Giá vàng New York tiến sát 4500 USD khi thị trường điều chỉnh kỳ vọng tăng lãi suất
Trong phiên giao dịch ngày 12/9 tại Sàn Giao dịch Hàng hóa New York (COMEX), hợp đồng vàng kỳ hạn tháng 12 đã tăng lên mức 4502,70 USD/ounce, mức cao nhất kể từ giữa tháng 6. Vàng giao ngay cũng có thời điểm tăng 1,6%, đạt 4438,20 USD, hiện duy trì ở mức 4422,34 USD, tăng 1,2% so với phiên trước. Xu hướng tăng giá này nối tiếp đà hồi phục trong vài ngày qua, được hỗ trợ bởi lực mua mạnh của các ngân hàng trung ương, trong đó có Trung Quốc.
Giá bạc kỳ hạn tháng 9 vọt lên 66,98 USD, cao nhất kể từ tháng 6, hiện giữ quanh 65,54 USD, tăng 0,9%. Tuy nhiên, giá bạc vẫn giảm khoảng 8% kể từ đầu năm do thị trường biến động và những tác động địa chính trị. Giá bạch kim và palladium cũng tăng lần lượt 0,9% và 0,3, đạt 1771,30 USD và 1374 USD mỗi ounce.
Dữ liệu lạm phát Mỹ nhẹ nhàng làm giảm áp lực tăng lãi suất
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ trong tháng 7 chỉ tăng nhẹ 0,1% so với tháng trước và 3,4% so với cùng kỳ năm trước, đúng theo dự báo chung. CPI lõi (không tính thực phẩm và năng lượng) tăng 0,2% tháng trước tháng trước và 2,5% theo năm, mức tăng hàng năm chậm nhất kể từ tháng 3/2021. Thêm vào đó, báo cáo việc làm phi nông nghiệp giảm 23.000 việc cho thấy tốc độ tăng trưởng kinh tế đang chậm lại, góp phần hạ nhiệt áp lực tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong ngắn hạn.
Thị trường hợp đồng tương lai lãi suất hiện chỉ cho xác suất khoảng 40% cho việc Fed tăng lãi suất vào tháng 9, giảm so với trước đó. Xác suất tăng vào tháng 10 cũng giảm từ 75% xuống còn khoảng 60%, một số nhà đầu tư chuyển kỳ vọng sang khả năng Fed sẽ hoãn bước tăng lãi suất đến tháng 12. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm giảm nhẹ 3 điểm cơ bản xuống 4,18%, tỷ giá USD giữ ổn định. Vàng vốn được coi là nhạy cảm với lãi suất vì không sinh lời lãi suất, nên được hưởng lợi khi lãi suất ổn định hoặc giảm bớt kỳ vọng tăng.
Ông Ole Hansen, chiến lược gia hàng hóa thuộc Ngân hàng Saxo, nhận định mức hỗ trợ quanh 4200 USD cho vàng và mức kháng cự chủ yếu ở dưới đường trung bình 200 ngày, tức khoảng 4500 USD. Hợp đồng vàng kỳ hạn tháng 12 vừa vượt qua mốc này, nhưng giá vàng giao ngay vẫn còn cách khoảng 80 USD.
Ảnh hưởng từ thị trường dầu và tình hình địa chính trị
Trong khi vàng và bạc biểu hiện sức mạnh, thị trường dầu thô lại có xu hướng khác biệt. Giá dầu WTI của Mỹ dao động quanh 83 USD/thùng, còn dầu Brent duy trì đà tăng trong tuần. Kênh đào Hormuz chưa chính thức được mở lại, tạo yếu tố địa chính trị phức tạp ảnh hưởng đến giá dầu. Bộ trưởng Quốc phòng Pakistan mới đây tiết lộ Mỹ và Iran đang gần đạt thỏa thuận nào đó về khu vực này, dù phía hai bên vẫn duy trì lời lẽ cứng rắn. Chuyên gia chiến lược của Principal Asset Management, bà Seema Shah, cho rằng việc kênh Hormuz vẫn đóng cửa tiếp tục tạo rủi ro đẩy chi phí năng lượng lên cao trong ngắn hạn.
Cổ phiếu khai thác kim loại quý tăng mạnh, nhà đầu tư gia tăng hứng thú
Từ cuối tháng 7 đến nay, giá vàng và bạc đã tăng lần lượt khoảng 9% và 13%. Đà tăng trên cũng phản ánh rõ trong giá cổ phiếu các công ty khai thác liên quan, với nhiều mã vượt xa mức tăng của vàng và bạc. Chẳng hạn, cổ phiếu Eldorado Gold tăng 33% trong tháng, cổ phiếu Red Gold và Kirkland Lake tăng lần lượt 27%, Agnico Eagle và Newmont cũng có mức tăng hai chữ số. Những công ty khác như Wheaton Precious Metals tăng 24%, Pan American Silver tăng 22%, Goldcorp và Royal Gold lần lượt tăng 19% và 18%. Barrick Gold tăng 11% trong tháng, sau khi công bố thỏa thuận hòa giải trị giá 1,95 tỷ USD với Newmont về mỏ Fourmile.
Quỹ ETF vàng lớn nhất thế giới SPDR Gold Trust cũng ghi nhận lợi nhuận khoảng 9% trong tháng. Sự đồng thuận giữa giá kim loại quý và cổ phiếu khai thác cho thấy nhà đầu tư đang cân nhắc tác động của chính sách tiền tệ, biến động lạm phát và rủi ro địa chính trị trong các quyết định đầu tư gần đây.