미국 기업 인수·합병 시장에서 11월 13일 미디어와 금융, 제약, 소매업계의 거래 및 구조조정 소식이 잇따랐다. 폭스는 로쿠 인수를 완료해 콘텐츠 사업과 커넥티드 TV 플랫폼을 결합하고, 모건스탠리는 디지털 주주 명부 관리업체 Vinyl Equity 인수를 추진한다. CorMedix는 Heron Therapeutics의 자산 대부분을 사들이기로 했으며, 아동복 소매업체 Children’s Place는 챕터 11 파산보호를 신청했다. 거래들이 사업 포트폴리오 조정에 나선 기업과 유동성 압박에 놓인 소매업체의 상황을 함께 보여준다.
폭스, 로쿠 인수 마무리…연간 4억 달러 시너지 기대
폭스(나스닥: FOXA)는 로쿠(나스닥: ROKU) 인수를 완료했다. 이번 거래로 폭스의 스포츠·뉴스·지역 프로그램과 로쿠의 커넥티드 TV 플랫폼이 결합되면서, 폭스는 스트리밍 및 커넥티드 TV 사업 기반을 넓히게 됐다.
폭스는 인수 완료 후 2년 안에 연간 약 4억 달러의 비용 시너지를 달성할 것으로 예상했다. 또 인수 후 두 번째 온전한 회계연도에는 주당 잉여현금흐름이 증가할 것으로 내다봤다. 실제 효과는 사업 통합의 진행 상황과 비용 절감 계획의 실현 여부에 달려 있어, 시장은 향후 시너지 달성 정도를 주요 지표로 살펴볼 전망이다.
모건스탠리, 주주 명부 플랫폼 Vinyl Equity 인수 추진
모건스탠리(뉴욕증권거래소: MS)는 Vinyl Equity 인수를 추진하고 있다. 미국 증권거래위원회(SEC)에 등록된 명의개서 대리인인 Vinyl Equity는 디지털 주주 명부 관리 플랫폼을 제공한다. 거래 금액은 공개되지 않았으며, 통상적인 종결 조건을 충족할 경우 2027년 1분기 완료될 예정이다.
이번 인수는 모건스탠리의 금융 서비스와 주주 명부·명의개서 기술을 연결하는 거래다. 양측이 대가를 공개하지 않은 만큼, 현재로서는 인수 규모나 모건스탠리의 재무 실적에 미칠 영향을 구체적으로 평가하기 어렵다.
CorMedix, Heron 자산 대부분 인수 합의
CorMedix(나스닥: CRMD)는 Heron Therapeutics(나스닥: HRTX)의 자산 거의 전부를 인수하기로 합의했다. 거래 조건에는 선급금 1억4,500만 달러와 CorMedix 보통주 약 1,460만 주가 포함된다. 추가로 최대 5,500만 달러의 성과 연동 지급금이 책정됐으며, CorMedix는 Heron의 일부 제품 판매에 대해서도 로열티를 지급한다.
인수가 완료되면 CorMedix 제품군에 이미 상업화 단계에 들어간 의약품 4개가 추가된다. 거래는 2027년 1분기 완료될 것으로 예상된다. 현금과 주식, 후속 지급금이 결합된 구조인 만큼 최종 거래 비용은 약정된 조건과 해당 제품의 판매 실적에 따라 달라질 수 있다.
여러 업종서 인수 진행…Children’s Place는 파산보호 신청
시카고에 본사를 둔 Craveworthy Brands는 Papa Gino’s Pizzeria의 모회사인 New England Authentic Eats를 인수하기 위한 최종 계약을 체결했다. 거래 금액은 공개되지 않았고, 양사는 12월 31일 이전 거래를 마무리할 것으로 예상한다. 성사되면 Craveworthy의 역대 최대 규모 인수가 된다.
반도체·첨단 소재 공급업체 Entegris는 정밀 연마재 제품 업체 Advanced Abrasives Corporation을 인수했다. 거래 금액은 공개되지 않았다. 건축자재 설치업체 Installed Building Products는 Old Dominion Group 인수를 완료했으며, 거래 가치는 6억9,800만 달러다. 이번 인수로 상업·산업 부문 사업이 확대된다.
에너지 업계에서는 Bayou Midstream II와 EIV Capital이 Argent Gas Solutions 인수를 완료했다. Argent는 노스다코타주 북동부 배켄 지역의 3개 카운티에서 천연가스 집하·압축·처리 자산을 운영한다. Arko Petroleum도 연료 유통업체 U.S. Petroleum Partners 인수를 마쳤다. 거래 대가는 현금 약 2억 달러와 재고 가치, 그리고 약 3,000만 달러로 평가돼 에스크로 계좌에 예치될 Arko Petroleum A종 보통주 약 200만 주로 구성됐다.
한편 아동복 소매업체 Children’s Place는 챕터 11 파산보호를 신청했다. 회사가 제출한 자료상 8월 1일 기준 자산은 7억4,230만 달러, 부채는 8억8,130만 달러였다. 회사는 매출과 수익성 하락, 경쟁 및 판촉 압박, 비용 증가, 유동성의 현저한 악화를 신청 배경으로 들었다. 자산이 부채를 밑도는 가운데, 파산보호 신청은 소매업 부진이 재무구조와 자금 운용의 압박으로 이어진 상황을 드러낸다.