- Krisis geopolitik Timur Tengah yang tiba-tiba meningkat menyebabkan pasaran modal Asia Pasifik mengalami kejutan hebat, dengan pasaran saham Jepun dan Korea mengalami tekanan jualan yang kuat, mencetuskan aliran dana ke aset defensif.
- Pengawal Revolusi Islam Iran mengumumkan penutupan Selat Hormuz untuk tempoh yang tidak ditentukan, dan tentera AS segera melancarkan serangan ketenteraan berterusan ke atas Syria, menyebabkan harga minyak mentah antarabangsa melonjak tinggi dan membangkitkan semula jangkaan inflasi global yang buruk.
- Aset teras dalam rantaian bekalan semikonduktor global mengalami tekanan, dengan saham berwajaran cip menghadapi penjualan besar-besaran akibat kebimbangan puncak kitaran dan risiko geopolitik, yang secara serius menjejaskan prestasi indeks penanda aras.
Pasaran Saham Asia Pasifik Menghadapi Kejutan Kecairan
Indeks Nikkei 225 (NKY) ditutup dengan penurunan besar sebanyak 1315.00 mata, turun 1.92%, kepada 67242.73 mata, dengan penurunan terbesar dalam sesi melebihi 1900 mata. Indeks Komposit Korea (KOSPI) pula jatuh 8.95%, menembusi paras psikologi 7000 mata kepada 6806 mata, dengan mekanisme pemutus litar jarang sekali dicetuskan dalam sesi. Ketidakpastian makro yang disebabkan oleh konflik geopolitik menyebabkan dana jangka panjang menarik diri secara besar-besaran, dengan risiko merentas pasaran mengalami penurunan mendadak.
Sektor Berwajaran Semikonduktor Memimpin Kejatuhan Dua Pasaran
Gergasi teknologi menjadi pusat gempa dalam pusingan jualan ini, dengan Samsung Electronics (005930:KS) dan SK Hynix (000660:KS) masing-masing ditutup dengan penurunan lebih 10% dan 15%. Walaupun SK Hynix sebelum ini berjaya menerbitkan resit depositari (ADR) di AS, ia gagal mengubah kebimbangan pasaran terhadap puncak kitaran cip memorinya, dengan volatiliti tinggi dalam sektor semikonduktor memburukkan lagi kemerosotan marginal dalam hubungan penawaran dan permintaan pasaran keseluruhan.
Kenaikan Harga Tenaga Membentuk Semula Jangkaan Inflasi
Penutupan Selat Hormuz sebagai laluan penghantaran minyak mentah global yang penting, secara langsung menaikkan harga niaga hadapan minyak mentah Brent dan WTI. Kenaikan harga komoditi menyebabkan risiko penilaian semula terhadap laluan penurunan kadar faedah oleh bank pusat utama. Penganalisis menunjukkan bahawa jika gangguan rantaian bekalan berterusan, tekanan inflasi import yang tinggi akan memaksa dasar monetari global mengekalkan kedudukan ketat untuk tempoh yang lebih lama.
Pembelian Aset Pelindung Merentas Aset Meningkat Secara Mendadak
Disebabkan oleh kesan kecairan pasaran saham, dana dengan cepat beralih kepada aset pelindung. Yen dan dolar, mata wang pelindung tradisional, mendapat sokongan kuat dalam jangka pendek, dengan hasil bon kerajaan menurun secara kolektif akibat pembelian aset pelindung. Jika konflik ketenteraan Timur Tengah terus berkembang, penilaian pasaran saham global mungkin menghadapi tekanan penurunan keseluruhan, dengan kedudukan jangka panjang menghadapi pembersihan teknikal dalam jangka pendek.
