На второй торговый день после выборов распродажа охватила широкий круг американских акций — от производителей чипов и компаний, связанных с ИИ, до розничной торговли, финансового сектора, жилищного строительства и туризма. Nasdaq Composite снизился на 5,5% и опустился ниже своей 200-дневной скользящей средней. S&P 500 потерял 4,35%, достигнув минимума за три месяца, а Dow Jones Industrial Average упал на 3,5%. В центре внимания инвесторов — корпоративная отчетность и предстоящая публикация октябрьских данных по занятости в США.
Основные индексы и акции малой капитализации снижаются
В четверг Nasdaq приблизился к минимуму конца июля. S&P 500 отступил от района 50-дневной скользящей средней почти к 200-дневной. Dow, прибавивший в среду 3%, развернулся вниз и снова опустился ниже 50-дневной средней. Индекс Russell 2000, отражающий динамику компаний малой капитализации, снизился на 4,45% и вновь оказался ниже 50-дневной и 200-дневной средних.
ETF S&P 500 Equal Weight (RSP) подешевел на 2,9%, откатившись к 21-дневной средней. Вскоре после открытия торгов фонд ненадолго обновил рекорд, но затем развернулся вниз. Это указывает, что продажи затронули не только несколько крупнейших технологических компаний.
После закрытия торгов фьючерсы немного снизились: контракты на Dow были на 0,3% ниже справедливой стоимости, а фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 потеряли по 0,2%. Движение фьючерсов после закрытия не обязательно предсказывает динамику рынка акций на следующей сессии.
Акции производителей чипов и компаний ИИ под давлением
Одни из самых значительных потерь пришлись на производителей чипов и компании, связанные с ИИ. Sandisk упала на 22,3%, Bloom Energy — на 16,4%, CoreWeave — на 9,8%, Nvidia — на 9,3%. Акции Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. снизились на 10,8%. SpaceX подешевела на 9,05%, до $123,62, впервые за несколько месяцев закрывшись ниже цены IPO в $135.
Дополнительное давление на технологический сектор оказали опасения, что результаты выборов могут повлиять на строительство дата-центров. Однако снижение быстро распространилось и на другие отрасли: подешевели акции компаний-разработчиков программного обеспечения, розничной торговли, жилищного строительства, финансового сектора и туризма. От прежних уровней отступили также страховые компании и производители товаров первой необходимости, которые часто считают более защитными.
Динамика отраслевых фондов подтвердила широкий характер распродажи. VanEck Semiconductor ETF (SMH) упал на 11,2%, iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) — на 4,4%. ARK Innovation ETF (ARKK) потерял 9%, а ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) — 10,2%. SpaceX занимает второе место среди крупнейших позиций ETF компании ARK Invest. Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI) снизился на 4,1%, Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) — на 2,85%.
Среди других отраслевых фондов SPDR S&P Metals and Mining ETF (XME) потерял 5,6%, U.S. Global Jets ETF (JETS) — 3,7%, SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) — 3,4%, Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) — 2,9%, а Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) — 2,5%.
Индекс волатильности вырос перед отчетом о занятости
Индекс волатильности Cboe (VIX), отражающий ожидаемые колебания фондового рынка, ненадолго поднялся почти на 68% — до максимума с конца марта. Nasdaq-100 Volatility Index (VXN) также достиг самого высокого уровня с апреля 2025 года. Резкий рост волатильности иногда наблюдается перед краткосрочным минимумом рынка, но сам по себе не означает, что акции сразу начнут восстанавливаться. Наиболее прямое представление о состоянии рынка дают изменения индексов и отдельных бумаг.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 5,5 базисного пункта, до 4,84%. Американская нефть подорожала на 2,7%, до $90,52 за баррель.
Министерство труда США должно опубликовать отчет о занятости за октябрь в 8:30 по восточному времени. Экономисты ожидают, что число рабочих мест вне сельского хозяйства увеличится на 62 000 после роста на 29 000 в сентябре. Прогноз по безработице — 4,2%, без изменений. Рынок по-прежнему считает вероятным повышение ставки Федеральной резервной системы в декабре. Данные по занятости станут важным ориентиром для оценки рынка труда и ожиданий по процентным ставкам.
Отчетность компаний привела к разнонаправленной динамике акций
После закрытия торгов в четверг результаты представили несколько компаний. Акции Cloudflare и Airbnb выросли; бумаги Airbnb вернулись выше уровня, который технические аналитики называют точкой покупки. Dropbox немного подорожала, но осталась в диапазоне консолидации. После закрытия снизились Atlassian, Affirm, Guardant Health, Natera, Five9 и 10X Genomics. В ходе основной сессии от уровней около максимумов отступили Halozyme Therapeutics и FIGS.
Palomar Holdings, Veeva Systems, CSX, Apple и e.l.f. Beauty находились у уровней, которые технические аналитики относят к зонам покупки. Однако на фоне резкого снижения индексов и широкого охвата распродажи отдельные акции оставались под давлением общего рынка. Рост после публикации отчетности также может оказаться трудно удержать, пока волатильность повышена и инвесторы оценивают, удастся ли бумагам закрепиться выше ключевых уровней.