- Os principais índices futuros dos EUA caíram ligeiramente antes da abertura do último dia de um trimestre forte, com os futuros do Dow Jones caindo 0,11%, os futuros do S&P 500 caindo 0,06% e os futuros do Nasdaq 100 caindo 0,07%.
- A Concentrix, fornecedora de serviços de experiência do cliente, viu suas ações caírem 24% antes da abertura devido à redução da orientação de desempenho anual em seu relatório financeiro, enquanto a AeroVironment, fornecedora de tecnologia de defesa, subiu 30,4% impulsionada por um aumento significativo na receita.
- Os principais bancos de investimento de Wall Street enfraqueceram coletivamente antes da abertura devido à reavaliação negativa após a redução de classificação pela Oppenheimer Securities, com o mercado voltando toda a atenção para o discurso de política do presidente do Fed, Kevin Walsh, na Europa na noite de terça-feira.
Oscilações leves antes do fechamento de um trimestre forte
Os principais índices futuros de Wall Street enfrentam o último dia de negociação após um aumento recorde em um único trimestre, com movimentos antes da abertura mostrando-se relativamente calmos. De uma perspectiva de longo prazo, o S&P 500 e o Nasdaq Composite demonstraram alta frequência de negociação nos últimos três meses, ambos com potencial para registrar o melhor retorno trimestral em seis anos; o índice Dow Jones Industrial Average também mostrou resiliência, com potencial para registrar o maior ganho trimestral desde 2022. O analista sênior de mercado da Trade Nation, Morrison, destacou que, apesar do ambiente macroeconômico atual repleto de atritos na cadeia de suprimentos geopolítica, flutuações nos preços globais do petróleo e preocupações generalizadas sobre o retorno do investimento de longo prazo em inteligência artificial, os investidores ainda não detectaram sinais técnicos de topo ou exaustão neste mercado em alta. Sempre que o mercado registra uma leve correção de avaliação, geralmente há um rápido influxo de capital de longo prazo entrando no mercado.
Divulgação de indicadores macroeconômicos e precificação do caminho das taxas de juros do banco central
À medida que os traders entram na fase final de liquidação deste trimestre, o relatório de vagas de emprego JOLTS e o índice de confiança do consumidor do Conference Board, que serão divulgados na noite de terça-feira, tornam-se os principais pontos de atenção na disputa entre compradores e vendedores. Os fundos de alocação macroeconômica global estão recalculando a política de aperto do Fed para o segundo semestre com base na taxa de resfriamento marginal do mercado de trabalho. De acordo com o modelo de taxa de swap mais recente compilado pelo London Stock Exchange Group, devido à persistência estrutural da inflação nos preços principais do primeiro trimestre, os traders já incorporaram totalmente a expectativa de pelo menos um aumento de taxa pelo Fed até o final de 2026 nos preços dos ativos atuais. Os investidores em renda fixa estarão atentos à declaração pública do presidente do Fed, Kevin Walsh, no Fórum do Banco Central de Portugal na noite de terça-feira, qualquer ajuste na frequência das orientações futuras ou resposta às flutuações cambiais poderá reconfigurar imediatamente a curva de rendimento nominal dos títulos do Tesouro dos EUA.
Revisão das expectativas de desempenho das ações e reclassificação de grandes bancos
No nível operacional das empresas, o ajuste dos prêmios de avaliação das ações mostrou uma divisão assimétrica no pré-mercado. Em um raro movimento, a Oppenheimer Securities rebaixou as classificações de crédito e financeiras de longo prazo dos principais bancos de investimento de Wall Street em seu último relatório de pesquisa do setor, resultando em uma queda de 1,7% nas ações do Morgan Stanley antes da abertura e uma queda de 0,9% nas ações do Goldman Sachs. Os analistas da empresa recomendaram claramente que as instituições de alocação de ativos de grande porte retirassem parte do capital de liquidez dos intermediários tradicionais de bancos de investimento e o realocassem para provedores de serviços de gestão de ativos alternativos com retornos de capital mais estáveis. Ao mesmo tempo, devido à redução da orientação de receita operacional e lucro anual pela Concentrix, o prêmio de risco do setor de serviços de informação digital de ativos leves sofreu pressão de desvalorização, o que ressoou marginalmente com o período de baixa de junho que os ativos de estilo de crescimento estão enfrentando atualmente.
