अमेरिका में कंपनियों का मुनाफा रिकॉर्ड स्तर पर पहुंचा, लेकिन संघीय कॉरपोरेट आयकर से होने वाली आमदनी घटी। Institute on Taxation and Economic Policy (ITEP) के विश्लेषण के मुताबिक, पिछले साल मुनाफे में रहीं 706 कंपनियों ने अपने लाभ का औसतन 10.4% मौजूदा संघीय आयकर के रूप में चुकाया—कानूनी दर 21% से काफी कम। इनमें 114 कंपनियों ने मौजूदा संघीय आयकर नहीं दिया। ITEP का कहना है कि कई कंपनियों को मिली कर छूट का कुल असर, शून्य कर देने वाली कंपनियों की संख्या से भी अधिक महत्वपूर्ण है।
अमेरिकी वित्त विभाग के आंकड़ों में 30 सितंबर को समाप्त वित्त वर्ष के दौरान कॉरपोरेट आयकर से करीब 381 अरब डॉलर की प्राप्तियां दर्ज हुईं। यह पिछले वर्ष से लगभग 15%, यानी 70 अरब डॉलर कम है। ITEP का अनुमान है कि उसके विश्लेषण में शामिल 706 कंपनियों ने कर छूट के जरिये पिछले साल कुल 198 अरब डॉलर बचाए। संघीय घाटे पर लगातार दबाव के बीच इन आंकड़ों ने कॉरपोरेट कर प्रावधानों को लेकर बहस तेज कर दी है।
114 कंपनियों ने मौजूदा संघीय आयकर नहीं दिया
ITEP ने अपने आकलन के लिए प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) में दाखिल कंपनियों की वार्षिक वित्तीय रिपोर्टों का इस्तेमाल किया। आंतरिक राजस्व सेवा (IRS) के आंकड़े अधिक देरी से जारी होते हैं। विश्लेषण के अनुसार, 700 से अधिक लाभकारी कंपनियों की मौजूदा संघीय आयकर दर औसतन 10.4% रही—वैधानिक 21% दर के आधे से भी कम। 250 से अधिक कंपनियों की प्रभावी कर दर 7% से नीचे थी।
जिन 114 कंपनियों ने मौजूदा संघीय आयकर नहीं दिया, उनमें Tesla, Walt Disney, United Airlines और DoorDash शामिल हैं। हालांकि, रिपोर्ट के लेखक और ITEP के वरिष्ठ फेलो Matt Gardner ने केवल इन कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करने से आगाह किया। उनके मुताबिक, कई बड़ी कंपनियां कर देती हैं, लेकिन 21% से कम दर पर; इन सभी की बचत को जोड़ने पर संघीय राजस्व पर असर शून्य कर देने वाली कंपनियों की गिनती से बड़ा होता है।
कंपनी मुनाफे का बड़ा हिस्सा अपेक्षाकृत कम संख्या में बड़ी कंपनियों के पास केंद्रित है। जब ये कंपनियां वैधानिक दर से कम कर देती हैं, तो उससे कॉरपोरेट कर राजस्व में उल्लेखनीय कमी आ सकती है। Gardner ने कहा कि अत्यधिक लाभकारी कंपनियों के कम कर भुगतान का असर संघीय सरकार की वित्तीय क्षमता पर, मौजूदा कर देनदारी शून्य रखने वाली कंपनियों की संख्या से अधिक पड़ता है।
मुनाफा बढ़ा, कॉरपोरेट कर प्राप्तियां घटीं
वित्त विभाग के मासिक आंकड़ों के मुताबिक, 30 सितंबर को समाप्त वित्त वर्ष में कॉरपोरेट आयकर प्राप्तियां करीब 381 अरब डॉलर रहीं—एक साल पहले की तुलना में लगभग 15% कम। लेख में यह भी कहा गया है कि 2024 के बाद से कुल प्राप्तियां 25% से अधिक गिर चुकी हैं।
इसके उलट, कंपनियों का मुनाफा बढ़ा। 2026 के मध्य तक के 12 महीनों में अमेरिका का कॉरपोरेट मुनाफा रिकॉर्ड 4.7 ट्रिलियन डॉलर पर पहुंच गया, जो उससे पहले के 12 महीनों के मुकाबले 17% अधिक था।
Congressional Budget Office (CBO) का अनुमान है कि राष्ट्रपति Donald Trump का One Big Beautiful Bill Act (OBBBA) अगले दशक में संघीय घाटे में 3.4 ट्रिलियन डॉलर जोड़ सकता है। इस अनुमान में राजस्व में 4.5 ट्रिलियन डॉलर की कमी शामिल है, जिसकी भरपाई खर्च में 1.1 ट्रिलियन डॉलर की कटौती से आंशिक रूप से होगी। कॉरपोरेट कर कटौती व्यापक राजकोषीय बहस का एक हिस्सा है; इस पर मतभेद हैं कि कर घटाने से निवेश और आर्थिक वृद्धि को कितना बढ़ावा मिलता है।
R&D और मूल्यह्रास प्रावधानों से बड़ी कर बचत
कॉरपोरेट कर छूट मौजूदा प्रशासन से पहले से मौजूद हैं। 2018 में Trump प्रशासन ने संघीय कॉरपोरेट कर दर 35% से घटाकर 21% की थी। पिछले जुलाई में पारित OBBBA ने 21% दर बरकरार रखी, कुछ कर प्रावधानों को स्थायी बनाया और नए प्रोत्साहन जोड़े। इनमें अमेरिका में किए गए अनुसंधान एवं विकास (R&D) खर्च को तुरंत व्यय के रूप में दर्ज करने और जनवरी 2025 के बाद खरीदी गई पात्र कारोबारी संपत्तियों पर 100% बोनस मूल्यह्रास की सुविधा शामिल है।
Gardner के अनुसार, कंपनियां खास तौर पर R&D और मूल्यह्रास से जुड़े प्रोत्साहनों का बड़े पैमाने पर इस्तेमाल करती हैं। ITEP का अनुमान है कि इन दोनों प्रावधानों से Alphabet, Microsoft, Amazon और Meta ने मिलकर 46 अरब डॉलर की बचत की। यह कर राहत बड़ी टेक कंपनियों के AI ढांचे में भारी निवेश के साथ-साथ आई, लेकिन रिपोर्ट ने यह निष्कर्ष नहीं निकाला कि बचाई गई पूरी रकम उन्हीं परियोजनाओं में लगी।
R&D कर प्रोत्साहन के लिए Meta के दावों पर सांसदों ने सवाल उठाए हैं। आरोपों का हवाला देते हुए सीनेटरों ने पूछा कि क्या कंपनी AI डेटा सेंटरों को प्रयोगात्मक “पायलट मॉडल” के रूप में वर्गीकृत कर R&D क्रेडिट के लिए पात्रता हासिल करती है। इस महीने सीनेट की वित्त समिति के डेमोक्रेटिक सदस्यों Ron Wyden, Sheldon Whitehouse, Elizabeth Warren, Catherine Cortez Masto, Maggie Hassan, Ben Ray Luján और Peter Welch ने Meta के CEO Mark Zuckerberg को पत्र लिखकर 31 अक्टूबर तक जवाब मांगा। उन्होंने पूछा कि प्रोत्साहन के तहत दर्ज निवेश, डेटा सेंटरों को सामान्य रूप से सुसज्जित करने की लागत से किस तरह अलग हैं।
सीनेटरों ने कहा कि संघीय R&D क्रेडिट नवाचार और अग्रणी अनुसंधान को समर्थन दे सकता है, लेकिन उन्होंने सवाल किया कि AI डेटा सेंटरों का निर्माण इस मानक के अनुरूप सब्सिडी पाने के योग्य है या नहीं। Meta के मुताबिक, वह अमेरिका में R&D पर सबसे अधिक खर्च करने वाली कंपनियों में से एक है। कंपनी ने पिछले पांच वर्षों में 200 अरब डॉलर से अधिक खर्च किए, जिसमें पिछले साल का 57 अरब डॉलर भी शामिल है।
Meta के प्रवक्ता ने कहा कि AI के लिए तैयार किए गए डेटा सेंटर पारंपरिक सुविधाओं से अलग हैं और इनके लिए व्यापक परीक्षण तथा प्रयोग करने पड़ते हैं। कंपनी का तर्क है कि अमेरिका में ऐसा निवेश उसी तरह की गतिविधि है जिसे प्रोत्साहित करने के लिए कांग्रेस ने कर छूट बनाई थी। विवाद का केंद्र यह है कि डेटा सेंटर की कौन-सी लागत R&D खर्च के रूप में मानी जा सकती है।
Gardner का अनुमान है कि कंपनियां मूल्यह्रास और R&D प्रोत्साहनों का इस्तेमाल जारी रखेंगी, क्योंकि संबंधित प्रावधान स्थायी हैं। भविष्य की कांग्रेस या प्रशासन नीति में बदलाव नहीं करता, तो ये प्रावधान कंपनियों के कर बिल और संघीय राजस्व को प्रभावित करते रहेंगे।
कर दरों और निवेश प्रोत्साहनों पर मतभेद
कॉरपोरेट कर बढ़ाने के समर्थकों का कहना है कि अतिरिक्त राजस्व से घाटा कम करने, ब्याज दरें घटाने और भविष्य की उधारी व आर्थिक वृद्धि को समर्थन देने में मदद मिल सकती है। इसके विरोधियों का तर्क है कि कारोबारी कर बढ़ने से निवेश घट सकता है, वैश्विक बाजारों में अमेरिकी प्रतिस्पर्धा कमजोर हो सकती है और अंततः वृद्धि सीमित रह सकती है।
Cato Institute में कर नीति अध्ययन के निदेशक Adam Michel ने कुछ कर प्रोत्साहनों का बचाव किया है। अप्रैल में लिखे एक लेख में उन्होंने कहा कि 1981 के Economic Recovery Tax Act के तहत शुरू हुए R&D क्रेडिट को दोनों दलों का समर्थन मिलता रहा है। उनके अनुसार, मूल्यह्रास प्रावधान निकट अवधि में कंपनी की कर योग्य आय घटाकर निवेश की क्षमता बढ़ा सकते हैं, जबकि कुल नाममात्र कर देनदारी जरूरी नहीं कि कम हो।
Michel ने कहा कि कानून के तहत उपलब्ध कर प्रावधानों का इस्तेमाल अपने आप में अनुचित नहीं है। इन नीतियों को दोनों दलों का समर्थन मिला है और इनका उद्देश्य सांसदों की मंशा के मुताबिक निवेश को बढ़ावा देना हो सकता है। इसलिए बहस सिर्फ इस बात तक सीमित नहीं है कि कौन-सी कंपनी कितना कर देती है; इसमें यह भी शामिल है कि ये प्रोत्साहन R&D और पूंजीगत खर्च को कितना प्रभावी ढंग से बढ़ाते हैं और उससे मिलने वाला लाभ संघीय राजस्व में कमी को उचित ठहराता है या नहीं।