- สัญญาณการปลดล็อกช่องแคบฮอร์มุซใกล้บรรลุข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ร่วงลงกว่า 4% ทะลุระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
- เควิน วอร์ช (Kevin Warsh) เข้ารับตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) คนที่ 17 อย่างเป็นทางการ ตลาดสวอปประเมินเส้นทางการคุมเข้มใหม่ทั้งหมด โดยคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนมกราคม 2027
- ดัชนี MSCI ACWI เพิ่มขึ้น 0.4% ทำสถิติสูงสุดใหม่ Uber (UBER:US) เสนอซื้อหุ้นปิดมูลค่า 10 พันล้านยูโร กระตุ้นดัชนีหุ้นหลักในยุโรปให้ปรับตัวสูงขึ้น
คาดการณ์การเปิดช่องแคบฮอร์มุซใหม่กระตุ้นราคาน้ำมันลดลง
ได้รับแรงหนุนจากการแถลงของเจ้าหน้าที่ระดับสูงของสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับการยกเลิกการปิดกั้นการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ลดลงชั่วคราว ในวันจันทร์ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ร่วงลงอย่างมาก โดยลดลงกว่า 4% ในวันเดียว ราคาลดลงใกล้ 99 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เจ้าหน้าที่ระดับสูงของวอชิงตันเปิดเผยว่าทั้งสองฝ่ายกำลังพยายามผลักดันกรอบบันทึกความเข้าใจการหยุดยิงเป็นเวลา 60 วัน ในช่วงนี้จะมีการกวาดล้างทุ่นระเบิดในช่องแคบและค่อยๆ ฟื้นฟูการเดินเรือเชิงพาณิชย์ แม้ว่ารัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่านจะกล่าวว่าการอนุมัติขั้นสุดท้ายยังไม่เร่งด่วน และประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ย้ำว่าจะไม่รีบลงนามในข้อตกลง แต่ตลาดน้ำมันดิบและฟิวเจอร์สได้กำหนดราคาล่วงหน้าสำหรับการฟื้นฟูด้านอุปทานที่อาจเกิดขึ้น บาร์เคลย์ส (Barclays) ในการประเมินล่าสุดยังคงคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนท์เฉลี่ยในปี 2026 ที่ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แต่ยอมรับว่าความเสี่ยงของการหยุดชะงักของอุปทานในระยะสั้นมีแนวโน้มลดลง การ์ฟิลด์ เรย์โนลด์ส (Garfield Reynolds) หัวหน้าทีม Bloomberg Markets Live ชี้ให้เห็นว่าผลลัพธ์สุดท้ายของการเปิดช่องแคบใหม่มีความสำคัญต่อสมดุลพลังงานโลก เนื่องจากสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงก่อนหน้า
การเข้ารับตำแหน่งของวอร์ชจุดประกายการประเมินอัตราดอกเบี้ยใหม่ในตลาดสวอป
ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลงไม่ได้แปลเป็นสัญญาณการผ่อนคลายนโยบายการเงิน ตลาดตราสารหนี้กำลังเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงครั้งประวัติศาสตร์ของผู้บริหารธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อเควิน วอร์ชเข้ารับตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างเป็นทางการและสัญญาว่าจะเริ่มการปฏิรูปครั้งใหญ่ที่สุดในรอบหลายทศวรรษ เส้นโค้งสวอปอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าเกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรง เนื่องจากดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมลดลงสู่ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์จากต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นจากการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันดิบในช่วงก่อนหน้า และอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ผู้ค้าได้ละทิ้งการเดิมพันการลดอัตราดอกเบี้ยก่อนหน้านี้ทั้งหมด และหันมาคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนมกราคม 2027 การเปลี่ยนแปลงนี้เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ของตลาดก่อนการปะทุของการกระทำที่เป็นปฏิปักษ์ในปลายเดือนกุมภาพันธ์ที่คาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ ตลาดพันธบัตรยุโรปตอบสนองในเชิงบวกพร้อมกัน โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมันอายุ 10 ปีปรับตัวลดลง 5 จุดพื้นฐานสู่ 2.987% แตะระดับต่ำสุดในรอบ 18 วัน แสดงให้เห็นถึงการตอบสนองทันทีของตลาดต่อแรงกดดันเงินเฟ้อที่คาดว่าจะถึงจุดสูงสุดในระยะสั้น
การควบรวมและซื้อกิจการของบริษัทที่คึกคักและความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น
การปรับโครงสร้างการกำหนดราคาสภาพคล่องและสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายร่วมกันผลักดันสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกให้สูงขึ้น ดัชนี MSCI ACWI เพิ่มขึ้น 0.4% ทำสถิติสูงสุดใหม่ แม้ว่าตลาดในหลายประเทศเช่นสหราชอาณาจักรและนอร์เวย์จะปิดทำการเนื่องจากวันหยุดทำให้ปริมาณการซื้อขายโดยรวมค่อนข้างเบาบาง แต่ดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปยังคงเพิ่มขึ้นเป็นวันที่หกติดต่อกัน แตะระดับสูงสุดระหว่างวันล่าสุด ในระดับหุ้นรายตัว ข้อเสนอซื้อหุ้นปิดมูลค่า 10 พันล้านยูโร (ประมาณ 11.6 พันล้านดอลลาร์) ของ Uber ต่อ Delivery Hero (DHER:GR) ยักษ์ใหญ่ด้านการจัดส่งอาหารของเยอรมันกระตุ้นให้ราคาหุ้นของบริษัทหลังพุ่งขึ้นกว่า 10% ในช่วงที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการ ดัชนี S&P 500 ฟิวเจอร์สยังคงเพิ่มขึ้น 0.9% นอกจากนี้ ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลยังแสดงสัญญาณการไหลกลับของเงินทุน โดยบิตคอยน์ (BTC) ปรับตัวสูงขึ้น 0.8% สู่ 77,210 ดอลลาร์ ภายใต้บริบทของการเจรจาเปิดช่องแคบฮอร์มุซใหม่ หากห่วงโซ่อุปทานในภูมิภาคตะวันออกกลางสามารถฟื้นฟูได้อย่างราบรื่นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า พื้นที่สำหรับการฟื้นฟูมูลค่าสินทรัพย์ทั่วโลกอาจเปิดกว้างขึ้นอีก
