ราคาน้ำมันดิ่งต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์หลังสหรัฐฯ-อิหร่านจ่อเจรจาสันติภาพ ขณะแท่นขุดเจาะสหรัฐฯ พุ่งสูงสุ

• ความคาดหวังต่อข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่อาจเกิดขึ้นได้ช่วยผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกตกลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ โดยฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์และฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ WTI ต่างลดลงเกือบ 5% ในวันเดียว
• มีสัญญาณการกลับมาเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ โดยเรือขนส่งก๊าซธรรมชาติเหลวสองลำและเรือบรรทุกน้ำมันดิบขนาดใหญ่หนึ่งลำได้ผ่านช่องแคบนี้ไปได้อย่างราบรื่นในช่วงที่ผ่านมา
• ข้อมูลล่าสุดจากเบเกอร์ ฮิวส์ (BKR:US) แสดงให้เห็นว่าแท่นขุดเจาะน้ำมันและก๊าซในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 7 แท่นในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ห้า ทำสถิติสูงสุดตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2025

การเจรจาเข้มข้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในโดฮาทำให้ราคาน้ำมันลดลง

ด้วยความรู้สึกเชิงบวกที่เพิ่มขึ้นในตลาดเกี่ยวกับการที่วอชิงตันและเตหะรานใกล้จะบรรลุข้อตกลงสันติภาพ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เคยอยู่ในระดับสูงได้ลดลงในช่วงนี้ ในวันจันทร์ ตลาดน้ำมันดิบโลกต่างลดลงอย่างมาก โดยฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์ลดลง 5.04 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หรือ 4.9% ปิดที่ 98.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ WTI ลดลง 4.82 ดอลลาร์ หรือ 5% ปิดที่ 91.78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทั้งสองสัญญาหลักทำสถิติต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 7 พฤษภาคม เจ้าหน้าที่ที่มีความรู้ในเรื่องนี้เปิดเผยว่า หลังจากที่เจ้าหน้าที่ระดับสูงของทั้งสองฝ่ายลดความหวังในการบรรลุข้อตกลงในระยะสั้น หัวหน้าผู้เจรจาและรัฐมนตรีต่างประเทศของอิหร่านได้เดินทางด่วนไปยังโดฮาเพื่อเจรจารายละเอียดของข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้นกับนายกรัฐมนตรีกาตาร์ แม้ว่าผู้แทนกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน เอสเมล บากาอี จะเน้นย้ำว่าการเจรจาปัจจุบันมุ่งเน้นไปที่การยุติความขัดแย้งไม่ใช่ปัญหานิวเคลียร์ แต่การเริ่มต้นการเจรจาในโดฮาได้ถูกตีความโดยอัลกอริทึมการซื้อขายความถี่สูงว่าเป็นสัญญาณบรรเทาความกดดันด้านอุปทาน

ช่องว่างอุปทานที่ยากจะหายไปในระยะสั้นจำกัดพื้นที่การลดลงของราคาพลังงาน

แม้ว่าหัวข้อข่าวจะส่งสัญญาณการผ่อนคลาย แต่สถาบันวิจัยสินค้าโภคภัณฑ์ยังคงระมัดระวังต่อความเร็วในการฟื้นฟูโครงสร้างอุปสงค์และอุปทานจริง นักวิเคราะห์จากสปาร์ตาคอมโมดิตี้ส์ จูน โกะ ชี้ว่า แม้ว่าจะมีการบรรลุข้อตกลงทางภูมิรัฐศาสตร์ในระยะหนึ่ง แต่ช่องว่างการจัดหาน้ำมันดิบในภูมิภาคตะวันออกกลางที่มีปริมาณ 10-11 ล้านบาร์เรลต่อวันจะไม่หายไปในระยะสั้น ก่อนที่การผลิตและการส่งออกน้ำมันดิบในท้องถิ่นจะฟื้นตัวเต็มที่ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ตลาดพลังงานโลกยังคงอยู่ในสถานะที่ต้องใช้สต็อกอย่างต่อเนื่อง นักวิเคราะห์จากยูบีเอส กรุ๊ป โจวานนี สตานอโว ยังย้ำว่า ตัวแปรที่กำหนดความผันผวนของราคาน้ำมันยังคงเป็นการไหลของน้ำมันจริง ปัจจุบันการไหลของน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซกำลังฟื้นตัวอย่างช้าๆ แต่ปริมาณการไหลโดยรวมยังคงถูกจำกัดอย่างเข้มงวดเมื่อเทียบกับก่อนเกิดความขัดแย้ง หากการไหลของน้ำมันจริงไม่แสดงการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องและมีนัยสำคัญ ราคาน้ำมันดิบที่สูงกว่า 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลจะยังคงได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง

จำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันหินดินดานในสหรัฐฯ ทำสถิติสูงสุดใหม่ส่งสัญญาณการเพิ่มการผลิต

ในขณะที่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลง ราคาพลังงานในอนาคตที่สูงได้เริ่มกระตุ้นการใช้จ่ายด้านทุนในภาคต้นน้ำของสหรัฐฯ อย่างมีนัยสำคัญ ตามข้อมูลล่าสุดจากเบเกอร์ ฮิวส์ ณ สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 22 พฤษภาคม จำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันและก๊าซในสหรัฐฯ ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้การผลิตในอนาคตเพิ่มขึ้น 7 แท่น รวมเป็น 558 แท่น ทำสถิติสูงสุดตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2025 นี่เป็นครั้งแรกตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2025 ที่บริษัทพลังงานในสหรัฐฯ บันทึกการเพิ่มจำนวนแท่นขุดเจาะต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ห้า แม้ว่าจำนวนปัจจุบันจะยังต่ำกว่าช่วงเดียวกันของปีที่แล้วประมาณ 8 แท่น (ลดลง 1%) แต่ในบริบทของการปรับโครงสร้างห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก การฟื้นตัวของกิจกรรมการผลิตน้ำมันหินดินดานในสหรัฐฯ หมายความว่าการเพิ่มขึ้นของอุปทานในซีกโลกตะวันตกจะค่อยๆ ปล่อยออกมาในช่วงครึ่งหลังของปี หากแนวโน้มนี้ยังคงดำเนินต่อไป เส้นโค้งอุปทานของตลาดน้ำมันดิบโลกอาจเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง ซึ่งจะก่อให้เกิดแรงกดดันในการประเมินมูลค่าน้ำมันดิบในอนาคตอย่างเป็นระบบ