Диверсификация обеспечивает устойчивость и высокую доходность фонда
В первой половине 2026 года фонд Harbor International Core Fund, управляемый Harbor Capital, привлек внимание инвесторов благодаря стратегии с более чем 800 акциями в портфеле. Посредством широкой диверсификации и применением количественных моделей с элементами искусственного интеллекта фонд успешно оставался впереди рынка, несмотря на волатильность глобальных рынков.
Объём портфеля и высокая оборотность активов
По данным Morningstar, среднее количество акций в активных фондах международных крупных компаний составляет 109, тогда как Harbor International Core Fund значительно превышает этот показатель — по состоянию на конец июня 2026 года в портфеле было 847 бумаг. Годовая оборотность активов составила 123%, что намного выше медианного показателя в 28% среди аналогичных фондов. Менеджеры фонда отмечают, что такая диверсификация помогает снижать как волатильность, так и риски, связанные с отдельными бумагами.
Инновационные подходы в выборе акций с использованием AI
Исполнительный директор Harbor Capital в Чикаго Габриэль Макнерни рассказал, что консультирующая компания Acadian Asset Management применяет 41 поколение количественных моделей, которые ежедневно оценивают более 30 000 акций. Модели учитывают фундаментальные показатели компаний, динамику цен, оценку аналитиков, а также технические индикаторы. Кроме того, в анализ внедрены технологии обработки естественного языка и машинного обучения для выявления связей в конкурентной среде и цепочках поставок, что повышает точность прогноза поведения акций.
Фонд акцентирует внимание на снижении коэффициента беты, то есть общей волатильности портфеля, а также на низкой концентрации крупных позиций — десять крупнейших акций составляют около 23% портфеля. В их числе – представители фармацевтической и банковской отраслей, что отражает уверенность команды в этих секторах.
Ключевые позиции фонда и их отраслевое значение
По состоянию на 30 июня 2026 года в топ-десятку фонда вошли такие компании, как швейцарская Novartis (3,6%), Roche Holding (3,5%), нидерландская ASML Holding (2,8%), ABB (2,4%), а также голландский банк ING Group (2,3%). Эти бумаги представлены в отраслях медикаментов, банковских услуг, полупроводникового оборудования и энергетики. Макнерни подчеркнул, что фармацевтика выигрывает от старения населения и роста продаж крупных производителей на рынке США, тогда как банк ING привлекает инвесторов сочетанием приемлемой оценки и высокой темпов роста.
Результаты работы и сравнительные показатели
Фонд создан в 2019 году и управляет активами на сумму 25 миллиардов долларов. За прошлый год показатель доходности фонда для институциональных инвесторов занял 8-е место среди 101 фонда, ориентированных на MSCI EAFE. Среднегодовая доходность за три года – вторая, за пять лет – тринадцатая. Несмотря на чистую годовую комиссию 0,85%, включая временные возвраты части комиссии, его результаты заметно превосходят как индекс, так и аналогичные ETF.
| Фонд | Доходность за год | Среднегодовая за 3 года | Среднегодовая за 5 лет | Чистая комиссия |
|---|---|---|---|---|
Harbor International Core Fund | 30,7% | 21,9% | 11,3% | 0,85% |
iShares Core MSCI EAFE ETF | 24,7% | 16,0% | 8,9% | 0,07% |
iShares MSCI ACWI ex USA ETF | 28,5% | 17,1% | 9,0% | 0,32% |
Важные аспекты для инвесторов
Основные доли фонда рассчитаны на институциональных инвесторов, и приобретение возможно через брокерские и финансовые платформы, некоторые из которых предоставляют прямой доступ. При вложениях важно учитывать структуру комиссий, в том числе возможные временные скидки, чтобы понять реальную стоимость инвестиций.
Фонд Harbor International Core Fund демонстрирует успешное сочетание широкого диверсифицированного портфеля с продвинутыми количественными методами, что обеспечивает стабильное опережение рынка и может служить примером активного управления рисками в международных акциях.