Согласно документу 8-K, опубликованному Nvidia во вторник, правительство США уведомило компанию, что для продажи передовых чипов на китайском рынке необходимо получить экспортную лицензию правительства США. Ожидается, что эта политика приведет к дополнительным расходам в размере 5,5 миллиарда долларов в первом квартале. Эта новая инициатива администрации Трампа затрагивает не только Nvidia, но и оказывает значительное финансовое давление на другую полупроводниковую гигантскую компанию AMD. AMD заявила в среду, что из-за новых ограничений компания ожидает расходов до 800 миллионов долларов, связанных с запасами, закупочными обязательствами и резервами, что сопоставимо с затратами, перечисленными Nvidia.
Представитель Министерства торговли США также подтвердил, что Белый дом выпустит новые требования по лицензированию экспорта чипов, касающиеся нескольких передовых чипов, включая чип H20 от Nvidia, MI308 от AMD и аналогичные продукты. Китай является вторым по величине рынком для AMD, в прошлом году на долю которого приходилось более 6,2 миллиарда долларов продаж, что составляет более 24% от общего объема продаж, поэтому новые ограничения на экспорт особенно сильно повлияют на AMD.
Кроме того, Intel также издала уведомление, требующее разрешения правительства США на продажу некоторых своих передовых процессоров для искусственного интеллекта в Китай, включая серию Gaudi. Несмотря на то, что AMD заявила, что подаст заявку на экспортную лицензию правительства США, компания не может гарантировать ее получение.
Введение этих ограничений привело к падению акций чипмейкеров на фондовом рынке США в среду. Акции AMD и ASML упали более чем на 7%, акции Nvidia упали более чем на 6%, а акции TSMC и Intel упали более чем на 3% соответственно. Филадельфийский полупроводниковый индекс в целом упал на 4,1%.
Постоянно меняющаяся торговая политика администрации Трампа усложняет перспективы индустрии полупроводников, в частности, повышая неопределенность в деятельности таких гигантов, как Nvidia и AMD. Производитель оборудования для чипов ASML также предостерег, что тарифная политика США влияет на глобальный спрос на чипы и может сдерживать рост в области искусственного интеллекта.
Эти изменения в политике вносят более сложные геополитические риски в технологический и полупроводниковый сектор, особенно под влиянием администрации Трампа, заставляя компании и инвесторов сталкиваться с более высокой неопределенностью.
