Oracle планирует привлечь $20 млрд за счет размещения акций и облигаций на фоне расширения бизнеса в сфере ИИ-инфраструктуры. После раскрытия плана акции компании снизились. В регуляторном документе Oracle указала, что направит средства на общие корпоративные нужды: среди возможных вариантов — капитальные затраты, погашение долга, будущие инвестиции и приобретения, денежные дивиденды и обратный выкуп акций.
Oracle планирует разместить акции и облигации на $10 млрд каждый
В документе, поданном 2 ноября, Oracle сообщила о планах выпустить обыкновенные акции на $10 млрд и облигации на такую же сумму. Компания не закрепила все средства за проектами в области ИИ, сохранив возможность распределить их между различными корпоративными задачами.
Продажа акций увеличит их количество в обращении, а выпуск облигаций — долговые обязательства Oracle. Сочетание двух способов финансирования показывает, что компании предстоит одновременно обеспечивать расширение бизнеса и управлять структурой капитала. После объявления акции Oracle подешевели: инвесторы оценивали возможное размывание долей существующих акционеров и рост долговой нагрузки. В раскрытии не указаны сроки размещений и условия выпуска облигаций.
Спрос на облачные ИИ-сервисы требует новых вложений
За последние три года Oracle значительно нарастила капитальные затраты, чтобы удовлетворить спрос на облачные вычисления для задач искусственного интеллекта. Создание и эксплуатация такой инфраструктуры требуют постоянных вложений; для привлечения средств компания использовала как долговое, так и долевое финансирование. Для инвесторов важен не только объем нового привлечения, но и то, насколько будущие инвестиции будут соответствовать спросу на облачные услуги и росту выручки.
На прошлой неделе Oracle провела в Лас-Вегасе ежегодную конференцию для клиентов AI World, а также день инвестора и встречу с аналитиками. Компания представила прогнозы по результатам, превысившие ожидания, однако после объявления о плане привлечь $20 млрд ее акции все равно снизились. Инвесторы сопоставляют перспективы роста с объемом расходов на инфраструктуру и стоимостью финансирования.
Компания не раскрыла распределение привлеченных средств
Среди возможных направлений использования средств Oracle также назвала погашение долга, будущие инвестиции и приобретения, выплату денежных дивидендов и обратный выкуп акций. Компания не уточнила, какая сумма пойдет на каждую из этих целей, и не предназначила весь объем привлечения исключительно для ИИ-инфраструктуры. Подробности размещений и последующее распределение средств покажут, как план повлияет на капитальные затраты и выплаты акционерам.