- Data penjejakan waktu nyata menunjukkan bahawa ETF peralatan semikonduktor CIMB (561980:CH) dibuka tinggi pada pagi hari dan terus kuat, dengan kenaikan mencapai 4.46%. Saham komponen dasar menunjukkan kenaikan secara menyeluruh, di mana Hai Guang Information (688041:CH) meningkat lebih 6%, Zhong Ke Fei Ce (688361:CH) naik 8%, dan saham berwajaran utama seperti Zhongwei Company dan Beijing North juga meningkat lebih dari 5%.
- DeepSeek melancarkan model bahasa utama versi V4 dan secara rasmi mengumumkan sokongannya terhadap cip Huawei (Huawei) Ascend 950. Pada masa yang sama, seni bina pengkomputeran tempatan seperti Cambrian dan Moore Threads telah selesai menyesuaikan diri, menunjukkan bukti kukuh tentang kebolehan kawalan kendiri sepanjang rantaian cip AI tempatan ini di peringkat model.
- Data rantaian bekalan menunjukkan bahawa Intel (INTC:US) dan AMD (AMD:US) telah memanjangkan tempoh penghantaran CPU pelayan untuk pelanggan China kepada enam bulan, dengan penambahan harga melebihi 10%. Penyusutan pada sisi bekalan ini mempercepatkan dengan ketara penembusan pasaran dan penilaian semula nilai bagi pengeluar CPU tempatan.
Aliran Dana dan Struktur Penetapan Harga Mikro
Pada hari perdagangan ini di sesi Asia Pasifik, terdapat peralihan dana yang ketara dalam sektor teknologi A saham China. Dengan jenuh saluran popular di pasaran permulaan menyentuh had kawasan tinggi, kecairan makro bergerak cepat menuju ke bidang teknologi keras hulu yang mempunyai kepastian prestasi. ETF peralatan semikonduktor CIMB sebagai alat asas yang meliputi seluruh rantaian industri menyaksikan kenaikan harian sebanyak 4.46%, yang menggambarkan bahawa dana institusi membina posisi panjang secara indeks. Indeks separa konduktor CISEC yang diikuti oleh ETF ini telah meningkat lebih daripada 284% sejak 2020, dan dengan laporan suku tahun semasa yang sedang giat didedahkan, perbelanjaan modal yang tinggi dan kadar pertukaran pesanan aset dasarnya memberikan sokongan asas yang kukuh untuk penilaian pasaran.
Pembolehubah Marginal Infrastruktur Kuasa Komputasi
Kemajuan teknologi model besar kecerdasan buatan sedang membentuk semula logik perkadaran perkakasan dasar. Mengikut data penyelidikan firma pembrokeran, nisbah struktur CPU dan GPU dalam pusat data AI bergerak dari 1:8 tradisional kepada 1:4, dan terdapat trend jangka masa panjang menuju 1:1. Perubahan marginal ini bermaksud bahawa aplikasi luas AI reasoning dan ejen (Agent) bukan sahaja meningkatkan permintaan terhadap pemproses grafik, tetapi juga mendorong nilai pemulihan bagi pemproses umum. Dalam keadaan bekalan penjual utama luar negara yang ketat dan harga yang meningkat berterusan, kos pembinaan pusat data domestik dinaikkan secara pasif, memaksa pelanggan bawah terhadap peralihan pesanan kepada pembekal perkakasan tempatan.
Titik Komersialisasi Penggantian Tempatan
Pelancaran model V4 DeepSeek berfungsi sebagai pemangkin ekosistem kuasa komputasi tempatan. Model ini dengan keupayaan pemprosesan konteks berjuta-juta telah menubuhkan kelebihannya dalam saluran terbuka, dengan penyesuaian asli terhadap cip Huawei Ascend 950 dan seni bina AI tempatan lain, memecahkan ketergantungan tinggi ekosistem perisian yang lalu terhadap perkakasan luar negara tunggal. Bagi perusahaan tempatan seperti Hai Guang Information, perancangan pemproses C86 generasi seterusnya mencapai peningkatan prestasi IPC sebanyak 17%, secara langsung bersaing dengan produk utama luar negara. Jika hasil dan skala pengeluaran cip tempatan ini memenuhi jangkaan, ia mungkin menyokong permintaan kemas kini pelayan secara besar-besaran dalam tahun ini, dan seterusnya memacu reka bentuk semikonduktor berkaitan dan pengilang dengan gelombang pertumbuhan baharu.
