैंक के आगे के संकेतों पर भी निर्भर करेगी: क्या वह आगे और सख्ती की गुंजाइश रखता है या संकेत देता है कि मांग को ठंडा करने के लिए दरें पर्याप्त रूप से प्रतिबंधात्मक स्तर के करीब हैं।
3 नवंबर: अमेरिकी मध्यावधि चुनावों में नीतिगत दांव
मंगलवार के अमेरिकी मध्यावधि चुनाव तय करेंगे कि प्रतिनिधि सभा और सीनेट पर किसका नियंत्रण होगा। इससे राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप के लिए कार्यकाल के दूसरे हिस्से में अपना विधायी एजेंडा आगे बढ़ाने की गुंजाइश प्रभावित होगी। सीनेट की अहम मुकाबले वाली सीटों में जॉर्जिया, नॉर्थ कैरोलाइना, मेन और मिशिगन शामिल हैं। जॉर्जिया में जॉन ओसॉफ और मेन में सुसान कॉलिन्स की सीटों के मुकाबले, साथ ही नॉर्थ कैरोलाइना और मिशिगन की खाली सीटों पर नजर है। न्यू हैम्पशायर की खाली सीट भी चर्चा में है।
प्रतिनिधि सभा का नियंत्रण कुछ करीबी मुकाबलों पर निर्भर हो सकता है, खासकर कैलिफोर्निया, न्यूयॉर्क, पेंसिल्वेनिया, मिशिगन और एरिजोना में। उपनगरीय मतदाता और वे जिले जहां राष्ट्रपति चुनाव में मुकाबला करीबी था, निर्णायक साबित हो सकते हैं।
बाजार चुनाव नतीजों के संभावित असर को करों, सरकारी खर्च, नियमन और अमेरिकी ट्रेजरी की वित्तपोषण जरूरतों के संदर्भ में देखेंगे। रिपब्लिकन के दोनों सदनों पर नियंत्रण से प्रशासन को कर, खर्च और नियमन से जुड़े विधेयक आगे बढ़ाने की अधिक गुंजाइश मिलेगी। यदि डेमोक्रेट किसी एक सदन पर नियंत्रण हासिल करते हैं, तो विभाजित सरकार में बजट और बड़े विधेयकों के लिए अधिक बातचीत की जरूरत होगी। ऊर्जा, स्वास्थ्य सेवा और कॉरपोरेट कर नीति भी चर्चा के केंद्र में रहेंगी।
मौजूदा सीटों के हिसाब से दोनों सदनों पर नियंत्रण पाने के लिए डेमोक्रेट को प्रतिनिधि सभा में शुद्ध रूप से तीन और सीनेट में चार सीटें हासिल करनी होंगी। प्रतिनिधि सभा में रिपब्लिकन 220-215 से आगे हैं; डेमोक्रेट की तीन सीटों की शुद्ध बढ़त से 218-217 का मामूली बहुमत बनेगा। सीनेट में रिपब्लिकन के पास 53 और डेमोक्रेट के पास 47 सीटें हैं। डेमोक्रेट की चार सीटों की शुद्ध बढ़त से 51-49 का बहुमत बनेगा। तीन सीटें हासिल करने पर सीनेट 50-50 पर बराबर होगी; उपराष्ट्रपति जेडी वेंस निर्णायक मत देकर रिपब्लिकन नियंत्रण बनाए रख सकते हैं। शुद्ध बढ़त का अर्थ है जीती गई सीटों में से गंवाई गई सीटें घटाने के बाद का आंकड़ा।
अन्य अहम घटनाओं में स्विट्जरलैंड का मासिक CPI शामिल है, जिसके 0.0% पर अपरिवर्तित रहने का अनुमान है। अमेरिका में JOLTS के तहत नौकरी के अवसर 7.08 मिलियन से बढ़कर 7.11 मिलियन रहने की संभावना है। बैंक ऑफ कनाडा के गवर्नर टिफ मैकलम का भाषण भी निर्धारित है। न्यूजीलैंड में तिमाही रोजगार वृद्धि 0.5% से घटकर 0.4% रहने और बेरोजगारी दर 5.6% से गिरकर 5.5% होने का अनुमान है। वेतन और श्रम भागीदारी के आंकड़े यह स्पष्ट करने में मदद कर सकते हैं कि धीमी रोजगार वृद्धि के साथ बेरोजगारी में कमी श्रम बाजार की मजबूती का संकेत है या नहीं।
4 नवंबर: यूरोजोन महंगाई और अमेरिकी सेवा क्षेत्र
यूरोजोन की शुरुआती कोर CPI महंगाई दर सालाना आधार पर 2.5% पर स्थिर रहने का अनुमान है। समग्र महंगाई दर 3.8% से बढ़कर 4.0% हो सकती है। यदि समग्र महंगाई बढ़ती है लेकिन कोर दर स्थिर रहती है, तो यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के सामने नीति आकलन के लिए मिले-जुले संकेत होंगे।
अमेरिका का ISM सेवा सूचकांक 54.9 पर रहने की संभावना है, जो इस क्षेत्र में विस्तार का संकेत देगा। इसके घटक बाजार की व्याख्या को प्रभावित करेंगे: कीमतों में बढ़ोतरी के साथ रोजगार कमजोर पड़ना, नए ऑर्डर, कारोबारी गतिविधि और भर्ती में व्यापक मजबूती से अलग संकेत होगा।
5 नवंबर: बैंक ऑफ इंग्लैंड का फैसला और कनाडा का बजट
बैंक ऑफ इंग्लैंड गुरुवार को ब्याज दर का फैसला, मौद्रिक नीति रिपोर्ट और नीति सारांश जारी करेगा। बाजार बैंक दर में 25 आधार अंकों की बढ़ोतरी की उम्मीद कर रहे हैं—3.75% से 4.00% तक। मौद्रिक नीति समिति के मतदान का अनुमान सात सदस्यों के बढ़ोतरी के पक्ष में, किसी के भी दर स्थिर रखने के पक्ष में नहीं और दो सदस्यों के कटौती के पक्ष में है। यह पिछली 3-0-6 की राय से बड़ा बदलाव होगा।
पाउंड पर नजर रखने वाले निवेशक महंगाई अनुमानों में ऐसे संकेत तलाशेंगे कि आगे और सख्ती की जरूरत पड़ सकती है या नहीं। फैसले के बाद गवर्नर एंड्रयू बेली की टिप्पणियां भी अहम होंगी। स्विस नेशनल बैंक के अध्यक्ष मार्टिन श्लेगल का भाषण भी निर्धारित है। अमेरिका में शुरुआती बेरोजगारी दावों के 194,000 से बढ़कर 197,000 रहने का अनुमान है। मैकलम और ECB अध्यक्ष क्रिस्टीन लागार्ड भी बोलेंगे।
कनाडा दोपहर में अपना सालाना बजट पेश करेगा। खर्च की योजनाएं, उधारी की जरूरतें और आर्थिक वृद्धि के अनुमान कनाडाई डॉलर को लेकर बाजार की अपेक्षाओं को प्रभावित कर सकते हैं। बजट से शुक्रवार के रोजगार आंकड़ों से पहले राजकोषीय नीति का संदर्भ भी मिलेगा।
6 नवंबर: अमेरिका और कनाडा के रोजगार आंकड़े एक साथ
अमेरिका और कनाडा की रोजगार रिपोर्ट शुक्रवार को पूर्वी समयानुसार सुबह 8:30 बजे एक साथ जारी होंगी। यह सप्ताह का सबसे सघन आंकड़ा-परीक्षण होगा। अमेरिका में गैर-कृषि पेरोल में 29,000 की पिछली बढ़ोतरी के मुकाबले 63,000 की वृद्धि का अनुमान है। बेरोजगारी दर 4.2% पर स्थिर रहने की संभावना है। औसत प्रति घंटा वेतन में मासिक वृद्धि 0.1% से तेज होकर 0.3% हो सकती है। यदि भर्ती कमजोर रहे लेकिन वेतन वृद्धि मजबूत हो, तो धीमी आर्थिक वृद्धि और बने हुए महंगाई दबाव—दोनों पर ध्यान जाएगा। पेरोल के पुराने आंकड़ों में संशोधन भी महत्वपूर्ण होंगे।
कनाडा में रोजगार 68,300 की पिछली गिरावट के बाद 14,500 बढ़ने का अनुमान है, जबकि बेरोजगारी दर 6.5% पर रहने की संभावना है। Ivey PMI के 58.2 से घटकर 57.7 पर आने का अनुमान है। मिशिगन विश्वविद्यालय का उपभोक्ता भावना सूचकांक शुरुआती अनुमान में 48.0 से घटकर 47.8 रह सकता है। इससे पहले महंगाई की अपेक्षाओं का आंकड़ा 4.7% था; नई रिपोर्ट के लिए कोई अनुमान सूचीबद्ध नहीं है। बैंक ऑफ जापान के गवर्नर काज़ुओ उएदा का भाषण निर्धारित है और न्यूजीलैंड का संसदीय चुनाव भी इसी दिन होगा।
अमेरिका और कनाडा की रिपोर्टें एक ही समय पर आने से USD/CAD की शुरुआती प्रतिक्रिया दोनों देशों के आंकड़ों की तुलनात्मक मजबूती पर निर्भर कर सकती है। अमेरिका में भर्ती और वेतन वृद्धि के साथ कनाडा में रोजगार की बहाली की रफ्तार, दोनों अर्थव्यवस्थाओं और ब्याज दरों की संभावनाओं के आकलन में शामिल होंगी। सप्ताह का व्यस्त कैलेंडर बाजारों को यह परखने के लिए मजबूर करेगा कि हर आंकड़े के बाद मुद्रा में आया शुरुआती बदलाव बाद में भी कायम रहता है या नहीं।