येन की मजबूती से बैंक ऑफ जापान की नीति सख्ती पर चर्चा
पिछले सप्ताह जापानी येन प्रमुख मुद्राओं के बीच सबसे ज्यादा उतार-चढ़ाव देखने को मिला, जिसमें इसकी मजबूत बढ़ोतरी हुई। बाजार में यह धारणा तेज हुई कि बैंक ऑफ जापान (BoJ) ब्याज दरों में वृद्धि की अपनी समय सीमा जल्दी कर सकता है। जापान के वित्त मंत्री शुनिचि सुजुकी के बयान, जिनमें उन्होंने मुद्रा की चालों पर सरकार की सटीक निगरानी का संकेत दिया, ने येन की तेजी का कारण बने संभावित जल्दी दर बढ़ोतरी के दावों को बल दिया।
तेल की बढ़ती कीमतें और महंगाई का दबाव
इस सप्ताह की शुरुआत में अंतरराष्ट्रीय स्तर पर कच्चे तेल की कीमतों में वृद्धि जारी रही, विशेष रूप से होर्मुज जलसंधि के नजदीक आपूर्ति बाधाओं की वजह से। इसने बाजार में महंगाई संबंधी चिंताओं को और गहरा किया। इस पर प्रतिक्रिया देते हुए, फेडरल रिजर्व के गवर्नर क्रिस्टोफर वॉलर ने कहा कि यदि महंगाई की दर में गिरावट जारी रही, तो मौजूदा ब्याज दरें बनाए रखना उचित होगा। इस बयान ने मजबूत अमेरिकी आर्थिक आंकड़ों के बावजूद डॉलर को कमजोर किया।
अमेरिकी रोजगार आंकड़ों का मिश्रित असर
अगस्त में अमेरिका में गैर-कृषि नौकरियों में 1.62 लाख की वृद्धि हुई, जो अनुमानित 55,000 से काफी अधिक है। शुरुआती बाजार प्रतिक्रिया में डॉलर मजबूत हुआ, लेकिन जल्दी ही मुनाफा लेने के चलते यह प्रभाव सीमित रहा। सोने की कीमतों में भी उतार-चढ़ाव देखने को मिला, जो निवेशकों के बीच मौद्रिक नीति की दिशा को लेकर अनिश्चितता को दर्शाता है। यह मिश्रित आर्थिक संकेत फेडरल रिजर्व की आगामी नीति को लेकर जारी बहस को उजागर करता है।
अमेरिकी और जापानी शेयर बाजार की स्थिति
पिछले सप्ताह अमेरिकी शेयर बाजार में समेकन की प्रक्रिया देखी गई, जो लगातार उच्च मात्रा में डब्ल्यूटीआई कच्चे तेल की कीमतों और बढ़ती लंबी अवधि की ट्रेजरी यील्ड्स से प्रभावित रहा। श्रम दिवस (लेबर डे) के चलते सोमवार को बाजार बंद रहा, जिससे कारोबार धीमे थे। निवेशक अब इस सप्ताह के बीच और आखिरी दिनों में आने वाले महत्वपूर्ण अमेरिकी महंगाई आंकड़ों पर नजर बनाए हुए हैं।
जापान के निक्की 225 में भी पिछले सप्ताह हल्की गिरावट आई, क्योंकि निवेशक इस महीने ब्याज दरों में संभावित वृद्धि की स्थिति को समझने की कोशिश में हैं। कुछ निवेशक सतर्क बने हुए हैं, यह मानते हुए कि बैंक ऑफ जापान अधिक आक्रामक दर बढ़ोतरी या इसके बाद और कदम उठा सकता है। शुक्रवार के सत्र में बाजार ने थोड़ा सुधार दिखाया, लेकिन 10-दिन की मूविंग एवरेज के समतल रहने से निक्की के निकट भविष्य में उतार-चढ़ाव बरकरार रहने की संभावना है।
मुद्राओं और कीमती धातुओं का मूड
यूएसडी/जेपीवाई जोड़ी में तेज गिरावट आई, जो बेहतर महंगाई नियंत्रण के लिए बैंक ऑफ जापान की सक्रिय नीति अपनाने की उम्मीद को दर्शाती है। येन की तेजी को नियंत्रित करने के लिए सरकार के हस्तक्षेप की चर्चाएं भी बाजार दबाव बढ़ाने वाली हैं। साथ ही, अमेरिकी ब्याज दरों में वृद्धि के दावों में कमी ने डॉलर को कमजोर किया। हालांकि, तकनीकी संकेत दर्शाते हैं कि 155.00 के आसपास फिलहाल समर्थन है और यदि कीमतें प्रमुख स्तर से नीचे गिरती हैं तो थोड़ी वापसी संभव है।
सोने की कीमतों में उतार-चढ़ाव जारी रहा; तेल की बढ़ती कीमतों और फेड के महंगाई रुकावट संकेतों से इसे पहले फायदा हुआ, लेकिन पॉजिटिव अमेरिकी रोजगार आंकड़ों के बाद बिकवाली ने फिर दबाव डाला। 10-दिन की मूविंग एवरेज में नीचे की ओर झुकाव से समर्थन स्तरों पर नई परीक्षा का संकेत मिलता है।
कच्चे तेल और बिटकॉइन के रुझान
डब्ल्यूटीआई कच्चे तेल की कीमतें होर्मुज की संभावित आपूर्ति बाधाओं की वजह से जुलाई के उच्चतम स्तर के करीब पहुंच गईं हैं। क्षेत्र में तनाव और राजनयिक प्रगति न होने की स्थिति में तेल $100 प्रति बैरल तक पहुंच सकता है। तकनीकी दृष्टिकोण से, 10-दिन की मूविंग एवरेज के आसपास खरीदारी करना मौजूदा उच्च स्तर की तुलना में बेहतर जोखिम-इनाम देता दिखता है।
बीटकोइन ने डॉलर की कमजोरी के साथ बढ़त बनाई है और हालिया ऊंचाई के करीब पहुंचा है। कुछ व्यापारियों का मानना है कि आने वाले महीनों में यह $100,000 के निशान को छू सकता है, जिससे मजबूती और तकनीकी विरोध स्तरों का टूटना प्रतीत होता है।
इस सप्ताह प्रमुख आर्थिक रिपोर्ट्स
सोमवार को अमेरिकी बाजार श्रम दिवस के कारण बंद रहने के बाद, इस सप्ताह की निगाहें यूरोपीय सेंट्रल बैंक की मौद्रिक नीति घोषणा (गुरुवार) और अमेरिका के उपभोक्ता तथा उत्पादक मूल्य सूचकांक (शुक्रवार) पर केंद्रीत होंगी। ये आंकड़े फेडरल रिजर्व की भविष्य की नीति निर्धारण में अहम भूमिका निभाएंगे।
जापान में सकल घरेलू उत्पाद (GDP) और चालू खाता आंकड़े जारी होंगे, जबकि चीन के व्यापार संतुलन और महंगाई डेटा भी निवेशकों का ध्यान आकर्षित करेंगे। ये रिपोर्टें वैश्विक आर्थिक विकास, महंगाई दर और नीतिगत रुख के संबंध में समझ बनाने में मदद करेंगी।
कुल मिलाकर, इस सप्ताह बाजार की मुख्य धुरी येन की मजबूती और बैंक ऑफ जापान की दर वृद्धि की संभावनाओं, ऊर्जा की कीमतों में बढ़ोतरी, तथा अमेरिका और यूरोप की मौद्रिक नीतियों में धीरे-धीरे हो रहे परिवर्तनों के इर्द-गिर्द केंद्रित रहेगी। निवेशक आर्थिक आंकड़ों और आधिकारिक बयानों पर ध्यान केंद्रित रखेंगे ताकि वे जोखिम का आकलन कर अपने पोर्टफोलियो की स्थिति समायोजित कर सकें।